AMG与TPG：股票综合比较

更新于2025年7月9日

本文对AMG和TPG进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

TPG的市值（199.82亿USD）远超AMG的市值（57.27亿USD），表明TPG在体量上占据显著优势。

AMG（Beta 1.08）与TPG（Beta 1.53）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	AMG	TPG
公司名称	Affiliated Managers Group, Inc.	TPG Inc.
国家	US	US
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Asset Management	Asset Management
首席执行官	Jay C. Horgen	Jon Winkelried
价格	201.45USD	54.07USD
市值	57.27亿USD	199.82亿USD
贝塔值（波动性）	1.08	1.53
交易所	NYSE	NASDAQ
IPO日期	1997年11月21日	2022年1月13日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AMG 和 TPG 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

AMG 与 TPG：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

AMG

13.17%

Asset Management 行业

最大值: 34.25%
上四分位数: 18.22%
中位数: 11.24%
下四分位数: 5.81%
最小值: -5.72%

AMG 的净资产收益率为 13.17%，与 Asset Management 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

TPG

4.38%

Asset Management 行业

最大值: 34.25%
上四分位数: 18.22%
中位数: 11.24%
下四分位数: 5.81%
最小值: -5.72%

TPG 的净资产收益率为 4.38%，处于行业后四分之一水平（低于75%的同行）。这表明，与竞争对手相比，其利用自有资本创造利润的效率有待提高。

AMG 与 TPG：净资产收益率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

投入资本回报率

AMG

9.52%

Asset Management 行业

最大值: 42.18%
上四分位数: 20.06%
中位数: 8.68%
下四分位数: 3.13%
最小值: -16.42%

AMG 的投入资本回报率为 9.52%，与 Asset Management 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

TPG

-0.15%

Asset Management 行业

最大值: 42.18%
上四分位数: 20.06%
中位数: 8.68%
下四分位数: 3.13%
最小值: -16.42%

TPG 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -0.15%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。

AMG 与 TPG：投入资本回报率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

净利润率

AMG

21.34%

Asset Management 行业

最大值: 91.66%
上四分位数: 57.81%
中位数: 29.48%
下四分位数: 15.70%
最小值: -27.65%

AMG 的净利润率为 21.34%，处于 Asset Management 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

TPG

1.18%

Asset Management 行业

最大值: 91.66%
上四分位数: 57.81%
中位数: 29.48%
下四分位数: 15.70%
最小值: -27.65%

TPG 的净利润率为 1.18%，位于 Asset Management 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

AMG 与 TPG：净利率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

营业利润率

AMG

31.71%

Asset Management 行业

最大值: 99.76%
上四分位数: 78.28%
中位数: 34.76%
下四分位数: 21.75%
最小值: -48.25%

AMG 的营业利润率为 31.71%，在 Asset Management 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

TPG

-2.14%

Asset Management 行业

最大值: 99.76%
上四分位数: 78.28%
中位数: 34.76%
下四分位数: 21.75%
最小值: -48.25%

TPG 的营业利润率为负数 -2.14%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。

AMG 与 TPG：营业利润率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	AMG	TPG
净资产收益率 (TTM)	13.17%	4.38%
资产回报率 (TTM)	4.98%	0.29%
投入资本回报率 (TTM)	9.52%	-0.15%
净利率 (TTM)	21.34%	1.18%
营业利润率 (TTM)	31.71%	-2.14%
毛利率 (TTM)	55.67%	66.90%

财务实力

流动比率

AMG

2.10

Asset Management 行业

最大值: 12.44
上四分位数: 5.76
中位数: 3.04
下四分位数: 1.03
最小值: 0.01

AMG 的流动比率为 2.10，处于 Asset Management 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

TPG

4.71

Asset Management 行业

最大值: 12.44
上四分位数: 5.76
中位数: 3.04
下四分位数: 1.03
最小值: 0.01

TPG 的流动比率为 4.71，处于 Asset Management 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

AMG 与 TPG：流动比率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

产权比率

AMG

0.82

Asset Management 行业

最大值: 2.62
上四分位数: 1.42
中位数: 0.76
下四分位数: 0.34
最小值: 0.01

AMG 的产权比率为 0.82，与 Asset Management 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

TPG

2.55

Asset Management 行业

最大值: 2.62
上四分位数: 1.42
中位数: 0.76
下四分位数: 0.34
最小值: 0.01

TPG 的产权比率为 2.55，处于 Asset Management 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

AMG 与 TPG：产权比率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

利息保障倍数

AMG

4.69

Asset Management 行业

最大值: 13.30
上四分位数: 6.30
中位数: 2.71
下四分位数: 1.00
最小值: -6.91

AMG 的利息保障倍数为 4.69，处于 Asset Management 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

