ALLE与ZTO：股票综合比较
更新于本文对ALLE和ZTO进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
ALLE的市值约为127.45亿USD，而ZTO的市值则为145.20亿USD左右，两者规模大体相当。
ALLE的Beta值（1.03）为正，表示其股价大体上随市场同向运动；而ZTO的Beta值（-0.17）为负，通常与市场走势相反，可为投资组合提供一定的风险分散效果。
ZTO通过美国存托凭证（ADR）的方式供美国投资者交易，使其可以直接投资这家外国公司的业务。而ALLE是一家纯粹的美国本土公司。
| 代码 | ALLE | ZTO |
|---|---|---|
| 公司名称 | Allegion plc | ZTO Express (Cayman) Inc. |
| 国家 | IE | CN |
| 板块 | Industrials | Industrials |
| 行业 | Security & Protection Services | Integrated Freight & Logistics |
| 首席执行官 | John H. Stone | Meisong Lai |
| 价格 | 148.11USD | 18.05USD |
| 市值 | 127.45亿USD | 145.20亿USD |
| 贝塔值（波动性） | 1.03 | -0.17 |
| 交易所 | NYSE | NYSE |
| IPO日期 | 2013年11月18日 | 2016年10月27日 |
| ADR | 否 | 是 |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ALLE 和 ZTO 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
ALLE
40.75%
Security & Protection Services 行业
- 最大值
- 59.45%
- 上四分位数
- 25.79%
- 中位数
- 15.13%
- 下四分位数
- 2.33%
- 最小值
- -21.67%
ALLE 的净资产收益率为 40.75%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。
ZTO
15.30%
Integrated Freight & Logistics 行业
- 最大值
- 37.37%
- 上四分位数
- 30.76%
- 中位数
- 15.30%
- 下四分位数
- 6.33%
- 最小值
- -26.64%
ZTO 的净资产收益率为 15.30%，与 Integrated Freight & Logistics 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
投入资本回报率
ALLE
17.73%
Security & Protection Services 行业
- 最大值
- 25.01%
- 上四分位数
- 14.14%
- 中位数
- 7.10%
- 下四分位数
- -2.34%
- 最小值
- -21.32%
ALLE 的投入资本回报率为 17.73%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。
ZTO
11.37%
Integrated Freight & Logistics 行业
- 最大值
- 17.03%
- 上四分位数
- 12.11%
- 中位数
- 8.38%
- 下四分位数
- 2.55%
- 最小值
- 0.79%
ZTO 的投入资本回报率为 11.37%，与 Integrated Freight & Logistics 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。
净利润率
ALLE
16.28%
Security & Protection Services 行业
- 最大值
- 25.00%
- 上四分位数
- 15.90%
- 中位数
- 11.58%
- 下四分位数
- 1.17%
- 最小值
- -4.29%
ALLE 的净利润率为 16.28%，处于 Security & Protection Services 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
ZTO
20.76%
Integrated Freight & Logistics 行业
- 最大值
- 7.64%
- 上四分位数
- 4.86%
- 中位数
- 3.72%
- 下四分位数
- 0.61%
- 最小值
- 0.61%
ZTO 的净利润率为 20.76%，达到了非常高的水平，远超 Integrated Freight & Logistics 行业的同行。这展示了公司卓越的运营效率和成本控制能力，可能意味着其拥有强大的竞争优势或“护城河”。
营业利润率
ALLE
21.07%
Security & Protection Services 行业
- 最大值
- 27.64%
- 上四分位数
- 22.23%
- 中位数
- 14.81%
- 下四分位数
- 8.71%
- 最小值
- -4.91%
ALLE 的营业利润率为 21.07%，在 Security & Protection Services 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。
ZTO
26.35%
Integrated Freight & Logistics 行业
- 最大值
- 11.80%
- 上四分位数
- 9.36%
- 中位数
- 5.93%
- 下四分位数
- 3.63%
- 最小值
- 0.83%
ZTO 的营业利润率为 26.35%，表现极其出色，远高于 Integrated Freight & Logistics 行业的普遍范围。这体现了公司在核心业务管理上拥有卓越的效率，可能得益于其强大的市场定价能力或出色的成本控制体系。
盈利能力概览
| 股票代码 | ALLE | ZTO |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 40.75% | 15.30% |
| 资产回报率 (TTM) | 13.63% | 10.07% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 17.73% | 11.37% |
| 净利率 (TTM) | 16.28% | 20.76% |
| 营业利润率 (TTM) | 21.07% | 26.35% |
| 毛利率 (TTM) | 44.49% | 29.65% |
财务实力
流动比率
ALLE
2.17
Security & Protection Services 行业
- 最大值
- 2.94
- 上四分位数
- 2.55
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 1.36
- 最小值
- 0.77
ALLE 的流动比率为 2.17，处于 Security & Protection Services 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
ZTO
1.05
Integrated Freight & Logistics 行业
- 最大值
- 1.83
- 上四分位数
- 1.36
- 中位数
- 1.13
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.78
ZTO 的流动比率为 1.05，处于 Integrated Freight & Logistics 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率
ALLE
1.24
Security & Protection Services 行业
- 最大值
- 2.16
- 上四分位数
- 1.30
- 中位数
- 0.53
- 下四分位数
- 0.15
- 最小值
- 0.03
ALLE 的产权比率为 1.24，与 Security & Protection Services 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
ZTO
0.27
Integrated Freight & Logistics 行业
- 最大值
- 2.51
- 上四分位数
- 1.69
- 中位数
- 0.45
- 下四分位数
- 0.24
- 最小值
- 0.16
ZTO 的产权比率为 0.27，与 Integrated Freight & Logistics 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
利息保障倍数
ALLE
7.76
Security & Protection Services 行业
- 最大值
- 11.76
- 上四分位数
- 10.76
- 中位数
- 4.76
- 下四分位数
- 1.85
- 最小值
- 1.60
ALLE 的利息保障倍数为 7.76，处于 Security & Protection Services 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
