APH与ARM：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对APH和ARM进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

APH的市值约为1,203.07亿USD，而ARM的市值则为1,639.30亿USD左右，两者规模大体相当。

ARM的Beta值（4.10）较高，表明其对市场变动更为敏感，而APH（Beta 1.13）则展现出相对更强的稳定性。

ARM通过美国存托凭证（ADR）的方式供美国投资者交易，使其可以直接投资这家外国公司的业务。而APH是一家纯粹的美国本土公司。

代码	APH	ARM
公司名称	Amphenol Corporation	Arm Holdings plc American Depositary Shares
国家	US	GB
板块	Technology	Technology
行业	Hardware, Equipment & Parts	Semiconductors
首席执行官	Richard Adam Norwitt	Rene Anthony Andrada Haas
价格	99.46USD	155.09USD
市值	1,203.07亿USD	1,639.30亿USD
贝塔值（波动性）	1.13	4.10
交易所	NYSE	NASDAQ
IPO日期	1991年11月8日	2023年9月14日
ADR	否	是

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 APH 和 ARM 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

APH 与 ARM：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

APH

27.13%

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 38.64%
上四分位数: 17.03%
中位数: 8.95%
下四分位数: 1.23%
最小值: -14.34%

APH 的净资产收益率为 27.13%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

ARM

12.71%

Semiconductors 行业

最大值: 41.84%
上四分位数: 15.81%
中位数: 6.31%
下四分位数: -5.54%
最小值: -30.12%

ARM 的净资产收益率为 12.71%，与 Semiconductors 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

APH 与 ARM：净资产收益率指标分别与其所属的 Hardware, Equipment & Parts 及 Semiconductors 行业基准的对比。

投入资本回报率

APH

15.20%

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 17.24%
上四分位数: 9.87%
中位数: 6.54%
下四分位数: 1.56%
最小值: -7.50%

APH 的投入资本回报率为 15.20%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

ARM

11.37%

Semiconductors 行业

最大值: 30.91%
上四分位数: 11.34%
中位数: 4.08%
下四分位数: -2.17%
最小值: -19.59%

ARM 的投入资本回报率为 11.37%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

APH 与 ARM：投入资本回报率指标分别与其所属的 Hardware, Equipment & Parts 及 Semiconductors 行业基准的对比。

净利润率

APH

15.58%

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 22.76%
上四分位数: 11.04%
中位数: 3.80%
下四分位数: 1.13%
最小值: -8.57%

APH 的净利润率为 15.58%，处于 Hardware, Equipment & Parts 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

ARM

19.77%

Semiconductors 行业

最大值: 51.69%
上四分位数: 19.67%
中位数: 8.56%
下四分位数: -5.44%
最小值: -38.60%

ARM 的净利润率为 19.77%，处于 Semiconductors 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

APH 与 ARM：净利率指标分别与其所属的 Hardware, Equipment & Parts 及 Semiconductors 行业基准的对比。

营业利润率

APH

21.26%

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 25.25%
上四分位数: 13.73%
中位数: 8.22%
下四分位数: 4.35%
最小值: -0.79%

APH 的营业利润率为 21.26%，位于 Hardware, Equipment & Parts 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

ARM

20.74%

Semiconductors 行业

最大值: 58.03%
上四分位数: 22.12%
中位数: 8.40%
下四分位数: -3.73%
最小值: -36.14%

ARM 的营业利润率为 20.74%，在 Semiconductors 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

APH 与 ARM：营业利润率指标分别与其所属的 Hardware, Equipment & Parts 及 Semiconductors 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	APH	ARM
净资产收益率 (TTM)	27.13%	12.71%
资产回报率 (TTM)	11.41%	8.87%
投入资本回报率 (TTM)	15.20%	11.37%
净利率 (TTM)	15.58%	19.77%
营业利润率 (TTM)	21.26%	20.74%
毛利率 (TTM)	33.94%	95.83%

财务实力

流动比率

APH

1.99

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 4.10
上四分位数: 3.23
中位数: 2.37
下四分位数: 1.81
最小值: 0.58

APH 的流动比率为 1.99，处于 Hardware, Equipment & Parts 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

ARM

5.20

Semiconductors 行业

最大值: 9.10
上四分位数: 5.23
中位数: 3.09
下四分位数: 2.49
最小值: 1.02

ARM 的流动比率为 5.20，处于 Semiconductors 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

APH 与 ARM：流动比率指标分别与其所属的 Hardware, Equipment & Parts 及 Semiconductors 行业基准的对比。

产权比率

APH

0.70

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 1.19
上四分位数: 0.56
中位数: 0.33
下四分位数: 0.11
最小值: 0.00

APH 的产权比率为 0.70，处于 Hardware, Equipment & Parts 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

ARM

0.05

Semiconductors 行业

最大值: 0.97
上四分位数: 0.46
中位数: 0.21
下四分位数: 0.05
最小值: 0.00

ARM 的产权比率为 0.05，与 Semiconductors 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

