APP与ON：股票综合比较
更新于本文对APP和ON进行了全面对比，涵盖历史表现、估值、股息以及财务实力等方面。
公司概况
APP的市值（1,287.60亿USD）显著高于ON的（221.40亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。
APP的Beta值（2.53）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于ON（Beta 1.38），这意味着更高的潜在回报及相应风险。
| 代码 | APP | ON |
|---|---|---|
| 公司名称 | AppLovin Corporation | ON Semiconductor Corporation |
| 国家 | US | US |
| 板块 | Technology | Technology |
| 行业 | Software - Application | Semiconductors |
| 首席执行官 | Mr. Adam Arash Foroughi | Mr. Hassane S. El-Khoury |
| 价格 | 380.58 USD | 52.98 USD |
| 市值 | 1,287.60 亿 USD | 221.40 亿 USD |
| 贝塔值（波动性） | 2.53 | 1.38 |
| 交易所 | NASDAQ | NASDAQ |
| IPO日期 | 2021年4月15日 | 2000年5月2日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现比较
下图展示了APP和ON过去一年的历史表现，假设初始投资均为1万美元，以比较其投资回报表现。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
估值指标比较
接下来，我们关注APP与ON的估值情况。从行业普遍的估值角度考量，双方在估值方面有以下几个值得留意的看点：
- APP的市盈率（67.36）非常高。这通常意味着其股价相对于当前的盈利水平而言显得较为昂贵，市场可能已经消化了对公司未来强劲增长的预期，投资者需警惕估值回调的可能。
- APP的预期市盈增长比率（2.74）非常高。这通常说明市场对其未来盈利增长给予了很高的期望值，其当前股价可能已较大程度地消化了这些预期，因此估值显得较为昂贵。
| 代码 | APP | ON |
|---|---|---|
| 市盈率（P/E，TTM） | 67.36 | 35.22 |
| 预期市盈增长比率（TTM） | 2.74 | 1.02 |
| 市销率（P/S，TTM） | 25.07 | 3.32 |
| 市净率（P/B，TTM） | 224.77 | 2.78 |
| 企业价值倍数（TTM） | 50.15 | 17.45 |
| 企业价值与销售额比率（TTM） | 25.69 | 3.41 |
股息比较
APP与ON目前均不派发股息。这通常表明两家公司倾向于将盈利再投资于业务增长，优先考虑长期发展而非向股东提供即期现金回报。
| 代码 | APP | ON |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00％ | 0.00％ |
财务状况指标比较
这里我们来对比一下APP与ON的财务状况。结合行业背景来看，两者在财务稳健性方面有以下几点值得注意：
- APP的产权比率（6.45）非常高。这通常意味着公司在融资结构上对债务的依赖程度较大，可能追求较高的财务杠杆效应，但也因此承担了较高的利息支出压力和信用风险。
| 代码 | APP | ON |
|---|---|---|
| 流动比率（TTM） | 1.68 | 4.95 |
| 速动比率（TTM） | 1.68 | 3.32 |
| 产权比率（TTM） | 6.45 | 0.42 |
| 资产负债率（TTM） | 0.65 | 0.25 |
| 净负债与EBITDA比率（TTM） | 1.20 | 0.47 |
| 利息保障倍数（TTM） | 7.41 | 25.86 |