AM与CQP：股票综合比较
更新于本文对AM和CQP进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
CQP的市值（271.70亿USD）远超AM的市值（86.79亿USD），表明CQP在体量上占据显著优势。
AM的Beta值（1.00）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于CQP（Beta 0.40），这意味着更高的潜在回报及相应风险。
| 代码 | AM | CQP |
|---|---|---|
| 公司名称 | Antero Midstream Corporation | Cheniere Energy Partners, L.P. |
| 国家 | US | US |
| 板块 | Energy | Energy |
| 行业 | Oil & Gas Midstream | Oil & Gas Midstream |
| 首席执行官 | Paul M. Rady | Jack A. Fusco |
| 价格 | 18.11USD | 56.13USD |
| 市值 | 86.79亿USD | 271.70亿USD |
| 贝塔值（波动性） | 1.00 | 0.40 |
| 交易所 | NYSE | AMEX |
| IPO日期 | 2017年5月4日 | 2007年3月21日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AM 和 CQP 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
AM
19.75%
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 27.45%
- 上四分位数
- 19.75%
- 中位数
- 15.01%
- 下四分位数
- 8.48%
- 最小值
- 0.13%
AM 的净资产收益率为 19.75%，与 Oil & Gas Midstream 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
CQP
-714.62%
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 27.45%
- 上四分位数
- 19.75%
- 中位数
- 15.01%
- 下四分位数
- 8.48%
- 最小值
- 0.13%
CQP 的净资产收益率（ROE）为负数 -714.62%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。
投入资本回报率
AM
8.75%
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 20.30%
- 上四分位数
- 12.39%
- 中位数
- 8.75%
- 下四分位数
- 4.96%
- 最小值
- -1.77%
AM 的投入资本回报率为 8.75%，与 Oil & Gas Midstream 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。
CQP
18.68%
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 20.30%
- 上四分位数
- 12.39%
- 中位数
- 8.75%
- 下四分位数
- 4.96%
- 最小值
- -1.77%
CQP 的投入资本回报率为 18.68%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。
净利润率
AM
35.13%
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 48.08%
- 上四分位数
- 33.02%
- 中位数
- 18.32%
- 下四分位数
- 10.29%
- 最小值
- -20.98%
AM 的净利润率为 35.13%，处于 Oil & Gas Midstream 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
CQP
26.27%
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 48.08%
- 上四分位数
- 33.02%
- 中位数
- 18.32%
- 下四分位数
- 10.29%
- 最小值
- -20.98%
CQP 的净利润率为 26.27%，处于 Oil & Gas Midstream 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。
营业利润率
AM
56.36%
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 64.83%
- 上四分位数
- 39.12%
- 中位数
- 32.11%
- 下四分位数
- 12.82%
- 最小值
- -13.33%
AM 的营业利润率为 56.36%，位于 Oil & Gas Midstream 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
CQP
34.38%
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 64.83%
- 上四分位数
- 39.12%
- 中位数
- 32.11%
- 下四分位数
- 12.82%
- 最小值
- -13.33%
CQP 的营业利润率为 34.38%，在 Oil & Gas Midstream 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。
盈利能力概览
| 股票代码 | AM | CQP |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 19.75% | -714.62% |
| 资产回报率 (TTM) | 7.26% | 14.44% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 8.75% | 18.68% |
| 净利率 (TTM) | 35.13% | 26.27% |
| 营业利润率 (TTM) | 56.36% | 34.38% |
| 毛利率 (TTM) | 64.06% | 46.88% |
财务实力
流动比率
AM
1.42
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 2.76
- 上四分位数
- 1.64
- 中位数
- 1.11
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- 0.40
AM 的流动比率为 1.42，处于 Oil & Gas Midstream 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
CQP
0.88
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 2.76
- 上四分位数
- 1.64
- 中位数
- 1.11
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- 0.40
CQP 的流动比率为 0.88，处于 Oil & Gas Midstream 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率
AM
1.49
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 3.10
- 上四分位数
- 2.20
- 中位数
- 1.02
- 下四分位数
- 0.51
- 最小值
- 0.03
AM 的产权比率为 1.49，与 Oil & Gas Midstream 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
CQP
--
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 3.10
- 上四分位数
- 2.20
- 中位数
- 1.02
- 下四分位数
- 0.51
- 最小值
- 0.03
CQP 的产权比率数据暂缺。
利息保障倍数
AM
4.36
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 9.28
- 上四分位数
- 5.34
- 中位数
- 4.10
- 下四分位数
- 2.04
- 最小值
- -0.53
AM 的利息保障倍数为 4.36，处于 Oil & Gas Midstream 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
