AMH与CBRE：股票综合比较
更新于本文对AMH和CBRE进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
CBRE的市值（426.83亿USD）远超AMH的市值（131.55亿USD），表明CBRE在体量上占据显著优势。
CBRE的Beta值（1.29）较高，表明其对市场变动更为敏感，而AMH（Beta 0.77）则展现出相对更强的稳定性。
| 代码 | AMH | CBRE |
|---|---|---|
| 公司名称 | American Homes 4 Rent | CBRE Group, Inc. |
| 国家 | US | US |
| 板块 | Real Estate | Real Estate |
| 行业 | REIT - Residential | Real Estate - Services |
| 首席执行官 | Bryan Smith | Robert E. Sulentic |
| 价格 | 35.6USD | 143.18USD |
| 市值 | 131.55亿USD | 426.83亿USD |
| 贝塔值（波动性） | 0.77 | 1.29 |
| 交易所 | NYSE | NYSE |
| IPO日期 | 2013年8月1日 | 2004年6月10日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AMH 和 CBRE 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
AMH
5.78%
REIT - Residential 行业
- 最大值
- 23.34%
- 上四分位数
- 9.08%
- 中位数
- 3.28%
- 下四分位数
- -1.03%
- 最小值
- -7.42%
在 REIT - Residential 行业，净资产收益率（ROE）并非衡量企业经营表现的首要指标。
CBRE
11.91%
Real Estate - Services 行业
- 最大值
- 11.91%
- 上四分位数
- 9.21%
- 中位数
- 1.80%
- 下四分位数
- -6.57%
- 最小值
- -12.86%
CBRE 的净资产收益率为 11.91%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。
投入资本回报率
AMH
4.43%
REIT - Residential 行业
- 最大值
- 5.46%
- 上四分位数
- 5.07%
- 中位数
- 3.70%
- 下四分位数
- 2.44%
- 最小值
- -1.04%
在 REIT - Residential 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。
CBRE
6.30%
Real Estate - Services 行业
- 最大值
- 24.08%
- 上四分位数
- 6.27%
- 中位数
- 3.51%
- 下四分位数
- -7.42%
- 最小值
- -22.36%
CBRE 的投入资本回报率为 6.30%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。
净利润率
AMH
23.15%
REIT - Residential 行业
- 最大值
- 38.86%
- 上四分位数
- 24.60%
- 中位数
- 7.62%
- 下四分位数
- -2.65%
- 最小值
- -12.57%
对于 REIT - Residential 行业，净利润率可能不是衡量其盈利能力的最关键指标。
CBRE
2.74%
Real Estate - Services 行业
- 最大值
- 9.09%
- 上四分位数
- 2.89%
- 中位数
- 2.32%
- 下四分位数
- -1.64%
- 最小值
- -7.18%
CBRE 的净利润率为 2.74%，处于 Real Estate - Services 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。
营业利润率
AMH
24.05%
REIT - Residential 行业
- 最大值
- 45.77%
- 上四分位数
- 30.12%
- 中位数
- 19.58%
- 下四分位数
- 17.52%
- 最小值
- 8.22%
在 REIT - Residential 行业，营业利润率通常不被视为衡量其核心运营效率的主要标准。
CBRE
4.04%
Real Estate - Services 行业
- 最大值
- 20.42%
- 上四分位数
- 7.02%
- 中位数
- 3.99%
- 下四分位数
- -3.44%
- 最小值
- -16.39%
CBRE 的营业利润率为 4.04%，在 Real Estate - Services 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。
盈利能力概览
| 股票代码 | AMH | CBRE |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 5.78% | 11.91% |
| 资产回报率 (TTM) | 3.08% | 3.81% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 4.43% | 6.30% |
| 净利率 (TTM) | 23.15% | 2.74% |
| 营业利润率 (TTM) | 24.05% | 4.04% |
| 毛利率 (TTM) | 56.17% | 19.86% |
财务实力
流动比率
AMH
0.07
REIT - Residential 行业
- 最大值
- 2.65
- 上四分位数
- 2.05
- 中位数
- 0.62
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.05
对于 REIT - Residential 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。
CBRE
1.00
Real Estate - Services 行业
- 最大值
- 3.77
- 上四分位数
- 2.87
- 中位数
- 1.40
- 下四分位数
- 1.11
- 最小值
- 0.31
CBRE 的流动比率为 1.00，位于 Real Estate - Services 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。
产权比率
AMH
0.69
REIT - Residential 行业
- 最大值
- 1.76
- 上四分位数
- 1.60
- 中位数
- 1.15
- 下四分位数
- 0.71
- 最小值
- 0.06
AMH 的产权比率为 0.69，位于 REIT - Residential 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。
CBRE
1.07
Real Estate - Services 行业
- 最大值
- 2.11
- 上四分位数
- 1.66
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.24
- 最小值
- 0.00
CBRE 的产权比率为 1.07，与 Real Estate - Services 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
利息保障倍数
AMH
2.47
REIT - Residential 行业
- 最大值
- 4.02
- 上四分位数
- 3.42
- 中位数
- 2.09
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- -0.24
AMH 的利息保障倍数为 2.47，处于 REIT - Residential 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
CBRE
6.48
Real Estate - Services 行业
