AMZN与MS：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对AMZN和MS进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

AMZN的市值（23,718.10亿USD）显著高于MS的市值（2,312.47亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

AMZN（Beta 1.33）与MS（Beta 1.29）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	AMZN	MS
公司名称	Amazon.com, Inc.	Morgan Stanley
国家	US	US
板块	Consumer Cyclical	Financial Services
行业	Specialty Retail	Financial - Capital Markets
首席执行官	Andrew R. Jassy	Edward N. Pick
价格	223.41USD	144.14USD
市值	23,718.10亿USD	2,312.47亿USD
贝塔值（波动性）	1.33	1.29
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	1997年5月15日	1993年2月23日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AMZN 和 MS 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

AMZN 与 MS：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

AMZN

24.26%

Specialty Retail 行业

最大值: 70.52%
上四分位数: 29.03%
中位数: 10.90%
下四分位数: -7.86%
最小值: -57.43%

AMZN 的净资产收益率为 24.26%，与 Specialty Retail 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

MS

14.01%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 42.02%
上四分位数: 20.69%
中位数: 13.73%
下四分位数: 3.33%
最小值: -21.32%

MS 的净资产收益率为 14.01%，与 Financial - Capital Markets 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

AMZN 与 MS：净资产收益率指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

投入资本回报率

AMZN

13.10%

Specialty Retail 行业

最大值: 29.46%
上四分位数: 13.75%
中位数: 8.05%
下四分位数: 0.80%
最小值: -17.95%

AMZN 的投入资本回报率为 13.10%，与 Specialty Retail 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

MS

2.64%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 30.24%
上四分位数: 13.34%
中位数: 6.20%
下四分位数: -1.71%
最小值: -16.91%

在 Financial - Capital Markets 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

AMZN 与 MS：投入资本回报率指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

净利润率

AMZN

10.14%

Specialty Retail 行业

最大值: 19.78%
上四分位数: 8.49%
中位数: 3.43%
下四分位数: -0.69%
最小值: -9.88%

AMZN 的净利润率为 10.14%，处于 Specialty Retail 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

MS

13.52%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 28.67%
上四分位数: 13.52%
中位数: 10.47%
下四分位数: 0.24%
最小值: -9.55%

MS 的净利润率为 13.52%，处于 Financial - Capital Markets 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

AMZN 与 MS：净利率指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

营业利润率

AMZN

11.02%

Specialty Retail 行业

最大值: 24.47%
上四分位数: 11.10%
中位数: 5.85%
下四分位数: 0.66%
最小值: -12.62%

AMZN 的营业利润率为 11.02%，在 Specialty Retail 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

MS

17.73%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 56.86%
上四分位数: 25.29%
中位数: 15.90%
下四分位数: 0.51%
最小值: -19.18%

MS 的营业利润率为 17.73%，在 Financial - Capital Markets 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

AMZN 与 MS：营业利润率指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	AMZN	MS
净资产收益率 (TTM)	24.26%	14.01%
资产回报率 (TTM)	10.25%	1.18%
投入资本回报率 (TTM)	13.10%	2.64%
净利率 (TTM)	10.14%	13.52%
营业利润率 (TTM)	11.02%	17.73%
毛利率 (TTM)	49.16%	56.30%

财务实力

流动比率

AMZN

1.05

Specialty Retail 行业

最大值: 3.24
上四分位数: 1.99
中位数: 1.42
下四分位数: 1.02
最小值: 0.54

AMZN 的流动比率为 1.05，处于 Specialty Retail 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

MS

0.66

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 4.60
上四分位数: 3.24
中位数: 1.32
下四分位数: 0.96
最小值: 0.05

对于 Financial - Capital Markets 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

AMZN 与 MS：流动比率指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

产权比率

AMZN

0.44

Specialty Retail 行业

最大值: 2.72
上四分位数: 1.42
中位数: 0.87
下四分位数: 0.35
最小值: 0.01

AMZN 的产权比率为 0.44，与 Specialty Retail 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

MS

3.45

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 3.63
上四分位数: 1.68
中位数: 0.37
下四分位数: 0.09
最小值: 0.00

MS 的产权比率为 3.45，处于 Financial - Capital Markets 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