CQP
4.10
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 9.28
- 上四分位数
- 5.34
- 中位数
- 4.10
- 下四分位数
- 2.04
- 最小值
- -0.53
CQP 的利息保障倍数为 4.10，处于 Oil & Gas Midstream 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
财务实力概览
| 股票代码 | AM | CQP |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 1.42 | 0.88 |
| 速动比率 (TTM) | 1.42 | 0.76 |
| 产权比率 (TTM) | 1.49 | -- |
| 资产负债率 (TTM) | 0.54 | 0.87 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 3.48 | 6.93 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 4.36 | 4.10 |
成长性
以下图表比较了 AM 和 CQP 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率
每股收益同比增长率
自由现金流同比增长率
股息
股息率
AM
4.97%
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 24.20%
- 上四分位数
- 7.64%
- 中位数
- 5.85%
- 下四分位数
- 3.72%
- 最小值
- 0.00%
AM 的股息率为 4.97%，与 Oil & Gas Midstream 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
CQP
5.81%
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 24.20%
- 上四分位数
- 7.64%
- 中位数
- 5.85%
- 下四分位数
- 3.72%
- 最小值
- 0.00%
CQP 的股息率为 5.81%，与 Oil & Gas Midstream 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
股息支付率
AM
106.03%
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 183.04%
- 上四分位数
- 113.22%
- 中位数
- 89.17%
- 下四分位数
- 62.10%
- 最小值
- 0.00%
AM 的股息支付率为 106.03%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。
CQP
58.20%
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 183.04%
- 上四分位数
- 113.22%
- 中位数
- 89.17%
- 下四分位数
- 62.10%
- 最小值
- 0.00%
CQP 的股息支付率为 58.20%，位于 Oil & Gas Midstream 行业的后四分之一。这通常表明公司采取了更为保守的股息政策，优先将大部分利润留存用于未来的增长和扩张。
股息概览
| 股票代码 | AM | CQP |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 4.97% | 5.81% |
| 股息支付率 (TTM) | 106.03% | 58.20% |
估值
市盈率
AM
20.77
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 33.49
- 上四分位数
- 20.27
- 中位数
- 13.12
- 下四分位数
- 10.61
- 最小值
- 3.06
AM 的市盈率为 20.77，位列 Oil & Gas Midstream 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。
CQP
11.00
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 33.49
- 上四分位数
- 20.27
- 中位数
- 13.12
- 下四分位数
- 10.61
- 最小值
- 3.06
CQP 的市盈率为 11.00，与 Oil & Gas Midstream 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
预期市盈增长率
AM
3.32
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 5.02
- 上四分位数
- 2.74
- 中位数
- 2.00
- 下四分位数
- 0.54
- 最小值
- 0.09
在 Oil & Gas Midstream 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。
CQP
6.51
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 5.02
- 上四分位数
- 2.74
- 中位数
- 2.00
- 下四分位数
- 0.54
- 最小值
- 0.09
在 Oil & Gas Midstream 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。
市销率
AM
7.30
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 7.61
- 上四分位数
- 4.05
- 中位数
- 2.30
- 下四分位数
- 1.19
- 最小值
- 0.08
AM 的市销率为 7.30，位于 Oil & Gas Midstream 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。
CQP
2.89
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 7.61
- 上四分位数
- 4.05
- 中位数
- 2.30
- 下四分位数
- 1.19
- 最小值
- 0.08
CQP 的市销率为 2.89，与 Oil & Gas Midstream 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
市净率
AM
4.15
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 4.33
- 上四分位数
- 2.57
- 中位数
- 1.77
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.31
AM 的市净率为 4.15，处于 Oil & Gas Midstream 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。
CQP
--
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 4.33
- 上四分位数
- 2.57
- 中位数
- 1.77
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.31
CQP 的市净率（P/B）数据暂缺。
估值概览
| 股票代码 | AM | CQP |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 20.77 | 11.00 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 3.32 | 6.51 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 7.30 | 2.89 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 4.15 | -- |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 10.37 | 18.13 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 13.17 | 19.72 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 9.92 | 4.46 |