APH 与 ARM：产权比率指标分别与其所属的 Hardware, Equipment & Parts 及 Semiconductors 行业基准的对比。

利息保障倍数

APH

13.97

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 28.37
上四分位数: 14.25
中位数: 9.35
下四分位数: 2.86
最小值: -13.16

APH 的利息保障倍数为 13.97，处于 Hardware, Equipment & Parts 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

ARM

Semiconductors 行业

最大值: 36.25
上四分位数: 29.12
中位数: 7.01
下四分位数: -1.22
最小值: -18.18

ARM 的利息保障倍数数据目前不可用。

APH 与 ARM：利息保障倍数指标分别与其所属的 Hardware, Equipment & Parts 及 Semiconductors 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	APH	ARM
流动比率 (TTM)	1.99	5.20
速动比率 (TTM)	1.36	5.20
产权比率 (TTM)	0.70	0.05
资产负债率 (TTM)	0.31	0.04
净负债与EBITDA比率 (TTM)	1.29	-2.31
利息保障倍数 (TTM)	13.97	--

成长性

以下图表比较了 APH 和 ARM 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

APH 与 ARM：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

APH 与 ARM：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

APH 与 ARM：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

APH

0.66%

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 2.16%
上四分位数: 0.66%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

APH 的股息率为 0.66%，处于 Hardware, Equipment & Parts 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

ARM

0.00%

Semiconductors 行业

最大值: 6.48%
上四分位数: 0.93%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ARM 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

APH 与 ARM：股息率指标分别与其所属的 Hardware, Equipment & Parts 及 Semiconductors 行业基准的对比。

股息支付率

APH

25.37%

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 71.55%
上四分位数: 25.37%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

APH 的股息支付率为 25.37%，处于 Hardware, Equipment & Parts 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

ARM

0.00%

Semiconductors 行业

最大值: 204.29%
上四分位数: 31.85%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ARM 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

APH 与 ARM：股息支付率指标分别与其所属的 Hardware, Equipment & Parts 及 Semiconductors 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	APH	ARM
股息率 (TTM)	0.66%	0.00%
股息支付率 (TTM)	25.37%	0.00%

估值

市盈率

APH

46.05

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 86.58
上四分位数: 53.54
中位数: 36.07
下四分位数: 25.99
最小值: 12.16

APH 的市盈率为 46.05，与 Hardware, Equipment & Parts 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

ARM

206.59

Semiconductors 行业

最大值: 86.15
上四分位数: 47.38
中位数: 27.87
下四分位数: 18.89
最小值: 4.73

ARM 的市盈率为 206.59，在 Semiconductors 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

APH 与 ARM：市盈率指标分别与其所属的 Hardware, Equipment & Parts 及 Semiconductors 行业基准的对比。

预期市盈增长率

APH

4.55

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 5.22
上四分位数: 3.27
中位数: 2.16
下四分位数: 1.77
最小值: 0.00

在 Hardware, Equipment & Parts 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

ARM

7.75

Semiconductors 行业

最大值: 4.73
上四分位数: 2.80
中位数: 1.11
下四分位数: 0.68
最小值: 0.01

在 Semiconductors 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

APH 与 ARM：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Hardware, Equipment & Parts 及 Semiconductors 行业基准的对比。

市销率

APH

7.17

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 8.50
上四分位数: 4.95
中位数: 2.45
下四分位数: 1.17
最小值: 0.32

APH 的市销率为 7.17，位于 Hardware, Equipment & Parts 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

ARM

40.91

Semiconductors 行业

最大值: 21.96
上四分位数: 10.21
中位数: 4.45
下四分位数: 2.32
最小值: 0.48

ARM 的市销率为 40.91，远超 Semiconductors 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

APH 与 ARM：市销率指标分别与其所属的 Hardware, Equipment & Parts 及 Semiconductors 行业基准的对比。

市净率

APH

11.68

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 7.53
上四分位数: 4.63
中位数: 3.34
下四分位数: 2.35
最小值: 0.48

APH 的市净率为 11.68，极高，远超 Hardware, Equipment & Parts 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

ARM

23.92

Semiconductors 行业

最大值: 13.12
上四分位数: 6.49
中位数: 3.31
下四分位数: 1.74
最小值: 0.23

ARM 的市净率为 23.92，极高，远超 Semiconductors 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

APH 与 ARM：市净率指标分别与其所属的 Hardware, Equipment & Parts 及 Semiconductors 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	APH	ARM
市盈率 (P/E, TTM)	46.05	206.59
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	4.55	7.75
市销率 (P/S, TTM)	7.17	40.91
市净率 (P/B, TTM)	11.68	23.92
市现率 (P/FCF, TTM)	54.11	1011.91
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	29.53	216.85
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	7.50	40.48