AMH与SBAC：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对AMH和SBAC进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

SBAC的市值（251.36亿USD）远超AMH的市值（131.55亿USD），表明SBAC在体量上占据显著优势。

AMH（Beta 0.77）与SBAC（Beta 0.78）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	AMH	SBAC
公司名称	American Homes 4 Rent	SBA Communications Corporation
国家	US	US
板块	Real Estate	Real Estate
行业	REIT - Residential	REIT - Specialty
首席执行官	Bryan Smith	Brendan Thomas Cavanagh CPA
价格	35.6USD	233.93USD
市值	131.55亿USD	251.36亿USD
贝塔值（波动性）	0.77	0.78
交易所	NYSE	NASDAQ
IPO日期	2013年8月1日	1999年6月16日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AMH 和 SBAC 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

AMH 与 SBAC：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

AMH

5.78%

REIT - Residential 行业

最大值: 23.34%
上四分位数: 9.08%
中位数: 3.28%
下四分位数: -1.03%
最小值: -7.42%

在 REIT - Residential 行业，净资产收益率（ROE）并非衡量企业经营表现的首要指标。

SBAC

-15.30%

REIT - Specialty 行业

最大值: 37.06%
上四分位数: 18.93%
中位数: 6.30%
下四分位数: -0.13%
最小值: -15.30%

在 REIT - Specialty 行业，净资产收益率（ROE）并非衡量企业经营表现的首要指标。

AMH 与 SBAC：净资产收益率指标分别与其所属的 REIT - Residential 及 REIT - Specialty 行业基准的对比。

投入资本回报率

AMH

4.43%

REIT - Residential 行业

最大值: 5.46%
上四分位数: 5.07%
中位数: 3.70%
下四分位数: 2.44%
最小值: -1.04%

在 REIT - Residential 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

SBAC

13.73%

REIT - Specialty 行业

最大值: 13.73%
上四分位数: 9.56%
中位数: 7.01%
下四分位数: 4.47%
最小值: 3.05%

在 REIT - Specialty 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

AMH 与 SBAC：投入资本回报率指标分别与其所属的 REIT - Residential 及 REIT - Specialty 行业基准的对比。

净利润率

AMH

23.15%

REIT - Residential 行业

最大值: 38.86%
上四分位数: 24.60%
中位数: 7.62%
下四分位数: -2.65%
最小值: -12.57%

对于 REIT - Residential 行业，净利润率可能不是衡量其盈利能力的最关键指标。

SBAC

29.29%

REIT - Specialty 行业

最大值: 50.00%
上四分位数: 26.13%
中位数: 14.60%
下四分位数: 4.75%
最小值: 1.95%

对于 REIT - Specialty 行业，净利润率可能不是衡量其盈利能力的最关键指标。

AMH 与 SBAC：净利率指标分别与其所属的 REIT - Residential 及 REIT - Specialty 行业基准的对比。

营业利润率

AMH

24.05%

REIT - Residential 行业

最大值: 45.77%
上四分位数: 30.12%
中位数: 19.58%
下四分位数: 17.52%
最小值: 8.22%

在 REIT - Residential 行业，营业利润率通常不被视为衡量其核心运营效率的主要标准。

SBAC

55.09%

REIT - Specialty 行业

最大值: 73.20%
上四分位数: 47.39%
中位数: 32.80%
下四分位数: 16.51%
最小值: 8.59%

在 REIT - Specialty 行业，营业利润率通常不被视为衡量其核心运营效率的主要标准。

AMH 与 SBAC：营业利润率指标分别与其所属的 REIT - Residential 及 REIT - Specialty 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	AMH	SBAC
净资产收益率 (TTM)	5.78%	-15.30%
资产回报率 (TTM)	3.08%	7.53%
投入资本回报率 (TTM)	4.43%	13.73%
净利率 (TTM)	23.15%	29.29%
营业利润率 (TTM)	24.05%	55.09%
毛利率 (TTM)	56.17%	75.16%

财务实力

流动比率

AMH

0.07

REIT - Residential 行业

最大值: 2.65
上四分位数: 2.05
中位数: 0.62
下四分位数: 0.13
最小值: 0.05

对于 REIT - Residential 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

SBAC

0.69

REIT - Specialty 行业

最大值: 4.07
上四分位数: 2.38
中位数: 1.43
下四分位数: 0.59
最小值: 0.19

对于 REIT - Specialty 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

AMH 与 SBAC：流动比率指标分别与其所属的 REIT - Residential 及 REIT - Specialty 行业基准的对比。

产权比率

AMH

0.69

REIT - Residential 行业

最大值: 1.76
上四分位数: 1.60
中位数: 1.15
下四分位数: 0.71
最小值: 0.06

AMH 的产权比率为 0.69，位于 REIT - Residential 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

SBAC

-2.95

REIT - Specialty 行业

最大值: 2.76
上四分位数: 1.56
中位数: 1.11
下四分位数: 0.55
最小值: 0.42

SBAC 的产权比率为 -2.95，这表明其股东权益为负，即总负债已超过总资产（资不抵债）。这是一个公司陷入严重财务困境的关键信号。

AMH 与 SBAC：产权比率指标分别与其所属的 REIT - Residential 及 REIT - Specialty 行业基准的对比。

利息保障倍数

AMH

2.47

REIT - Residential 行业

最大值: 4.02
上四分位数: 3.42
中位数: 2.09
下四分位数: 0.77
最小值: -0.24

AMH 的利息保障倍数为 2.47，处于 REIT - Residential 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

