ANSS与CSCO：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对ANSS和CSCO进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

CSCO的市值（2,747.05亿USD）远超ANSS的市值（323.07亿USD），表明CSCO在体量上占据显著优势。

ANSS（Beta 1.19）与CSCO（Beta 0.88）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	ANSS	CSCO
公司名称	ANSYS, Inc.	Cisco Systems, Inc.
国家	US	US
板块	Technology	Technology
行业	Software - Application	Communication Equipment
首席执行官	Ajei S. Gopal	Charles H. Robbins
价格	367.48USD	69.37USD
市值	323.07亿USD	2,747.05亿USD
贝塔值（波动性）	1.19	0.88
交易所	NASDAQ	NASDAQ
IPO日期	1996年6月20日	1990年2月16日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ANSS 和 CSCO 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ANSS 与 CSCO：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ANSS

10.01%

Software - Application 行业

最大值: 59.01%
上四分位数: 17.85%
中位数: 4.73%
下四分位数: -10.56%
最小值: -52.94%

ANSS 的净资产收益率为 10.01%，与 Software - Application 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

CSCO

21.50%

Communication Equipment 行业

最大值: 30.07%
上四分位数: 8.07%
中位数: 1.84%
下四分位数: -11.93%
最小值: -31.65%

CSCO 的净资产收益率为 21.50%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

ANSS 与 CSCO：净资产收益率指标分别与其所属的 Software - Application 及 Communication Equipment 行业基准的对比。

投入资本回报率

ANSS

8.28%

Software - Application 行业

最大值: 35.07%
上四分位数: 9.72%
中位数: 0.76%
下四分位数: -8.68%
最小值: -34.12%

ANSS 的投入资本回报率为 8.28%，与 Software - Application 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

CSCO

11.48%

Communication Equipment 行业

最大值: 11.59%
上四分位数: 6.61%
中位数: 2.97%
下四分位数: -2.58%
最小值: -13.18%

CSCO 的投入资本回报率为 11.48%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

ANSS 与 CSCO：投入资本回报率指标分别与其所属的 Software - Application 及 Communication Equipment 行业基准的对比。

净利润率

ANSS

22.95%

Software - Application 行业

最大值: 48.14%
上四分位数: 16.07%
中位数: 1.83%
下四分位数: -9.60%
最小值: -45.64%

ANSS 的净利润率为 22.95%，处于 Software - Application 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

CSCO

17.60%

Communication Equipment 行业

最大值: 23.65%
上四分位数: 9.21%
中位数: 2.46%
下四分位数: -8.56%
最小值: -29.87%

CSCO 的净利润率为 17.60%，处于 Communication Equipment 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

ANSS 与 CSCO：净利率指标分别与其所属的 Software - Application 及 Communication Equipment 行业基准的对比。

营业利润率

ANSS

28.87%

Software - Application 行业

最大值: 51.67%
上四分位数: 15.35%
中位数: 1.79%
下四分位数: -12.42%
最小值: -45.17%

ANSS 的营业利润率为 28.87%，位于 Software - Application 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

CSCO

20.30%

Communication Equipment 行业

最大值: 30.72%
上四分位数: 11.64%
中位数: 5.79%
下四分位数: -2.28%
最小值: -18.20%

CSCO 的营业利润率为 20.30%，位于 Communication Equipment 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

ANSS 与 CSCO：营业利润率指标分别与其所属的 Software - Application 及 Communication Equipment 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ANSS	CSCO
净资产收益率 (TTM)	10.01%	21.50%
资产回报率 (TTM)	7.43%	8.17%
投入资本回报率 (TTM)	8.28%	11.48%
净利率 (TTM)	22.95%	17.60%
营业利润率 (TTM)	28.87%	20.30%
毛利率 (TTM)	88.78%	65.24%

财务实力

流动比率

ANSS

3.66

Software - Application 行业

最大值: 5.09
上四分位数: 2.84
中位数: 1.70
下四分位数: 1.12
最小值: 0.04

ANSS 的流动比率为 3.66，处于 Software - Application 行业的前 25% 水平。这说明公司的短期偿债能力强于大多数同行，财务流动性状况良好。

CSCO

0.95

Communication Equipment 行业

最大值: 3.40
上四分位数: 2.59
中位数: 1.62
下四分位数: 1.32
最小值: 0.86

CSCO 的流动比率为 0.95，位于 Communication Equipment 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

ANSS 与 CSCO：流动比率指标分别与其所属的 Software - Application 及 Communication Equipment 行业基准的对比。

产权比率

ANSS

0.14

Software - Application 行业

最大值: 1.85
上四分位数: 0.77
中位数: 0.18
下四分位数: 0.05
最小值: 0.00

ANSS 的产权比率为 0.14，与 Software - Application 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

CSCO

0.64

Communication Equipment 行业

最大值: 1.82
上四分位数: 1.00
中位数: 0.53
下四分位数: 0.20
最小值: 0.02

CSCO 的产权比率为 0.64，与 Communication Equipment 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ANSS 与 CSCO：产权比率指标分别与其所属的 Software - Application 及 Communication Equipment 行业基准的对比。

