APH与SNOW：股票综合比较
更新于本文对APH和SNOW进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务状况、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
APH的市值（1,124.69亿USD）显著高于SNOW的（698.85亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。
APH（Beta 1.13）与SNOW（Beta 1.21）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。
| 代码 | APH | SNOW |
|---|---|---|
| 公司名称 | Amphenol Corporation | Snowflake Inc. |
| 国家 | US | US |
| 板块 | Technology | Technology |
| 行业 | Hardware, Equipment & Parts | Software - Application |
| 首席执行官 | Mr. Richard Adam Norwitt J.D. | Mr. Sridhar Ramaswamy Ph.D. |
| 价格 | 92.98 USD | 209.45 USD |
| 市值 | 1,124.69 亿 USD | 698.85 亿 USD |
| 贝塔值（波动性） | 1.13 | 1.21 |
| 交易所 | NYSE | NYSE |
| IPO日期 | 1991年11月8日 | 2020年9月16日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现
下图展示了APH和SNOW过去一年的历史表现，假设初始投资均为1万美元，以比较其投资回报表现。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
APH
27.13%
Hardware, Equipment & Parts 行业
- 最大值
- 35.57%
- 上四分位数
- 10.72%
- 中位数
- 1.09%
- 下四分位数
- -29.75%
- 最小值
- -80.25%
APH 的净资产收益率 27.13% 位于行业前列（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。
SNOW
-44.58%
Software - Application 行业
- 最大值
- 96.58%
- 上四分位数
- 12.42%
- 中位数
- -4.58%
- 下四分位数
- -49.15%
- 最小值
- -131.05%
SNOW 的净资产收益率（ROE）为负（-44.58%）。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。
投入资本回报率
APH
15.20%
Hardware, Equipment & Parts 行业
- 最大值
- 25.09%
- 上四分位数
- 6.93%
- 中位数
- 0.83%
- 下四分位数
- -16.12%
- 最小值
- -43.63%
APH 的投入资本回报率 15.20% 位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司运用资本创造利润的效率非常高。
SNOW
-30.28%
Software - Application 行业
- 最大值
- 59.59%
- 上四分位数
- 6.23%
- 中位数
- -4.95%
- 下四分位数
- -33.90%
- 最小值
- -88.85%
SNOW 的投入资本回报率（ROIC）为负（-30.28%）。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。
净利润率
APH
15.58%
Hardware, Equipment & Parts 行业
- 最大值
- 42.40%
- 上四分位数
- 7.09%
- 中位数
- 1.10%
- 下四分位数
- -56.95%
- 最小值
- -104.92%
APH 的净利润率 15.58% 处于 Hardware, Equipment & Parts 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
SNOW
-36.43%
Software - Application 行业
- 最大值
- 65.39%
- 上四分位数
- 6.16%
- 中位数
- -8.31%
- 下四分位数
- -45.64%
- 最小值
- -118.00%
SNOW 的净利润率为负（-36.43%），表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。
营业利润率
APH
21.26%
Hardware, Equipment & Parts 行业
- 最大值
- 51.32%
- 上四分位数
- 10.70%
- 中位数
- 3.60%
- 下四分位数
- -31.57%
- 最小值
- -88.87%
APH 的营业利润率 21.26% 位于 Hardware, Equipment & Parts 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
SNOW
-40.51%
Software - Application 行业
- 最大值
- 57.34%
- 上四分位数
- 5.79%
- 中位数
- -6.64%
- 下四分位数
- -43.83%
- 最小值
- -112.98%
SNOW 的营业利润率为负（-40.51%）。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。
盈利能力概览
| 股票代码 | APH | SNOW |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 27.13% | -44.58% |
| 资产回报率 (TTM) | 11.41% | -17.15% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 15.20% | -30.28% |
| 净利率 (TTM) | 15.58% | -36.43% |
| 营业利润率 (TTM) | 21.26% | -40.51% |
| 毛利率 (TTM) | 33.94% | 66.68% |
财务状况
流动比率
APH
1.99
Hardware, Equipment & Parts 行业
- 最大值
- 6.95
- 上四分位数
- 3.72
- 中位数
- 2.52
- 下四分位数
- 1.50
- 最小值
- 0.07
APH 的流动比率为 1.99，处于 Hardware, Equipment & Parts 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
SNOW
1.58
Software - Application 行业
- 最大值
- 5.62
- 上四分位数
- 2.89
- 中位数
- 1.62
- 下四分位数
- 0.91
- 最小值
- 0.00
SNOW 的流动比率为 1.58，处于 Software - Application 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率
APH
0.70
Hardware, Equipment & Parts 行业
- 最大值
- 1.36
- 上四分位数
- 0.70
- 中位数
- 0.33
- 下四分位数
- 0.10
- 最小值
- 0.00
APH 的产权比率为 0.70，与 Hardware, Equipment & Parts 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
SNOW
1.12
Software - Application 行业
- 最大值
- 1.86
- 上四分位数
- 0.77
- 中位数
- 0.18
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.00
SNOW 的产权比率为 1.12，处于 Software - Application 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。
利息保障倍数
APH
13.97
Hardware, Equipment & Parts 行业
- 最大值
- 32.19
- 上四分位数
- 9.91
- 中位数
- 2.09
- 下四分位数
- -5.44
- 最小值
- -26.01
