ALNY与ZBH：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ALNY和ZBH进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ALNY的市值（432.77亿USD）显著高于ZBH的市值（185.32亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

ZBH的Beta值（0.72）较高，表明其对市场变动更为敏感，而ALNY（Beta 0.21）则展现出相对更强的稳定性。

代码	ALNY	ZBH
公司名称	Alnylam Pharmaceuticals, Inc.	Zimmer Biomet Holdings, Inc.
国家	US	US
板块	Healthcare	Healthcare
行业	Biotechnology	Medical - Devices
首席执行官	Yvonne L. Greenstreet	Ivan Tornos
价格	331.91USD	93.67USD
市值	432.77亿USD	185.32亿USD
贝塔值（波动性）	0.21	0.72
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	2004年6月1日	2001年7月25日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ALNY 和 ZBH 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ALNY 与 ZBH：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ALNY

-509.33%

Biotechnology 行业

最大值: 72.39%
上四分位数: -6.30%
中位数: -32.82%
下四分位数: -68.26%
最小值: -147.61%

ALNY 的净资产收益率（ROE）为负数 -509.33%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

ZBH

7.31%

Medical - Devices 行业

最大值: 49.04%
上四分位数: 9.53%
中位数: -7.46%
下四分位数: -32.83%
最小值: -82.64%

ZBH 的净资产收益率为 7.31%，与 Medical - Devices 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

ALNY 与 ZBH：净资产收益率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Devices 行业基准的对比。

投入资本回报率

ALNY

-2.79%

Biotechnology 行业

最大值: 48.74%
上四分位数: -10.68%
中位数: -31.65%
下四分位数: -52.92%
最小值: -113.69%

ALNY 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -2.79%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。

ZBH

5.58%

Medical - Devices 行业

最大值: 21.88%
上四分位数: 6.63%
中位数: -1.11%
下四分位数: -21.08%
最小值: -51.95%

ZBH 的投入资本回报率为 5.58%，与 Medical - Devices 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

ALNY 与 ZBH：投入资本回报率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Devices 行业基准的对比。

净利润率

ALNY

-11.49%

Biotechnology 行业

最大值: 87.75%
上四分位数: -5.05%
中位数: -103.44%
下四分位数: -1,032.77%
最小值: -2,366.07%

ALNY 的净利润率为负数 -11.49%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

ZBH

11.86%

Medical - Devices 行业

最大值: 44.80%
上四分位数: 9.77%
中位数: -5.53%
下四分位数: -29.37%
最小值: -87.68%

ZBH 的净利润率为 11.86%，处于 Medical - Devices 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

ALNY 与 ZBH：净利率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Devices 行业基准的对比。

营业利润率

ALNY

-4.91%

Biotechnology 行业

最大值: 87.75%
上四分位数: -3.28%
中位数: -115.26%
下四分位数: -1,188.86%
最小值: -2,943.30%

ALNY 的营业利润率为负数 -4.91%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。

ZBH

17.04%

Medical - Devices 行业

最大值: 30.13%
上四分位数: 13.12%
中位数: 3.47%
下四分位数: -24.42%
最小值: -80.56%

ZBH 的营业利润率为 17.04%，位于 Medical - Devices 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

ALNY 与 ZBH：营业利润率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Devices 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ALNY	ZBH
净资产收益率 (TTM)	-509.33%	7.31%
资产回报率 (TTM)	-6.40%	4.12%
投入资本回报率 (TTM)	-2.79%	5.58%
净利率 (TTM)	-11.49%	11.86%
营业利润率 (TTM)	-4.91%	17.04%
毛利率 (TTM)	86.01%	71.05%

财务实力

流动比率

ALNY

3.04

Biotechnology 行业

最大值: 28.73
上四分位数: 13.97
中位数: 6.31
下四分位数: 3.60
最小值: 0.02

ALNY 的流动比率为 3.04，位于 Biotechnology 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

ZBH

2.44

Medical - Devices 行业

最大值: 12.68
上四分位数: 6.30
中位数: 4.05
下四分位数: 1.85
最小值: 0.01

ZBH 的流动比率为 2.44，处于 Medical - Devices 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

ALNY 与 ZBH：流动比率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Devices 行业基准的对比。

产权比率

ALNY

11.28

Biotechnology 行业

最大值: 0.46
上四分位数: 0.22
中位数: 0.06
下四分位数: 0.02
最小值: 0.00

ALNY 的产权比率高达 11.28，远超 Biotechnology 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。

