AR与ENPH：股票综合比较
更新于本文对AR和ENPH进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
AR的市值（115.70亿USD）显著高于ENPH的市值（55.85亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。
ENPH的Beta值（1.70）较高，表明其对市场变动更为敏感，而AR（Beta 0.69）则展现出相对更强的稳定性。
| 代码 | AR | ENPH |
|---|---|---|
| 公司名称 | Antero Resources Corporation | Enphase Energy, Inc. |
| 国家 | US | US |
| 板块 | Energy | Energy |
| 行业 | Oil & Gas Exploration & Production | Solar |
| 首席执行官 | Paul M. Rady | Badrinarayanan Kothandaraman |
| 价格 | 37.26USD | 42.57USD |
| 市值 | 115.70亿USD | 55.85亿USD |
| 贝塔值（波动性） | 0.69 | 1.70 |
| 交易所 | NYSE | NASDAQ |
| IPO日期 | 2013年10月10日 | 2012年3月30日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AR 和 ENPH 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
AR
0.41%
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 40.04%
- 上四分位数
- 19.86%
- 中位数
- 9.16%
- 下四分位数
- 0.95%
- 最小值
- -16.30%
AR 的净资产收益率为 0.41%，处于行业后四分之一水平（低于75%的同行）。这表明，与竞争对手相比，其利用自有资本创造利润的效率有待提高。
ENPH
17.17%
Solar 行业
- 最大值
- 37.56%
- 上四分位数
- 16.53%
- 中位数
- 1.85%
- 下四分位数
- -58.23%
- 最小值
- -159.63%
ENPH 的净资产收益率为 17.17%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。
投入资本回报率
AR
2.48%
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 26.92%
- 上四分位数
- 11.67%
- 中位数
- 6.24%
- 下四分位数
- 1.35%
- 最小值
- -12.56%
AR 的投入资本回报率为 2.48%，与 Oil & Gas Exploration & Production 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。
ENPH
4.45%
Solar 行业
- 最大值
- 23.63%
- 上四分位数
- 15.68%
- 中位数
- 4.36%
- 下四分位数
- -5.22%
- 最小值
- -19.32%
ENPH 的投入资本回报率为 4.45%，与 Solar 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。
净利润率
AR
0.63%
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 52.19%
- 上四分位数
- 25.60%
- 中位数
- 13.47%
- 下四分位数
- 2.13%
- 最小值
- -32.99%
AR 的净利润率为 0.63%，位于 Oil & Gas Exploration & Production 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。
ENPH
10.43%
Solar 行业
- 最大值
- 29.72%
- 上四分位数
- 12.13%
- 中位数
- 2.80%
- 下四分位数
- -48.40%
- 最小值
- -129.97%
ENPH 的净利润率为 10.43%，处于 Solar 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。
营业利润率
AR
4.47%
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 52.94%
- 上四分位数
- 36.35%
- 中位数
- 24.23%
- 下四分位数
- 13.05%
- 最小值
- -20.00%
AR 的营业利润率为 4.47%，处于 Oil & Gas Exploration & Production 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。
ENPH
9.72%
Solar 行业
- 最大值
- 32.91%
- 上四分位数
- 13.87%
- 中位数
- 3.72%
- 下四分位数
- -58.14%
- 最小值
- -166.15%
ENPH 的营业利润率为 9.72%，在 Solar 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。
盈利能力概览
| 股票代码 | AR | ENPH |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 0.41% | 17.17% |
| 资产回报率 (TTM) | 0.22% | 4.78% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 2.48% | 4.45% |
| 净利率 (TTM) | 0.63% | 10.43% |
| 营业利润率 (TTM) | 4.47% | 9.72% |
| 毛利率 (TTM) | 111.19% | 47.91% |
财务实力
流动比率
AR
0.39
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 1.96
- 上四分位数
- 1.23
- 中位数
- 0.89
- 下四分位数
- 0.65
- 最小值
- 0.27
AR 的流动比率为 0.39，位于 Oil & Gas Exploration & Production 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。
ENPH
1.90
Solar 行业
- 最大值
- 2.39
- 上四分位数
- 2.15
- 中位数
- 1.99
- 下四分位数
- 1.75
- 最小值
- 1.32
ENPH 的流动比率为 1.90，处于 Solar 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率
AR
0.53
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 1.10
- 上四分位数
- 0.67
- 中位数
- 0.44
- 下四分位数
- 0.28
- 最小值
- 0.00
AR 的产权比率为 0.53，与 Oil & Gas Exploration & Production 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
ENPH
1.49
Solar 行业
- 最大值
- 2.34
- 上四分位数
- 2.22
- 中位数
- 1.49
- 下四分位数
- 0.75
- 最小值
- 0.08
ENPH 的产权比率为 1.49，与 Solar 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
利息保障倍数
AR
2.35
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 20.85
- 上四分位数
- 11.06
- 中位数
- 5.67
- 下四分位数
- 2.08
- 最小值
- -6.70