AMZN 与 MS：产权比率指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

利息保障倍数

AMZN

31.13

Specialty Retail 行业

最大值: 37.34
上四分位数: 17.19
中位数: 4.28
下四分位数: 0.11
最小值: -23.60

AMZN 的利息保障倍数为 31.13，位于 Specialty Retail 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

MS

0.41

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 12.71
上四分位数: 7.94
中位数: 1.92
下四分位数: 0.24
最小值: -7.71

在 Financial - Capital Markets 行业，利息保障倍数通常不被视为评估公司偿债能力的核心指标。

AMZN 与 MS：利息保障倍数指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	AMZN	MS
流动比率 (TTM)	1.05	0.66
速动比率 (TTM)	0.84	0.66
产权比率 (TTM)	0.44	3.45
资产负债率 (TTM)	0.21	0.30
净负债与EBITDA比率 (TTM)	0.50	11.97
利息保障倍数 (TTM)	31.13	0.41

成长性

以下图表比较了 AMZN 和 MS 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

AMZN 与 MS：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

AMZN 与 MS：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

AMZN 与 MS：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

AMZN

0.00%

Specialty Retail 行业

最大值: 5.54%
上四分位数: 1.52%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

AMZN 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

MS

2.57%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 5.86%
上四分位数: 1.74%
中位数: 0.79%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

MS 的股息率为 2.57%，处于 Financial - Capital Markets 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

AMZN 与 MS：股息率指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

股息支付率

AMZN

0.00%

Specialty Retail 行业

最大值: 177.64%
上四分位数: 9.49%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

AMZN 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

MS

42.94%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 128.06%
上四分位数: 43.11%
中位数: 12.56%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

MS 的股息支付率为 42.94%，处于 Financial - Capital Markets 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

AMZN 与 MS：股息支付率指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	AMZN	MS
股息率 (TTM)	0.00%	2.57%
股息支付率 (TTM)	0.00%	42.94%

估值

市盈率

AMZN

35.92

Specialty Retail 行业

最大值: 81.45
上四分位数: 42.51
中位数: 25.40
下四分位数: 12.72
最小值: 1.88

AMZN 的市盈率为 35.92，与 Specialty Retail 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

MS

15.97

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 42.65
上四分位数: 29.09
中位数: 20.52
下四分位数: 14.58
最小值: 8.28

MS 的市盈率为 15.97，与 Financial - Capital Markets 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

AMZN 与 MS：市盈率指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

预期市盈增长率

AMZN

1.72

Specialty Retail 行业

最大值: 5.90
上四分位数: 2.79
中位数: 1.76
下四分位数: 0.69
最小值: 0.00

AMZN 的预期市盈增长率为 1.72，处于 Specialty Retail 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

MS

2.27

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 4.05
上四分位数: 2.46
中位数: 1.52
下四分位数: 0.78
最小值: 0.02

MS 的预期市盈增长率为 2.27，处于 Financial - Capital Markets 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

AMZN 与 MS：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

市销率

AMZN

3.65

Specialty Retail 行业

最大值: 5.26
上四分位数: 2.60
中位数: 1.29
下四分位数: 0.41
最小值: 0.06

AMZN 的市销率为 3.65，位于 Specialty Retail 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

MS

2.19

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 14.34
上四分位数: 7.63
中位数: 2.98
下四分位数: 1.50
最小值: 0.04

在 Financial - Capital Markets 行业，市销率（P/S Ratio）通常不被视为一项核心估值指标。

AMZN 与 MS：市销率指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

市净率

AMZN

7.74

Specialty Retail 行业

最大值: 12.73
上四分位数: 6.96
中位数: 3.28
下四分位数: 1.42
最小值: 0.24

AMZN 的市净率为 7.74，处于 Specialty Retail 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。

MS

2.18

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 9.60
上四分位数: 6.00
中位数: 2.91
下四分位数: 1.84
最小值: 0.53

MS 的市净率为 2.18，处于 Financial - Capital Markets 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

AMZN 与 MS：市净率指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	AMZN	MS
市盈率 (P/E, TTM)	35.92	15.97
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	1.72	2.27
市销率 (P/S, TTM)	3.65	2.19
市净率 (P/B, TTM)	7.74	2.18
市现率 (P/FCF, TTM)	113.97	-110.12
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	18.07	21.68
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	3.75	4.88