AME vs. CNH：AMETEK 与 CNH Industrial 股票对比
AMETEK（AME）和CNH Industrial（CNH）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
AMETEK（AME）和 CNH Industrial（CNH）同属 Capital Goods 行业组，但 AME 归类于 Electrical Equipment，而 CNH 归类于 Machinery。
| 资料项 | AME | CNH |
|---|---|---|
| 名称 | AMETEK, Inc. | CNH Industrial N.V. |
| 国家/地区 | United States | United Kingdom |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Electrical Equipment | Machinery |
| GICS 子行业 | Electrical Components & Equipment | Agricultural & Farm Machinery |
| 市值 | 524.38 亿 USD | 185.90 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1984年7月19日 | 2013年9月30日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AME | CNH |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 22.79% | 38.02% |
| 总回报率（3 年，年化） | 18.31% | 11.70% |
| 总回报率（5 年，年化） | 12.17% | -0.45% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | AME | CNH |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 24.96% | 45.52% |
| Beta（5 年） | 0.96 | 1.19 |
| 最大回撤（5 年） | -27.06% | -43.80% |
| 平均成交量（3 个月） | 144.58 万 | 1,870.73 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AME | CNH |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.74 | 0.74 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.06 | 1.25 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
AMETEK（AME）的 净资产收益率 为 14.68%，接近同业常见水平；CNH Industrial（CNH）为 3.91%，处于后四分位，股东权益回报偏弱。
AME
Capital Goods 行业组
14.68%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- AME
- 14.68%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
CNH
Capital Goods 行业组
3.91%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- CNH
- 3.91%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
AMETEK（AME，19.91%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 CNH Industrial（CNH，1.71%），后者大致是行业典型比例。
AME
Capital Goods 行业组
19.91%
- 最大值
- 27.47%
- AME
- 19.91%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
CNH
Capital Goods 行业组
1.71%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- CNH
- 1.71%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
AMETEK（AME，26.38%）的营业利润率处在前四分位，领先于 CNH Industrial（CNH，5.54%），后者的经营效率大致与行业持平。
AME
Capital Goods 行业组
26.38%
- 最大值
- 36.60%
- AME
- 26.38%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
CNH
Capital Goods 行业组
5.54%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- CNH
- 5.54%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | AME | CNH |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 14.68% | 3.91% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.06% | 0.87% |
| 净利润率（TTM） | 19.91% | 1.71% |
| 营业利润率（TTM） | 26.38% | 5.54% |
| 毛利率（TTM） | 36.97% | 17.76% |
成长性
营收增长
AMETEK（AME）的 营收同比增长 为 6.63%，接近同业常见水平；CNH Industrial（CNH）为 -8.78%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
AMETEK（AME）的 每股收益同比增长 为 7.93%，接近同业常见水平；CNH Industrial（CNH）为 -58.59%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | AME | CNH |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 6.63% | -8.78% |
| 营收 3 年 CAGR | 6.36% | -8.41% |
| 每股收益同比增长 | 7.93% | -58.59% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 8.50% | -34.96% |
财务实力
流动比率（MRQ）
AMETEK（AME）的 流动比率 为 1.43，处于所在行业的典型中段区间；而 CNH Industrial（CNH）的 流动比率 为 4.88，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。
AME
Capital Goods 行业组
1.43
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- AME
- 1.43
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
CNH
Capital Goods 行业组
4.88
- 最大值
- 5.22
- CNH
- 4.88
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
AMETEK（AME）的 债务权益比 为 0.60，接近行业中位区间；而 CNH Industrial（CNH）为 3.35，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
AME
Capital Goods 行业组
0.60
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- AME
- 0.60
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
CNH
Capital Goods 行业组
3.35
- CNH
- 3.35
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | AME | CNH |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.43 | 4.88 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.60 | 3.35 |
| 净债务/EBITDA | 2.41 | 23.62 |
股息
股息率（TTM）
AMETEK（AME）和 CNH Industrial（CNH）的 股息率 分别为 0.60% 和 0.89%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
AME
Capital Goods 行业组
0.60%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- AME
- 0.60%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CNH
Capital Goods 行业组
0.89%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- CNH
- 0.89%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
AMETEK（AME）的 股息支付率 为 18.76%，处于行业典型派息带；而 CNH Industrial（CNH）为 40.00%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
AME
Capital Goods 行业组
18.76%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- AME
- 18.76%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CNH
Capital Goods 行业组
40.00%
- 最大值
- 67.39%
- CNH
- 40.00%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AME | CNH |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.60% | 0.89% |
| 股息支付率（TTM） | 18.76% | 40.00% |
估值
市盈率（TTM）
AMETEK（AME）的 市盈率 为 32.25，接近行业常见水平；CNH Industrial（CNH）为 46.24，处于较贵四分位——CNH 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
AME
Capital Goods 行业组
32.25
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- AME
- 32.25
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
CNH
Capital Goods 行业组
46.24
- 最大值
- 59.38
- CNH
- 46.24
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
CNH Industrial（CNH，1.02）的 市销率 处于较便宜四分位，AMETEK（AME，6.40）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。
AME
Capital Goods 行业组
6.40
- 最大值
- 7.54
- AME
- 6.40
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
CNH
Capital Goods 行业组
1.02
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- CNH
- 1.02
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
在 市净率 上，AMETEK（AME，4.48）和 CNH Industrial（CNH，1.84）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
AME
Capital Goods 行业组
4.48
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- AME
- 4.48
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
CNH
Capital Goods 行业组
1.84
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- CNH
- 1.84
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | AME | CNH |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 32.25 | 46.24 |
| 市销率（TTM） | 6.40 | 1.02 |
| 市净率（MRQ） | 4.48 | 1.84 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.89% | 3.03% |