APO与MORN：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对APO和MORN进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

APO的市值（825.64亿USD）显著高于MORN的市值（131.52亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

APO的Beta值（1.57）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于MORN（Beta 1.03），这意味着更高的潜在回报及相应风险。

代码	APO	MORN
公司名称	Apollo Global Management, Inc.	Morningstar, Inc.
国家	US	US
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Asset Management - Global	Financial - Data & Stock Exchanges
首席执行官	Marc Jeffrey Rowan	Kunal Kapoor CFA
价格	144.47USD	311.29USD
市值	825.64亿USD	131.52亿USD
贝塔值（波动性）	1.57	1.03
交易所	NYSE	NASDAQ
IPO日期	2011年3月30日	2005年5月3日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 APO 和 MORN 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

APO 与 MORN：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

APO

21.02%

Asset Management - Global 行业

最大值: 21.02%
上四分位数: 10.69%
中位数: 0.36%
下四分位数: -9.97%
最小值: -20.30%

APO 的净资产收益率为 21.02%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

MORN

24.68%

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 26.26%
上四分位数: 23.14%
中位数: 14.33%
下四分位数: 11.12%
最小值: -0.64%

MORN 的净资产收益率为 24.68%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

APO 与 MORN：净资产收益率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

投入资本回报率

APO

5.75%

Asset Management - Global 行业

最大值: 5.75%
上四分位数: 2.40%
中位数: -0.94%
下四分位数: -4.29%
最小值: -7.64%

APO 的投入资本回报率为 5.75%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

MORN

14.84%

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 18.31%
上四分位数: 14.86%
中位数: 11.07%
下四分位数: 6.75%
最小值: 4.04%

MORN 的投入资本回报率为 14.84%，与 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

APO 与 MORN：投入资本回报率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

净利润率

APO

14.59%

Asset Management - Global 行业

最大值: 14.59%
上四分位数: -4.29%
中位数: -23.18%
下四分位数: -42.06%
最小值: -60.94%

APO 的净利润率为 14.59%，处于 Asset Management - Global 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

MORN

16.61%

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 39.08%
上四分位数: 31.63%
中位数: 23.20%
下四分位数: 18.09%
最小值: -0.88%

MORN 的净利润率为 16.61%，位于 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

APO 与 MORN：净利率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

营业利润率

APO

29.75%

Asset Management - Global 行业

最大值: 29.75%
上四分位数: 12.31%
中位数: -5.13%
下四分位数: -22.57%
最小值: -40.02%

APO 的营业利润率为 29.75%，位于 Asset Management - Global 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

MORN

22.05%

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 53.68%
上四分位数: 40.45%
中位数: 31.81%
下四分位数: 24.66%
最小值: 9.71%

MORN 的营业利润率为 22.05%，处于 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。

APO 与 MORN：营业利润率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	APO	MORN
净资产收益率 (TTM)	21.02%	24.68%
资产回报率 (TTM)	0.91%	10.71%
投入资本回报率 (TTM)	5.75%	14.84%
净利率 (TTM)	14.59%	16.61%
营业利润率 (TTM)	29.75%	22.05%
毛利率 (TTM)	91.14%	58.57%

财务实力

流动比率

APO

0.80

Asset Management - Global 行业

最大值: 1.36
上四分位数: 1.22
中位数: 1.08
下四分位数: 0.94
最小值: 0.80

APO 的流动比率为 0.80，位于 Asset Management - Global 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

MORN

1.11

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 1.60
上四分位数: 1.57
中位数: 1.06
下四分位数: 0.96
最小值: 0.62

MORN 的流动比率为 1.11，处于 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

APO 与 MORN：流动比率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

产权比率

APO

0.59

Asset Management - Global 行业

最大值: 0.59
上四分位数: 0.47
中位数: 0.34
下四分位数: 0.22
最小值: 0.09

APO 的产权比率为 0.59，处于 Asset Management - Global 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

MORN

0.62

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 1.09
上四分位数: 0.80
中位数: 0.62
下四分位数: 0.36
最小值: 0.04

MORN 的产权比率为 0.62，与 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

APO 与 MORN：产权比率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

利息保障倍数

APO

21.30

Asset Management - Global 行业

最大值: 21.30
上四分位数: 14.75
中位数: 8.19
下四分位数: 1.64
最小值: -4.91

APO 的利息保障倍数为 21.30，位于 Asset Management - Global 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

