AME与WM：股票综合比较
更新于本文对AME和WM进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
WM的市值（913.87亿USD）远超AME的市值（425.26亿USD），表明WM在体量上占据显著优势。
AME的Beta值（1.11）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于WM（Beta 0.67），这意味着更高的潜在回报及相应风险。
| 代码 | AME | WM |
|---|---|---|
| 公司名称 | AMETEK, Inc. | Waste Management, Inc. |
| 国家 | US | US |
| 板块 | Industrials | Industrials |
| 行业 | Industrial - Machinery | Waste Management |
| 首席执行官 | David A. Zapico | James C. Fish Jr. |
| 价格 | 184.19USD | 227.1USD |
| 市值 | 425.26亿USD | 913.87亿USD |
| 贝塔值（波动性） | 1.11 | 0.67 |
| 交易所 | NYSE | NYSE |
| IPO日期 | 1984年7月19日 | 1988年6月22日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AME 和 WM 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
AME
14.75%
Industrial - Machinery 行业
- 最大值
- 36.51%
- 上四分位数
- 18.65%
- 中位数
- 12.08%
- 下四分位数
- 4.75%
- 最小值
- -15.57%
AME 的净资产收益率为 14.75%，与 Industrial - Machinery 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
WM
33.09%
Waste Management 行业
- 最大值
- 40.07%
- 上四分位数
- 22.07%
- 中位数
- 11.65%
- 下四分位数
- -3.10%
- 最小值
- -27.58%
WM 的净资产收益率为 33.09%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。
投入资本回报率
AME
11.22%
Industrial - Machinery 行业
- 最大值
- 22.35%
- 上四分位数
- 12.64%
- 中位数
- 9.33%
- 下四分位数
- 5.32%
- 最小值
- -5.42%
AME 的投入资本回报率为 11.22%，与 Industrial - Machinery 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。
WM
8.14%
Waste Management 行业
- 最大值
- 9.07%
- 上四分位数
- 7.95%
- 中位数
- 3.52%
- 下四分位数
- 1.30%
- 最小值
- -4.75%
WM 的投入资本回报率为 8.14%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。
净利润率
AME
20.43%
Industrial - Machinery 行业
- 最大值
- 28.85%
- 上四分位数
- 15.25%
- 中位数
- 10.02%
- 下四分位数
- 5.33%
- 最小值
- -8.75%
AME 的净利润率为 20.43%，处于 Industrial - Machinery 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
WM
11.67%
Waste Management 行业
- 最大值
- 12.88%
- 上四分位数
- 11.97%
- 中位数
- 6.76%
- 下四分位数
- -0.76%
- 最小值
- -9.89%
WM 的净利润率为 11.67%，处于 Waste Management 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。
营业利润率
AME
26.20%
Industrial - Machinery 行业
- 最大值
- 28.19%
- 上四分位数
- 19.04%
- 中位数
- 14.62%
- 下四分位数
- 8.13%
- 最小值
- -5.76%
AME 的营业利润率为 26.20%，位于 Industrial - Machinery 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
WM
17.97%
Waste Management 行业
- 最大值
- 20.22%
- 上四分位数
- 13.63%
- 中位数
- 7.87%
- 下四分位数
- 1.29%
- 最小值
- -5.01%
WM 的营业利润率为 17.97%，位于 Waste Management 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
盈利能力概览
| 股票代码 | AME | WM |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 14.75% | 33.09% |
| 资产回报率 (TTM) | 9.52% | 6.01% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 11.22% | 8.14% |
| 净利率 (TTM) | 20.43% | 11.67% |
| 营业利润率 (TTM) | 26.20% | 17.97% |
| 毛利率 (TTM) | 36.18% | 37.03% |
财务实力
流动比率
AME
1.41
Industrial - Machinery 行业
- 最大值
- 4.18
- 上四分位数
- 2.75
- 中位数
- 2.07
- 下四分位数
- 1.46
- 最小值
- 0.46
AME 的流动比率为 1.41，位于 Industrial - Machinery 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。
WM
0.83
Waste Management 行业
- 最大值
- 2.37
- 上四分位数
- 1.98
- 中位数
- 1.06
- 下四分位数
- 0.79
- 最小值
- 0.66
WM 的流动比率为 0.83，处于 Waste Management 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率
AME
0.19
Industrial - Machinery 行业
- 最大值
- 1.46
- 上四分位数
- 0.73
- 中位数
- 0.48
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
AME 的产权比率为 0.19，与 Industrial - Machinery 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
WM
2.76
Waste Management 行业
- 最大值
- 2.64
- 上四分位数
- 1.57
- 中位数
- 1.12
- 下四分位数
- 0.87
- 最小值
- 0.07
WM 的产权比率高达 2.76，远超 Waste Management 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。
利息保障倍数
AME
23.38
Industrial - Machinery 行业
- 最大值
- 28.91
- 上四分位数
- 14.99
- 中位数
- 9.11
- 下四分位数
- 3.95
- 最小值
- -11.30
AME 的利息保障倍数为 23.38，位于 Industrial - Machinery 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。
WM
5.88
Waste Management 行业
- 最大值
- 6.06
- 上四分位数