APH 的利息保障倍数 13.97 位于 Hardware, Equipment & Parts 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健和健康。
SNOW
2,254.60
Software - Application 行业
- 最大值
- 44.50
- 上四分位数
- 2.82
- 中位数
- -3.47
- 下四分位数
- -28.47
- 最小值
- -72.42
SNOW 的利息保障倍数 2,254.60 表现优异，远超 Software - Application 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，这可能源于其强劲的盈利表现，或是非常审慎的债务管理策略。
财务状况概览
| 股票代码 | APH | SNOW |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 1.99 | 1.58 |
| 速动比率 (TTM) | 1.36 | 1.58 |
| 产权比率 (TTM) | 0.70 | 1.12 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.31 | 0.33 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 1.29 | -0.31 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 13.97 | 2254.60 |
成长性
以下图表比较了 APH 和 SNOW 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率 (YoY)
每股收益同比增长率 (YoY)
自由现金流同比增长率 (YoY)
股息
股息率
APH
0.83%
Hardware, Equipment & Parts 行业
- 最大值
- 0.38%
- 上四分位数
- 0.18%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
APH 的股息率 0.83% 处于极高水平，远超 Hardware, Equipment & Parts 行业的正常范围。虽然这对于追求稳定现金流的投资者极具吸引力，但异常高的股息率有时也是一个警示信号，可能反映了股价的下跌，或是市场对该股息未来可持续性的担忧。
SNOW
0.00%
Software - Application 行业
- 最大值
- 2.20%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SNOW 目前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。
股息支付率
APH
25.37%
Hardware, Equipment & Parts 行业
- 最大值
- 2.51%
- 上四分位数
- 1.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
APH 的股息支付率 25.37% 在 Hardware, Equipment & Parts 行业中属于极高水平。这显示出公司高度重视股东回报，但同时也可能限制了可用于再投资和驱动未来增长的内部资金。
SNOW
0.00%
Software - Application 行业
- 最大值
- 105.87%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SNOW 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这通常意味着公司将所有利润进行再投资，以支持未来的业务增长。
股息概览
| 股票代码 | APH | SNOW |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 0.83% | 0.00% |
| 股息支付率 (TTM) | 25.37% | 0.00% |
估值
市盈率
APH
43.05
Hardware, Equipment & Parts 行业
- 最大值
- 95.27
- 上四分位数
- 58.33
- 中位数
- 36.60
- 下四分位数
- 22.39
- 最小值
- 0.42
APH 的市盈率 43.05 与 Hardware, Equipment & Parts 行业的通常水平相当，这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价。
SNOW
-49.81
Software - Application 行业
- 最大值
- 202.48
- 上四分位数
- 97.06
- 中位数
- 47.19
- 下四分位数
- 19.93
- 最小值
- 0.01
SNOW 的市盈率（P/E）为负（-49.81），这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。
预期市盈增长率
APH
4.25
Hardware, Equipment & Parts 行业
- 最大值
- 5.56
- 上四分位数
- 3.16
- 中位数
- 1.88
- 下四分位数
- 0.38
- 最小值
- 0.00
APH 的预期市盈增长率 4.25 处于 Hardware, Equipment & Parts 行业的前25%。这表明，相较于多数竞争对手，投资者愿意为该公司预期的盈利增长支付更高的溢价。
SNOW
-1.31
Software - Application 行业
- 最大值
- 9.59
- 上四分位数
- 4.04
- 中位数
- 0.58
- 下四分位数
- 0.06
- 最小值
- 0.00
SNOW 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数（-1.31）。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将出现下滑。在这种情况下，该指标失去了作为估值参考的意义。
市净率
APH
10.92
Hardware, Equipment & Parts 行业
- 最大值
- 6.58
- 上四分位数
- 4.09
- 中位数
- 2.48
- 下四分位数
- 1.25
- 最小值
- 0.00
APH 的市净率 10.92 极高，远超 Hardware, Equipment & Parts 行业的普遍估值范围。这表明投资者愿意为其净资产支付高昂的溢价，原因很可能是市场对其未来的成长性和盈利能力抱有极高的期望。
SNOW
28.93
Software - Application 行业
- 最大值
- 18.25
- 上四分位数
- 8.18
- 中位数
- 3.39
- 下四分位数
- 1.25
- 最小值
- 0.00
对于 Software - Application 这样偏向轻资产运营的行业，市净率（P/B Ratio）通常不被看作是主要的估值方法。
市销率
APH
6.70
Hardware, Equipment & Parts 行业
- 最大值
- 9.44
- 上四分位数
- 5.63
- 中位数
- 2.32
- 下四分位数
- 1.05
- 最小值
- 0.00
APH 的市销率 6.70 位于行业的前四分之一。这表明与同行相比，投资者愿意为公司每一元的销售额支付更高的价格，显示出对公司增长前景的乐观态度。
SNOW
18.20
Software - Application 行业
- 最大值
- 19.22
- 上四分位数
- 8.63
- 中位数
- 3.59
- 下四分位数
- 1.07
- 最小值
- 0.00
SNOW 的市销率 18.20 位于行业的前四分之一。这表明与同行相比，投资者愿意为公司每一元的销售额支付更高的价格，显示出对公司增长前景的乐观态度。
估值概览
| 股票代码 | APH | SNOW |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 43.05 | -49.81 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 4.25 | -1.31 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 6.70 | 18.20 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 10.92 | 28.93 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 50.59 | 92.94 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 27.69 | -48.72 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 7.03 | 18.32 |