TPG

-0.67

Asset Management 行业

最大值: 13.30
上四分位数: 6.30
中位数: 2.71
下四分位数: 1.00
最小值: -6.91

TPG 的利息保障倍数为负数 -0.67。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。

AMG 与 TPG：利息保障倍数指标与 Asset Management 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	AMG	TPG
流动比率 (TTM)	2.10	4.71
速动比率 (TTM)	2.10	4.71
产权比率 (TTM)	0.82	2.55
资产负债率 (TTM)	0.30	0.19
净负债与EBITDA比率 (TTM)	1.74	5.19
利息保障倍数 (TTM)	4.69	-0.67

成长性

以下图表比较了 AMG 和 TPG 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

AMG 与 TPG：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

AMG 与 TPG：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

AMG 与 TPG：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

AMG

0.02%

Asset Management 行业

最大值: 26.09%
上四分位数: 11.60%
中位数: 6.37%
下四分位数: 2.75%
最小值: 0.00%

AMG 的股息率为 0.02%，处于 Asset Management 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。

TPG

3.22%

Asset Management 行业

最大值: 26.09%
上四分位数: 11.60%
中位数: 6.37%
下四分位数: 2.75%
最小值: 0.00%

TPG 的股息率为 3.22%，与 Asset Management 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

AMG 与 TPG：股息率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

股息支付率

AMG

0.32%

Asset Management 行业

最大值: 1,034.88%
上四分位数: 127.70%
中位数: 75.15%
下四分位数: 34.21%
最小值: 0.00%

AMG 的股息支付率为 0.32%，位于 Asset Management 行业的后四分之一。这通常表明公司采取了更为保守的股息政策，优先将大部分利润留存用于未来的增长和扩张。

TPG

2,644.57%

Asset Management 行业

最大值: 1,034.88%
上四分位数: 127.70%
中位数: 75.15%
下四分位数: 34.21%
最小值: 0.00%

TPG 的股息支付率为 2,644.57%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

AMG 与 TPG：股息支付率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	AMG	TPG
股息率 (TTM)	0.02%	3.22%
股息支付率 (TTM)	0.32%	2644.57%

估值

市盈率

AMG

13.55

Asset Management 行业

最大值: 38.72
上四分位数: 23.40
中位数: 11.45
下四分位数: 8.80
最小值: 1.54

AMG 的市盈率为 13.55，与 Asset Management 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

TPG

190.31

Asset Management 行业

最大值: 38.72
上四分位数: 23.40
中位数: 11.45
下四分位数: 8.80
最小值: 1.54

TPG 的市盈率为 190.31，在 Asset Management 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

AMG 与 TPG：市盈率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

预期市盈增长率

AMG

0.92

Asset Management 行业

最大值: 6.38
上四分位数: 3.23
中位数: 1.55
下四分位数: 0.89
最小值: 0.02

AMG 的预期市盈增长率为 0.92，处于 Asset Management 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

TPG

6.50

Asset Management 行业

最大值: 6.38
上四分位数: 3.23
中位数: 1.55
下四分位数: 0.89
最小值: 0.02

TPG 的预期市盈增长率为 6.50，远高于 Asset Management 行业的普遍水平。这暗示其股价相对于盈利增长预期而言可能被严重高估，构成了显著的估值风险。

AMG 与 TPG：预期市盈增长率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

市销率

AMG

2.82

Asset Management 行业

最大值: 13.75
上四分位数: 7.92
中位数: 4.87
下四分位数: 3.51
最小值: 0.02

AMG 的市销率为 2.82，处于 Asset Management 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。

TPG

7.09

Asset Management 行业

最大值: 13.75
上四分位数: 7.92
中位数: 4.87
下四分位数: 3.51
最小值: 0.02

TPG 的市销率为 7.09，与 Asset Management 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

AMG 与 TPG：市销率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

市净率

AMG

1.85

Asset Management 行业

最大值: 5.33
上四分位数: 2.75
中位数: 1.06
下四分位数: 0.87
最小值: 0.00

对于 Asset Management 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

TPG

7.71

Asset Management 行业

最大值: 5.33
上四分位数: 2.75
中位数: 1.06
下四分位数: 0.87
最小值: 0.00

对于 Asset Management 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

AMG 与 TPG：市净率指标与 Asset Management 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	AMG	TPG
市盈率 (P/E, TTM)	13.55	190.31
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	0.92	6.50
市销率 (P/S, TTM)	2.82	7.09
市净率 (P/B, TTM)	1.85	7.71
市现率 (P/FCF, TTM)	7.97	74.34
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	7.26	86.58
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	3.70	7.54