ANET与MSFT：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对ANET和MSFT进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

MSFT的市值（37,076.48亿USD）远超ANET的市值（1,287.57亿USD），表明MSFT在体量上占据显著优势。

ANET（Beta 1.38）与MSFT（Beta 1.03）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	ANET	MSFT
公司名称	Arista Networks, Inc.	Microsoft Corporation
国家	US	US
板块	Technology	Technology
行业	Computer Hardware	Software - Infrastructure
首席执行官	Jayshree V. Ullal	Satya Nadella
价格	102.52USD	498.84USD
市值	1,287.57亿USD	37,076.48亿USD
贝塔值（波动性）	1.38	1.03
交易所	NYSE	NASDAQ
IPO日期	2014年6月6日	1986年3月13日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ANET 和 MSFT 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ANET 与 MSFT：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ANET

32.05%

Computer Hardware 行业

最大值: 123.03%
上四分位数: 15.78%
中位数: -13.44%
下四分位数: -119.16%
最小值: -227.95%

ANET 的净资产收益率为 32.05%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

MSFT

32.74%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 80.61%
上四分位数: 29.97%
中位数: 2.84%
下四分位数: -8.35%
最小值: -56.26%

MSFT 的净资产收益率为 32.74%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

ANET 与 MSFT：净资产收益率指标分别与其所属的 Computer Hardware 及 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

投入资本回报率

ANET

23.89%

Computer Hardware 行业

最大值: 30.37%
上四分位数: 20.44%
中位数: 7.03%
下四分位数: -12.47%
最小值: -31.70%

ANET 的投入资本回报率为 23.89%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

MSFT

22.11%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 39.31%
上四分位数: 11.97%
中位数: 1.67%
下四分位数: -7.10%
最小值: -34.29%

MSFT 的投入资本回报率为 22.11%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

ANET 与 MSFT：投入资本回报率指标分别与其所属的 Computer Hardware 及 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

净利润率

ANET

40.72%

Computer Hardware 行业

最大值: 40.72%
上四分位数: 10.87%
中位数: 4.33%
下四分位数: -378.64%
最小值: -753.20%

ANET 的净利润率为 40.72%，处于 Computer Hardware 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

MSFT

35.79%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 46.46%
上四分位数: 14.65%
中位数: 2.66%
下四分位数: -7.70%
最小值: -35.45%

MSFT 的净利润率为 35.79%，处于 Software - Infrastructure 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

ANET 与 MSFT：净利率指标分别与其所属的 Computer Hardware 及 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

营业利润率

ANET

42.27%

Computer Hardware 行业

最大值: 42.27%
上四分位数: 13.53%
中位数: 4.56%
下四分位数: -295.01%
最小值: -592.84%

ANET 的营业利润率为 42.27%，位于 Computer Hardware 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

MSFT

45.23%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 48.51%
上四分位数: 16.56%
中位数: 4.48%
下四分位数: -6.43%
最小值: -40.18%

MSFT 的营业利润率为 45.23%，位于 Software - Infrastructure 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

ANET 与 MSFT：营业利润率指标分别与其所属的 Computer Hardware 及 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ANET	MSFT
净资产收益率 (TTM)	32.05%	32.74%
资产回报率 (TTM)	20.86%	17.18%
投入资本回报率 (TTM)	23.89%	22.11%
净利率 (TTM)	40.72%	35.79%
营业利润率 (TTM)	42.27%	45.23%
毛利率 (TTM)	64.09%	69.07%

财务实力

流动比率

ANET

3.93

Computer Hardware 行业

最大值: 20.73
上四分位数: 11.54
中位数: 2.69
下四分位数: 1.40
最小值: 0.73

ANET 的流动比率为 3.93，处于 Computer Hardware 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

MSFT

1.37

Software - Infrastructure 行业

最大值: 3.80
上四分位数: 2.25
中位数: 1.51
下四分位数: 1.10
最小值: 0.23

MSFT 的流动比率为 1.37，处于 Software - Infrastructure 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

ANET 与 MSFT：流动比率指标分别与其所属的 Computer Hardware 及 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

产权比率

ANET

Computer Hardware 行业

最大值: 1.36
上四分位数: 0.67
中位数: 0.04
下四分位数: 0.03
最小值: 0.00

ANET 的产权比率数据暂缺。

MSFT

0.19

Software - Infrastructure 行业

最大值: 2.56
上四分位数: 1.12
中位数: 0.33
下四分位数: 0.05
最小值: 0.00

MSFT 的产权比率为 0.19，与 Software - Infrastructure 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ANET 与 MSFT：产权比率指标分别与其所属的 Computer Hardware 及 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

