APP 与 BA：股票综合比较

更新于 2025年5月22日

本文对 APP 和 BA 进行了全面对比，涵盖历史表现、估值、股息以及财务实力等方面。无论您是寻求投资洞察，还是希望了解这两只股票的相对优势，这里都能为您提供清晰的参考。

公司概况

APP 的市值为 1,212.61 亿 USD，BA 的市值为 1,532.21 亿 USD，两者市值大致相当。

APP 的 Beta 值 (2.39) 表明其预期市场波动远大于 BA 更为平稳的 Beta 值 (1.41)，这意味着其潜在的上涨和下跌空间都可能更大。

下图展示了 APP 和 BA 过去一年的历史表现，假设初始投资均为 1 万美元，以比较其投资回报表现。

将鼠标悬停在图表曲线上，可查看某日的投资价值和总回报率 (%)。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

这里通过盈利、现金流、销售和账面价值等关键指标，评估 APP 和 BA 的估值。以下几点尤其值得注意，特别是极端情况。

BA 的市盈率为负 (-13.30)，凸显了年度亏损，而 APP (市盈率 63.43) 则展现了稳健的盈利能力。
BA 的前瞻 PEG 比率为负 (-6.09)，预示着预期的盈利收缩；而 APP (比率 2.43) 根据分析师的预测，其盈利将保持稳定或有所改善。
BA 的市净率 (-46.04) 低于零，表明其股东权益为负。相比之下，APP (市净率 211.64) 拥有正的账面价值。
BA 报告其市价自由现金流比率 (P/FCF) 为负 (-12.01)，显示现金流短缺，可能威胁其运营的可持续性；而 APP (P/FCF 47.87) 则维持着正的自由现金流。

APP 和 BA 均不支付股息；两者似乎都将所有收益再投资于增长，优先考虑长期扩张而非即时现金回报。

代码	APP	BA
股息率 (TTM)	0.00%	0.00%

这里对比了 APP 和 BA 的财务状况，重点看流动性、杠杆和债务情况。下方列出关键点，突出明显差异或极端情况。

BA 的速动比率 0.37 表明其以最具流动性的资产来覆盖短期债务的能力有限 — 而 APP (速动比率 1.68) 则展现出更强的流动性韧性。
APP 杠杆率较高 (D/E 6.45)，而 BA 则为负股东权益 (D/E -16.13)，两者均体现了显著的资本结构问题。
APP 能履行其付息义务 (利息保障倍数 7.41)。与此形成鲜明对比的是，BA 的负比率 (-3.55) 意味着其营业利润 (EBIT) 不足以覆盖基本运营成本，更不用说利息了，这预示着严重的财务困境。