ZTO
36.90
Integrated Freight & Logistics 行业
- 最大值
- 19.14
- 上四分位数
- 12.59
- 中位数
- 6.24
- 下四分位数
- 1.76
- 最小值
- 0.11
ZTO 的利息保障倍数为 36.90，表现优异，远超 Integrated Freight & Logistics 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。
财务实力概览
| 股票代码 | ALLE | ZTO |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 2.17 | 1.05 |
| 速动比率 (TTM) | 1.51 | 1.05 |
| 产权比率 (TTM) | 1.24 | 0.27 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.44 | 0.18 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 1.59 | 0.37 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 7.76 | 36.90 |
成长性
以下图表比较了 ALLE 和 ZTO 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率
每股收益同比增长率
自由现金流同比增长率
股息
股息率
ALLE
1.34%
Security & Protection Services 行业
- 最大值
- 11.81%
- 上四分位数
- 1.96%
- 中位数
- 1.30%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ALLE 的股息率为 1.34%，与 Security & Protection Services 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
ZTO
3.87%
Integrated Freight & Logistics 行业
- 最大值
- 6.46%
- 上四分位数
- 2.50%
- 中位数
- 1.47%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ZTO 的股息率为 3.87%，处于 Integrated Freight & Logistics 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。
股息支付率
ALLE
27.04%
Security & Protection Services 行业
- 最大值
- 219.43%
- 上四分位数
- 30.32%
- 中位数
- 26.81%
- 下四分位数
- 14.53%
- 最小值
- 0.00%
ALLE 的股息支付率为 27.04%，处于 Security & Protection Services 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。
ZTO
38.37%
Integrated Freight & Logistics 行业
- 最大值
- 92.20%
- 上四分位数
- 43.42%
- 中位数
- 30.12%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ZTO 的股息支付率为 38.37%，处于 Integrated Freight & Logistics 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。
股息概览
| 股票代码 | ALLE | ZTO |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 1.34% | 3.87% |
| 股息支付率 (TTM) | 27.04% | 38.37% |
估值
市盈率
ALLE
20.55
Security & Protection Services 行业
- 最大值
- 23.62
- 上四分位数
- 23.52
- 中位数
- 21.47
- 下四分位数
- 17.28
- 最小值
- 13.23
ALLE 的市盈率为 20.55，与 Security & Protection Services 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
ZTO
10.91
Integrated Freight & Logistics 行业
- 最大值
- 38.34
- 上四分位数
- 27.03
- 中位数
- 21.39
- 下四分位数
- 15.71
- 最小值
- 10.86
ZTO 的市盈率为 10.91，位于 Integrated Freight & Logistics 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。
预期市盈增长率
ALLE
2.13
Security & Protection Services 行业
- 最大值
- 2.27
- 上四分位数
- 2.08
- 中位数
- 2.07
- 下四分位数
- 0.75
- 最小值
- 0.22
ALLE 的预期市盈增长率为 2.13，处于 Security & Protection Services 行业的前25%。这表明与同行相比，其股价相对于盈利增长预期显得较为昂贵，可能预示着估值偏高，需要公司未来的业绩增长来验证。
ZTO
0.89
Integrated Freight & Logistics 行业
- 最大值
- 2.14
- 上四分位数
- 1.72
- 中位数
- 1.10
- 下四分位数
- 0.87
- 最小值
- 0.01
在 Integrated Freight & Logistics 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。
市销率
ALLE
3.34
Security & Protection Services 行业
- 最大值
- 5.83
- 上四分位数
- 3.54
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.37
- 最小值
- 0.47
ALLE 的市销率为 3.34，与 Security & Protection Services 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
ZTO
2.23
Integrated Freight & Logistics 行业
- 最大值
- 2.22
- 上四分位数
- 1.42
- 中位数
- 0.94
- 下四分位数
- 0.62
- 最小值
- 0.30
ZTO 的市销率为 2.23，远超 Integrated Freight & Logistics 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。
市净率
ALLE
7.95
Security & Protection Services 行业
- 最大值
- 11.67
- 上四分位数
- 7.86
- 中位数
- 4.17
- 下四分位数
- 2.20
- 最小值
- 0.79
ALLE 的市净率为 7.95，处于 Security & Protection Services 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。
ZTO
1.64
Integrated Freight & Logistics 行业
- 最大值
- 9.09
- 上四分位数
- 5.80
- 中位数
- 3.47
- 下四分位数
- 1.54
- 最小值
- 0.57
ZTO 的市净率为 1.64，处于 Integrated Freight & Logistics 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。
估值概览
| 股票代码 | ALLE | ZTO |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 20.55 | 10.91 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 2.13 | 0.89 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 3.34 | 2.23 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 7.95 | 1.64 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 19.86 | 11.05 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 15.07 | 8.39 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 3.73 | 2.33 |