利息保障倍数

ANET

Computer Hardware 行业

最大值: 32.50
上四分位数: 21.85
中位数: 4.98
下四分位数: -7.71
最小值: -34.24

ANET 的利息保障倍数数据目前不可用。

MSFT

49.43

Software - Infrastructure 行业

最大值: 32.21
上四分位数: 5.24
中位数: 0.95
下四分位数: -17.99
最小值: -50.82

MSFT 的利息保障倍数为 49.43，表现优异，远超 Software - Infrastructure 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。

ANET 与 MSFT：利息保障倍数指标分别与其所属的 Computer Hardware 及 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ANET	MSFT
流动比率 (TTM)	3.93	1.37
速动比率 (TTM)	3.31	1.36
产权比率 (TTM)	--	0.19
资产负债率 (TTM)	--	0.11
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.58	0.21
利息保障倍数 (TTM)	--	49.43

成长性

以下图表比较了 ANET 和 MSFT 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ANET 与 MSFT：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ANET 与 MSFT：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ANET 与 MSFT：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ANET

0.00%

Computer Hardware 行业

最大值: 9.24%
上四分位数: 1.58%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ANET 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

MSFT

0.65%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 4.07%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

MSFT 的股息率为 0.65%，处于 Software - Infrastructure 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

ANET 与 MSFT：股息率指标分别与其所属的 Computer Hardware 及 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

股息支付率

ANET

0.00%

Computer Hardware 行业

最大值: 193.79%
上四分位数: 30.72%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ANET 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

MSFT

24.30%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 48.68%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

MSFT 的股息支付率为 24.30%，位于 Software - Infrastructure 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

ANET 与 MSFT：股息支付率指标分别与其所属的 Computer Hardware 及 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ANET	MSFT
股息率 (TTM)	0.00%	0.65%
股息支付率 (TTM)	0.00%	24.30%

估值

市盈率

ANET

42.66

Computer Hardware 行业

最大值: 24.60
上四分位数: 24.01
中位数: 20.31
下四分位数: 18.24
最小值: 13.38

ANET 的市盈率为 42.66，在 Computer Hardware 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

MSFT

38.38

Software - Infrastructure 行业

最大值: 107.77
上四分位数: 54.40
中位数: 28.10
下四分位数: 18.03
最小值: 5.32

MSFT 的市盈率为 38.38，与 Software - Infrastructure 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

ANET 与 MSFT：市盈率指标分别与其所属的 Computer Hardware 及 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ANET

1.80

Computer Hardware 行业

最大值: 9.77
上四分位数: 5.18
中位数: 1.77
下四分位数: 1.17
最小值: 0.02

在 Computer Hardware 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

MSFT

2.18

Software - Infrastructure 行业

最大值: 8.12
上四分位数: 3.94
中位数: 2.13
下四分位数: 0.94
最小值: 0.01

MSFT 的预期市盈增长率为 2.18，处于 Software - Infrastructure 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

ANET 与 MSFT：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Computer Hardware 及 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

市销率

ANET

17.31

Computer Hardware 行业

最大值: 57.61
上四分位数: 47.40
中位数: 3.37
下四分位数: 1.56
最小值: 0.43

ANET 的市销率为 17.31，与 Computer Hardware 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

MSFT

13.73

Software - Infrastructure 行业

最大值: 18.25
上四分位数: 9.05
中位数: 4.77
下四分位数: 2.30
最小值: 0.11

MSFT 的市销率为 13.73，位于 Software - Infrastructure 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

ANET 与 MSFT：市销率指标分别与其所属的 Computer Hardware 及 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

市净率

ANET

12.77

Computer Hardware 行业

最大值: 21.21
上四分位数: 14.71
中位数: 9.28
下四分位数: 3.74
最小值: 0.43

ANET 的市净率为 12.77，处于 Computer Hardware 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

MSFT

11.52

Software - Infrastructure 行业

最大值: 19.94
上四分位数: 10.91
中位数: 6.33
下四分位数: 2.95
最小值: 0.51

对于 Software - Infrastructure 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

ANET 与 MSFT：市净率指标分别与其所属的 Computer Hardware 及 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ANET	MSFT
市盈率 (P/E, TTM)	42.66	38.38
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	1.80	2.18
市销率 (P/S, TTM)	17.31	13.73
市净率 (P/B, TTM)	12.77	11.52
市现率 (P/FCF, TTM)	34.02	53.45
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	39.62	24.92
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	17.07	13.85