SBAC

3.36

REIT - Specialty 行业

最大值: 3.62
上四分位数: 3.44
中位数: 3.01
下四分位数: 2.44
最小值: 1.17

SBAC 的利息保障倍数为 3.36，处于 REIT - Specialty 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

AMH 与 SBAC：利息保障倍数指标分别与其所属的 REIT - Residential 及 REIT - Specialty 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	AMH	SBAC
流动比率 (TTM)	0.07	0.69
速动比率 (TTM)	0.07	0.69
产权比率 (TTM)	0.69	-2.95
资产负债率 (TTM)	0.37	1.40
净负债与EBITDA比率 (TTM)	5.59	8.36
利息保障倍数 (TTM)	2.47	3.36

成长性

以下图表比较了 AMH 和 SBAC 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

AMH 与 SBAC：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

AMH 与 SBAC：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

AMH 与 SBAC：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

AMH

3.15%

REIT - Residential 行业

最大值: 6.90%
上四分位数: 5.06%
中位数: 3.70%
下四分位数: 3.35%
最小值: 1.32%

AMH 的股息率为 3.15%，处于 REIT - Residential 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。

SBAC

1.79%

REIT - Specialty 行业

最大值: 13.18%
上四分位数: 6.30%
中位数: 4.63%
下四分位数: 2.61%
最小值: 0.00%

SBAC 的股息率为 1.79%，处于 REIT - Specialty 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。

AMH 与 SBAC：股息率指标分别与其所属的 REIT - Residential 及 REIT - Specialty 行业基准的对比。

股息支付率

AMH

72.77%

REIT - Residential 行业

最大值: 647.59%
上四分位数: 358.74%
中位数: 123.11%
下四分位数: 73.29%
最小值: 0.00%

AMH 的股息支付率为 72.77%，位于 REIT - Residential 行业的后四分之一。这通常表明公司采取了更为保守的股息政策，优先将大部分利润留存用于未来的增长和扩张。

SBAC

55.71%

REIT - Specialty 行业

最大值: 667.77%
上四分位数: 177.73%
中位数: 119.02%
下四分位数: 86.06%
最小值: 0.14%

SBAC 的股息支付率为 55.71%，位于 REIT - Specialty 行业的后四分之一。这通常表明公司采取了更为保守的股息政策，优先将大部分利润留存用于未来的增长和扩张。

AMH 与 SBAC：股息支付率指标分别与其所属的 REIT - Residential 及 REIT - Specialty 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	AMH	SBAC
股息率 (TTM)	3.15%	1.79%
股息支付率 (TTM)	72.77%	55.71%

估值

市盈率

AMH

32.19

REIT - Residential 行业

最大值: 209.03
上四分位数: 105.65
中位数: 37.25
下四分位数: 29.74
最小值: 25.36

在评估 REIT - Residential 行业的公司时，市盈率（P/E Ratio）通常不作为首要的估值参考指标。

SBAC

32.04

REIT - Specialty 行业

最大值: 82.59
上四分位数: 54.68
中位数: 29.28
下四分位数: 15.94
最小值: 8.64

在评估 REIT - Specialty 行业的公司时，市盈率（P/E Ratio）通常不作为首要的估值参考指标。

AMH 与 SBAC：市盈率指标分别与其所属的 REIT - Residential 及 REIT - Specialty 行业基准的对比。

预期市盈增长率

AMH

-0.32

REIT - Residential 行业

最大值: 8.96
上四分位数: 6.40
中位数: 3.83
下四分位数: 0.72
最小值: 0.26

在 REIT - Residential 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

SBAC

5.45

REIT - Specialty 行业

最大值: 12.06
上四分位数: 5.37
中位数: 2.44
下四分位数: 0.82
最小值: 0.51

在 REIT - Specialty 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

AMH 与 SBAC：预期市盈增长率指标分别与其所属的 REIT - Residential 及 REIT - Specialty 行业基准的对比。

市销率

AMH

7.43

REIT - Residential 行业

最大值: 10.14
上四分位数: 8.03
中位数: 7.51
下四分位数: 5.76
最小值: 3.29

AMH 的市销率为 7.43，与 REIT - Residential 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

SBAC

9.36

REIT - Specialty 行业

最大值: 9.68
上四分位数: 8.45
中位数: 5.59
下四分位数: 2.71
最小值: 0.89

SBAC 的市销率为 9.36，位于 REIT - Specialty 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

AMH 与 SBAC：市销率指标分别与其所属的 REIT - Residential 及 REIT - Specialty 行业基准的对比。

市净率

AMH

1.84

REIT - Residential 行业

最大值: 4.04
上四分位数: 3.00
中位数: 2.31
下四分位数: 1.78
最小值: 0.81

AMH 的市净率为 1.84，处于 REIT - Residential 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

SBAC

-5.07

REIT - Specialty 行业

最大值: 10.05
上四分位数: 5.14
中位数: 1.95
下四分位数: 1.66
最小值: 1.09

SBAC 的市净率（P/B）为负数 -5.07，这表示其股东权益为负值，即公司的总负债已超过其总资产。这是财务状况极不稳定的一个关键危险信号。

AMH 与 SBAC：市净率指标分别与其所属的 REIT - Residential 及 REIT - Specialty 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	AMH	SBAC
市盈率 (P/E, TTM)	32.19	32.04
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-0.32	5.45
市销率 (P/S, TTM)	7.43	9.36
市净率 (P/B, TTM)	1.84	-5.07
市现率 (P/FCF, TTM)	18.68	23.20
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	20.69	23.36
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	10.19	14.57