MORN

14.20

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 27.44
上四分位数: 22.05
中位数: 10.08
下四分位数: 6.79
最小值: 1.01

MORN 的利息保障倍数为 14.20，处于 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

APO 与 MORN：利息保障倍数指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	APO	MORN
流动比率 (TTM)	0.80	1.11
速动比率 (TTM)	0.80	1.11
产权比率 (TTM)	0.59	0.62
资产负债率 (TTM)	0.03	0.28
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.35	0.66
利息保障倍数 (TTM)	21.30	14.20

成长性

以下图表比较了 APO 和 MORN 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

APO 与 MORN：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

APO 与 MORN：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

APO 与 MORN：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

APO

1.31%

Asset Management - Global 行业

最大值: 1.33%
上四分位数: 1.00%
中位数: 0.66%
下四分位数: 0.33%
最小值: 0.00%

APO 的股息率为 1.31%，处于 Asset Management - Global 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

MORN

0.55%

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 3.86%
上四分位数: 1.44%
中位数: 1.06%
下四分位数: 0.73%
最小值: 0.00%

MORN 的股息率为 0.55%，处于 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。

APO 与 MORN：股息率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

股息支付率

APO

33.63%

Asset Management - Global 行业

最大值: --
上四分位数: --
中位数: --
下四分位数: --
最小值: --

APO 的股息支付率为 33.63%，但因缺少 Asset Management - Global 行业的参考基准，我们无法评估其在同业中的水平。

MORN

18.61%

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 106.40%
上四分位数: 44.44%
中位数: 31.97%
下四分位数: 29.26%
最小值: 0.00%

MORN 的股息支付率为 18.61%，位于 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的后四分之一。这通常表明公司采取了更为保守的股息政策，优先将大部分利润留存用于未来的增长和扩张。

APO 与 MORN：股息支付率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	APO	MORN
股息率 (TTM)	1.31%	0.55%
股息支付率 (TTM)	33.63%	18.61%

估值

市盈率

APO

23.62

Asset Management - Global 行业

最大值: --
上四分位数: --
中位数: --
下四分位数: --
最小值: --

APO 的市盈率为 23.62，但由于 Asset Management - Global 行业的基准数据缺失，我们无法进行直接的行业对比。

MORN

34.68

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 41.71
上四分位数: 40.17
中位数: 37.47
下四分位数: 30.61
最小值: 16.74

MORN 的市盈率为 34.68，与 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

APO 与 MORN：市盈率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

预期市盈增长率

APO

-0.24

Asset Management - Global 行业

最大值: --
上四分位数: --
中位数: --
下四分位数: --
最小值: --

APO 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -0.24。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

MORN

2.34

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 4.54
上四分位数: 4.09
中位数: 4.06
下四分位数: 3.33
最小值: 2.36

MORN 的预期市盈增长率为 2.34，低于 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的正常范围。这是一个强烈的信号，表明市场可能低估了公司的增长前景，其股价或未充分反映未来的增长潜力。

APO 与 MORN：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

市销率

APO

3.35

Asset Management - Global 行业

最大值: 5.92
上四分位数: 5.27
中位数: 4.62
下四分位数: 3.97
最小值: 3.32

APO 的市销率为 3.35，处于 Asset Management - Global 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。

MORN

5.69

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 15.75
上四分位数: 12.42
中位数: 9.37
下四分位数: 6.34
最小值: 1.69

MORN 的市销率为 5.69，处于 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。

APO 与 MORN：市销率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

市净率

APO

4.72

Asset Management - Global 行业

最大值: 4.67
上四分位数: 3.65
中位数: 2.63
下四分位数: 1.61
最小值: 0.59

对于 Asset Management - Global 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

MORN

8.28

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 8.57
上四分位数: 8.05
中位数: 4.77
下四分位数: 3.69
最小值: 1.19

MORN 的市净率为 8.28，处于 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。

APO 与 MORN：市净率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	APO	MORN
市盈率 (P/E, TTM)	23.62	34.68
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-0.24	2.34
市销率 (P/S, TTM)	3.35	5.69
市净率 (P/B, TTM)	4.72	8.28
市现率 (P/FCF, TTM)	23.24	29.34
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	10.22	18.45
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	3.24	5.90