- 5.49
- 中位数
- 2.34
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- -2.04
WM 的利息保障倍数为 5.88，位于 Waste Management 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。
财务实力概览
| 股票代码 | AME | WM |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 1.41 | 0.83 |
| 速动比率 (TTM) | 0.86 | 0.79 |
| 产权比率 (TTM) | 0.19 | 2.76 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.13 | 0.54 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 0.73 | 3.58 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 23.38 | 5.88 |
成长性
以下图表比较了 AME 和 WM 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率
每股收益同比增长率
自由现金流同比增长率
股息
股息率
AME
0.64%
Industrial - Machinery 行业
- 最大值
- 4.40%
- 上四分位数
- 1.47%
- 中位数
- 0.74%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
AME 的股息率为 0.64%，与 Industrial - Machinery 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
WM
1.39%
Waste Management 行业
- 最大值
- 1.38%
- 上四分位数
- 0.73%
- 中位数
- 0.06%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
WM 的股息率为 1.39%，处于极高水平，远超 Waste Management 行业的正常范围。虽然这对于追求稳定现金流的投资者而言极具吸引力，但异常高的股息率有时也是一个警示信号，可能反映了股价的下跌，或是市场对该股息未来可持续性的担忧。
股息支付率
AME
18.74%
Industrial - Machinery 行业
- 最大值
- 78.48%
- 上四分位数
- 36.22%
- 中位数
- 20.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
AME 的股息支付率为 18.74%，处于 Industrial - Machinery 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。
WM
46.32%
Waste Management 行业
- 最大值
- 49.31%
- 上四分位数
- 43.13%
- 中位数
- 17.31%
- 下四分位数
- 0.26%
- 最小值
- 0.00%
WM 的股息支付率为 46.32%，位于 Waste Management 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。
股息概览
| 股票代码 | AME | WM |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 0.64% | 1.39% |
| 股息支付率 (TTM) | 18.74% | 46.32% |
估值
市盈率
AME
29.98
Industrial - Machinery 行业
- 最大值
- 47.62
- 上四分位数
- 34.41
- 中位数
- 27.36
- 下四分位数
- 21.62
- 最小值
- 10.96
AME 的市盈率为 29.98，与 Industrial - Machinery 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
WM
34.15
Waste Management 行业
- 最大值
- 76.31
- 上四分位数
- 66.40
- 中位数
- 35.51
- 下四分位数
- 32.40
- 最小值
- 9.07
WM 的市盈率为 34.15，与 Waste Management 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
预期市盈增长率
AME
4.01
Industrial - Machinery 行业
- 最大值
- 6.15
- 上四分位数
- 3.53
- 中位数
- 2.82
- 下四分位数
- 1.71
- 最小值
- 0.09
在 Industrial - Machinery 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。
WM
4.12
Waste Management 行业
- 最大值
- 6.52
- 上四分位数
- 4.74
- 中位数
- 2.97
- 下四分位数
- 0.85
- 最小值
- 0.06
WM 的预期市盈增长率为 4.12，处于 Waste Management 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。
市销率
AME
6.13
Industrial - Machinery 行业
- 最大值
- 8.37
- 上四分位数
- 4.59
- 中位数
- 3.34
- 下四分位数
- 1.83
- 最小值
- 0.32
AME 的市销率为 6.13，位于 Industrial - Machinery 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。
WM
3.99
Waste Management 行业
- 最大值
- 5.29
- 上四分位数
- 4.49
- 中位数
- 3.59
- 下四分位数
- 1.82
- 最小值
- 0.31
WM 的市销率为 3.99，与 Waste Management 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
市净率
AME
4.26
Industrial - Machinery 行业
- 最大值
- 7.49
- 上四分位数
- 5.01
- 中位数
- 3.41
- 下四分位数
- 2.45
- 最小值
- 0.01
AME 的市净率为 4.26，处于 Industrial - Machinery 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。
WM
10.56
Waste Management 行业
- 最大值
- 10.62
- 上四分位数
- 6.13
- 中位数
- 4.78
- 下四分位数
- 2.85
- 最小值
- 1.68
WM 的市净率为 10.56，处于 Waste Management 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。
估值概览
| 股票代码 | AME | WM |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 29.98 | 34.15 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 4.01 | 4.12 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 6.13 | 3.99 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 4.26 | 10.56 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 24.82 | 49.75 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 21.00 | 17.44 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 6.35 | 5.02 |