利息保障倍数

ANSS

16.34

Software - Application 行业

最大值: 39.23
上四分位数: 8.55
中位数: 1.48
下四分位数: -14.59
最小值: -39.97

ANSS 的利息保障倍数为 16.34，位于 Software - Application 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

CSCO

6.87

Communication Equipment 行业

最大值: 16.12
上四分位数: 9.22
中位数: 2.52
下四分位数: -0.75
最小值: -12.07

CSCO 的利息保障倍数为 6.87，处于 Communication Equipment 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

ANSS 与 CSCO：利息保障倍数指标分别与其所属的 Software - Application 及 Communication Equipment 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ANSS	CSCO
流动比率 (TTM)	3.66	0.95
速动比率 (TTM)	3.66	0.87
产权比率 (TTM)	0.14	0.64
资产负债率 (TTM)	0.10	0.24
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-1.00	1.39
利息保障倍数 (TTM)	16.34	6.87

成长性

以下图表比较了 ANSS 和 CSCO 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ANSS 与 CSCO：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ANSS 与 CSCO：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ANSS 与 CSCO：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ANSS

0.00%

Software - Application 行业

最大值: 3.66%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ANSS 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

CSCO

2.34%

Communication Equipment 行业

最大值: 4.72%
上四分位数: 0.38%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

CSCO 的股息率为 2.34%，处于 Communication Equipment 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

ANSS 与 CSCO：股息率指标分别与其所属的 Software - Application 及 Communication Equipment 行业基准的对比。

股息支付率

ANSS

0.00%

Software - Application 行业

最大值: 81.09%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ANSS 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

CSCO

65.54%

Communication Equipment 行业

最大值: 91.96%
上四分位数: 26.44%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

CSCO 的股息支付率为 65.54%，位于 Communication Equipment 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

ANSS 与 CSCO：股息支付率指标分别与其所属的 Software - Application 及 Communication Equipment 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ANSS	CSCO
股息率 (TTM)	0.00%	2.34%
股息支付率 (TTM)	0.00%	65.54%

估值

市盈率

ANSS

54.22

Software - Application 行业

最大值: 194.31
上四分位数: 98.56
中位数: 51.87
下四分位数: 22.76
最小值: 1.02

ANSS 的市盈率为 54.22，与 Software - Application 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

CSCO

28.20

Communication Equipment 行业

最大值: 44.37
上四分位数: 41.98
中位数: 30.61
下四分位数: 23.44
最小值: 2.14

CSCO 的市盈率为 28.20，与 Communication Equipment 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

ANSS 与 CSCO：市盈率指标分别与其所属的 Software - Application 及 Communication Equipment 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ANSS

6.92

Software - Application 行业

最大值: 15.44
上四分位数: 6.57
中位数: 2.78
下四分位数: 0.55
最小值: 0.00

ANSS 的预期市盈增长率为 6.92，处于 Software - Application 行业的前25%。这表明与同行相比，其股价相对于盈利增长预期显得较为昂贵，可能预示着估值偏高，需要公司未来的业绩增长来验证。

CSCO

3.99

Communication Equipment 行业

最大值: 15.97
上四分位数: 6.99
中位数: 2.78
下四分位数: 0.66
最小值: 0.05

在 Communication Equipment 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

ANSS 与 CSCO：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Software - Application 及 Communication Equipment 行业基准的对比。

市销率

ANSS

12.51

Software - Application 行业

最大值: 23.49
上四分位数: 11.14
中位数: 5.62
下四分位数: 2.84
最小值: 0.33

ANSS 的市销率为 12.51，位于 Software - Application 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

CSCO

4.94

Communication Equipment 行业

最大值: 6.38
上四分位数: 3.88
中位数: 2.17
下四分位数: 1.15
最小值: 0.37

CSCO 的市销率为 4.94，位于 Communication Equipment 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

ANSS 与 CSCO：市销率指标分别与其所属的 Software - Application 及 Communication Equipment 行业基准的对比。

市净率

ANSS

5.20

Software - Application 行业

最大值: 21.03
上四分位数: 10.49
中位数: 6.36
下四分位数: 2.89
最小值: 0.12

对于 Software - Application 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

CSCO

6.01

Communication Equipment 行业

最大值: 14.42
上四分位数: 7.01
中位数: 3.09
下四分位数: 1.38
最小值: 0.41

CSCO 的市净率为 6.01，处于 Communication Equipment 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

ANSS 与 CSCO：市净率指标分别与其所属的 Software - Application 及 Communication Equipment 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ANSS	CSCO
市盈率 (P/E, TTM)	54.22	28.20
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	6.92	3.99
市销率 (P/S, TTM)	12.51	4.94
市净率 (P/B, TTM)	5.20	6.01
市现率 (P/FCF, TTM)	37.27	21.46
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	33.89	19.54
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	12.15	5.32