- 最大值
- 12.80
- 上四分位数
- 6.13
- 中位数
- 2.49
- 下四分位数
- -1.96
- 最小值
- -9.17
CBRE 的利息保障倍数为 6.48，位于 Real Estate - Services 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。
财务实力概览
| 股票代码 | AMH | CBRE |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 0.07 | 1.00 |
| 速动比率 (TTM) | 0.07 | 1.00 |
| 产权比率 (TTM) | 0.69 | 1.07 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.37 | 0.34 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 5.59 | 3.65 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 2.47 | 6.48 |
成长性
以下图表比较了 AMH 和 CBRE 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率
每股收益同比增长率
自由现金流同比增长率
股息
股息率
AMH
3.15%
REIT - Residential 行业
- 最大值
- 6.90%
- 上四分位数
- 5.06%
- 中位数
- 3.70%
- 下四分位数
- 3.35%
- 最小值
- 1.32%
AMH 的股息率为 3.15%，处于 REIT - Residential 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。
CBRE
0.00%
Real Estate - Services 行业
- 最大值
- 10.79%
- 上四分位数
- 1.45%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CBRE 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。
股息支付率
AMH
72.77%
REIT - Residential 行业
- 最大值
- 647.59%
- 上四分位数
- 358.74%
- 中位数
- 123.11%
- 下四分位数
- 73.29%
- 最小值
- 0.00%
AMH 的股息支付率为 72.77%，位于 REIT - Residential 行业的后四分之一。这通常表明公司采取了更为保守的股息政策，优先将大部分利润留存用于未来的增长和扩张。
CBRE
0.00%
Real Estate - Services 行业
- 最大值
- 34.56%
- 上四分位数
- 3.97%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CBRE 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。
股息概览
| 股票代码 | AMH | CBRE |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 3.15% | 0.00% |
| 股息支付率 (TTM) | 72.77% | 0.00% |
估值
市盈率
AMH
32.19
REIT - Residential 行业
- 最大值
- 209.03
- 上四分位数
- 105.65
- 中位数
- 37.25
- 下四分位数
- 29.74
- 最小值
- 25.36
在评估 REIT - Residential 行业的公司时，市盈率（P/E Ratio）通常不作为首要的估值参考指标。
CBRE
43.58
Real Estate - Services 行业
- 最大值
- 76.80
- 上四分位数
- 59.95
- 中位数
- 42.42
- 下四分位数
- 19.27
- 最小值
- 12.83
CBRE 的市盈率为 43.58，与 Real Estate - Services 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
预期市盈增长率
AMH
-0.32
REIT - Residential 行业
- 最大值
- 8.96
- 上四分位数
- 6.40
- 中位数
- 3.83
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.26
在 REIT - Residential 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。
CBRE
2.72
Real Estate - Services 行业
- 最大值
- 13.06
- 上四分位数
- 6.50
- 中位数
- 1.45
- 下四分位数
- 0.67
- 最小值
- 0.01
CBRE 的预期市盈增长率为 2.72，处于 Real Estate - Services 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。
市销率
AMH
7.43
REIT - Residential 行业
- 最大值
- 10.14
- 上四分位数
- 8.03
- 中位数
- 7.51
- 下四分位数
- 5.76
- 最小值
- 3.29
AMH 的市销率为 7.43，与 REIT - Residential 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
CBRE
1.16
Real Estate - Services 行业
- 最大值
- 1.84
- 上四分位数
- 1.80
- 中位数
- 1.22
- 下四分位数
- 0.65
- 最小值
- 0.07
CBRE 的市销率为 1.16，与 Real Estate - Services 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
市净率
AMH
1.84
REIT - Residential 行业
- 最大值
- 4.04
- 上四分位数
- 3.00
- 中位数
- 2.31
- 下四分位数
- 1.78
- 最小值
- 0.81
AMH 的市净率为 1.84，处于 REIT - Residential 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。
CBRE
5.29
Real Estate - Services 行业
- 最大值
- 6.77
- 上四分位数
- 5.49
- 中位数
- 1.72
- 下四分位数
- 0.71
- 最小值
- 0.28
对于 Real Estate - Services 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。
估值概览
| 股票代码 | AMH | CBRE |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 32.19 | 43.58 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | -0.32 | 2.72 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 7.43 | 1.16 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 1.84 | 5.29 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 18.68 | 31.43 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 20.69 | 24.49 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 10.19 | 1.37 |