ZBH

0.58

Medical - Devices 行业

最大值: 2.34
上四分位数: 1.09
中位数: 0.37
下四分位数: 0.08
最小值: 0.00

ZBH 的产权比率为 0.58，与 Medical - Devices 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ALNY 与 ZBH：产权比率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Devices 行业基准的对比。

利息保障倍数

ALNY

-0.79

Biotechnology 行业

最大值: 108.32
上四分位数: -0.55
中位数: -8.49
下四分位数: -74.83
最小值: -168.36

ALNY 的利息保障倍数为负数 -0.79。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。

ZBH

5.62

Medical - Devices 行业

最大值: 18.18
上四分位数: 7.53
中位数: 0.85
下四分位数: -9.80
最小值: -33.94

ZBH 的利息保障倍数为 5.62，处于 Medical - Devices 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

ALNY 与 ZBH：利息保障倍数指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Devices 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ALNY	ZBH
流动比率 (TTM)	3.04	2.44
速动比率 (TTM)	2.98	1.46
产权比率 (TTM)	11.28	0.58
资产负债率 (TTM)	0.31	0.32
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-1.85	2.52
利息保障倍数 (TTM)	-0.79	5.62

成长性

以下图表比较了 ALNY 和 ZBH 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ALNY 与 ZBH：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ALNY 与 ZBH：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ALNY 与 ZBH：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ALNY

0.00%

Biotechnology 行业

最大值: 0.00%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ALNY 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

ZBH

1.02%

Medical - Devices 行业

最大值: 3.57%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ZBH 的股息率为 1.02%，处于 Medical - Devices 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

ALNY 与 ZBH：股息率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Devices 行业基准的对比。

股息支付率

ALNY

0.00%

Biotechnology 行业

最大值: 0.00%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ALNY 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

ZBH

21.28%

Medical - Devices 行业

最大值: 102.12%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ZBH 的股息支付率为 21.28%，位于 Medical - Devices 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

ALNY 与 ZBH：股息支付率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Devices 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ALNY	ZBH
股息率 (TTM)	0.00%	1.02%
股息支付率 (TTM)	0.00%	21.28%

估值

市盈率

ALNY

-159.59

Biotechnology 行业

最大值: 78.44
上四分位数: 48.98
中位数: 20.50
下四分位数: 12.64
最小值: 2.14

ALNY 的市盈率（P/E）为负数 -159.59，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。

ZBH

20.40

Medical - Devices 行业

最大值: 90.56
上四分位数: 56.92
中位数: 43.19
下四分位数: 21.79
最小值: 5.55

ZBH 的市盈率为 20.40，位于 Medical - Devices 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。

ALNY 与 ZBH：市盈率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Devices 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ALNY

-43.29

Biotechnology 行业

最大值: 2.29
上四分位数: 1.10
中位数: 0.49
下四分位数: 0.16
最小值: 0.02

ALNY 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -43.29。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

ZBH

2.73

Medical - Devices 行业

最大值: 6.56
上四分位数: 3.52
中位数: 2.22
下四分位数: 0.55
最小值: 0.03

ZBH 的预期市盈增长率为 2.73，处于 Medical - Devices 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

ALNY 与 ZBH：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Devices 行业基准的对比。

市销率

ALNY

18.43

Biotechnology 行业

最大值: 110.90
上四分位数: 59.76
中位数: 11.33
下四分位数: 4.45
最小值: 0.17

ALNY 的市销率为 18.43，与 Biotechnology 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

ZBH

2.41

Medical - Devices 行业

最大值: 15.74
上四分位数: 8.12
中位数: 3.40
下四分位数: 2.37
最小值: 0.42

ZBH 的市销率为 2.41，与 Medical - Devices 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

ALNY 与 ZBH：市销率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Devices 行业基准的对比。

市净率

ALNY

372.86

Biotechnology 行业

最大值: 15.78
上四分位数: 7.44
中位数: 3.31
下四分位数: 1.58
最小值: 0.31

对于 Biotechnology 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

ZBH

1.50

Medical - Devices 行业

最大值: 16.65
上四分位数: 8.03
中位数: 3.73
下四分位数: 1.92
最小值: 0.65

ZBH 的市净率为 1.50，位于 Medical - Devices 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

ALNY 与 ZBH：市净率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Devices 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ALNY	ZBH
市盈率 (P/E, TTM)	-159.59	20.40
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-43.29	2.73
市销率 (P/S, TTM)	18.43	2.41
市净率 (P/B, TTM)	372.86	1.50
市现率 (P/FCF, TTM)	-574.08	13.74
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	-285.32	10.59
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	18.55	3.16