AR 的利息保障倍数为 2.35，处于 Oil & Gas Exploration & Production 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
ENPH
15.80
Solar 行业
- 最大值
- 48.80
- 上四分位数
- 25.77
- 中位数
- 3.70
- 下四分位数
- -2.52
- 最小值
- -6.12
ENPH 的利息保障倍数为 15.80，处于 Solar 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
财务实力概览
| 股票代码 | AR | ENPH |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 0.39 | 1.90 |
| 速动比率 (TTM) | 0.39 | 1.77 |
| 产权比率 (TTM) | 0.53 | 1.49 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.29 | 0.39 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 3.52 | 3.20 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 2.35 | 15.80 |
成长性
以下图表比较了 AR 和 ENPH 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率
每股收益同比增长率
自由现金流同比增长率
股息
股息率
AR
0.00%
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 19.30%
- 上四分位数
- 6.00%
- 中位数
- 3.36%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
AR 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。
ENPH
0.00%
Solar 行业
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ENPH 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。
股息支付率
AR
324.36%
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 899.71%
- 上四分位数
- 55.01%
- 中位数
- 33.88%
- 下四分位数
- 12.33%
- 最小值
- 0.00%
AR 的股息支付率为 324.36%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。
ENPH
0.00%
Solar 行业
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ENPH 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。
股息概览
| 股票代码 | AR | ENPH |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率 (TTM) | 324.36% | 0.00% |
估值
市盈率
AR
400.65
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 28.71
- 上四分位数
- 16.76
- 中位数
- 10.56
- 下四分位数
- 6.59
- 最小值
- 2.35
AR 的市盈率为 400.65，在 Oil & Gas Exploration & Production 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。
ENPH
37.81
Solar 行业
- 最大值
- 36.31
- 上四分位数
- 35.43
- 中位数
- 25.87
- 下四分位数
- 15.67
- 最小值
- 12.88
ENPH 的市盈率为 37.81，在 Solar 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。
预期市盈增长率
AR
120.06
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 2.32
- 上四分位数
- 1.37
- 中位数
- 0.88
- 下四分位数
- 0.50
- 最小值
- 0.08
在 Oil & Gas Exploration & Production 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。
ENPH
-46.84
Solar 行业
- 最大值
- 2.28
- 上四分位数
- 2.18
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.33
- 最小值
- 0.58
ENPH 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -46.84。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。
市销率
AR
2.50
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 6.31
- 上四分位数
- 3.18
- 中位数
- 1.94
- 下四分位数
- 1.00
- 最小值
- 0.32
AR 的市销率为 2.50，与 Oil & Gas Exploration & Production 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
ENPH
3.92
Solar 行业
- 最大值
- 3.83
- 上四分位数
- 3.13
- 中位数
- 1.65
- 下四分位数
- 0.90
- 最小值
- 0.13
ENPH 的市销率为 3.92，远超 Solar 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。
市净率
AR
1.61
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 2.84
- 上四分位数
- 1.78
- 中位数
- 1.16
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- 0.23
AR 的市净率为 1.61，处于 Oil & Gas Exploration & Production 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。
ENPH
6.92
Solar 行业
- 最大值
- 6.65
- 上四分位数
- 3.57
- 中位数
- 1.96
- 下四分位数
- 1.22
- 最小值
- 0.27
ENPH 的市净率为 6.92，极高，远超 Solar 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。
估值概览
| 股票代码 | AR | ENPH |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 400.65 | 37.81 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 120.06 | -46.84 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 2.50 | 3.92 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 1.61 | 6.92 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 11.29 | 11.83 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 14.22 | 24.00 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 3.33 | 4.53 |