APP 与 GS：股票综合比较

公司概况

GS 的市值更为突出，为 1,835.77 亿 USD，大约是 APP (1,211.91 亿 USD) 市值的 1.51 倍。

APP 的 Beta 值 (2.39) 表明其预期市场波动远大于 GS 更为平稳的 Beta 值 (1.31)，这意味着其潜在的上涨和下跌空间都可能更大。

历史表现比较

下图展示了 APP 和 GS 过去一年的历史表现，假设初始投资均为 1 万美元，以比较其投资回报表现。

将鼠标悬停在图表曲线上，可查看某日的投资价值和总回报率 (%)。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

估值指标比较

这里通过盈利、现金流、销售和账面价值等关键指标，评估 APP 和 GS 的估值。以下几点尤其值得注意，特别是极端情况。

• GS 报告其市价自由现金流比率 (P/FCF) 为负 (-7.49)，显示现金流短缺，可能威胁其运营的可持续性；而 APP (P/FCF 47.84) 则维持着正的自由现金流。

股息比较

APP 不提供股息，似乎将所有现金重新投入到业务中，而 GS 则提供 1.96% 的股息率，为投资者带来稳定的收入流。

财务状况指标比较

这里对比了 APP 和 GS 的财务状况，重点看流动性、杠杆和债务情况。下方列出关键点，突出明显差异或极端情况。

• APP 杠杆率较高 (D/E 6.45)，这可能提高回报，但若借贷成本上升则会增加风险；而 GS (D/E 0.04) 的杠杆保持在更温和的水平。
• GS 的低利息保障倍数 (0.23) 意味着其无法从营业利润中覆盖利息。APP (比率 7.41) 则能履行其付息义务。