ALL与BCS：股票综合比较
更新于本文对ALL和BCS进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务状况、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
ALL的市值约为523.28亿USD，而BCS的市值则为629.02亿USD左右，两者规模大体相当。
BCS的Beta值（1.06）较高，表明其对市场变动更为敏感，而ALL（Beta 0.34）则展现出相对更强的稳定性。
BCS通过美国存托凭证（ADR）的方式供美国投资者交易，使其可以直接投资这家外国公司的业务。而ALL是一家纯粹的美国本土公司。
| 代码 | ALL | BCS |
|---|---|---|
| 公司名称 | The Allstate Corporation | Barclays PLC |
| 国家 | US | GB |
| 板块 | Financial Services | Financial Services |
| 行业 | Insurance - Property & Casualty | Banks - Diversified |
| 首席执行官 | Mr. Thomas Joseph Wilson II | Mr. Coimbatore Sundararajan Venkatakrishnan Ph.D. |
| 价格 | 197.6 USD | 17.534 USD |
| 市值 | 523.28 亿 USD | 629.02 亿 USD |
| 贝塔值（波动性） | 0.34 | 1.06 |
| 交易所 | NYSE | NYSE |
| IPO日期 | 1993年6月3日 | 1986年9月9日 |
| ADR | 否 | 是 |
历史表现
下图展示了ALL和BCS过去一年的历史表现，假设初始投资均为1万美元，以比较其投资回报表现。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
ALL
19.50%
Insurance - Property & Casualty 行业
- 最大值
- 33.38%
- 上四分位数
- 17.25%
- 中位数
- 12.28%
- 下四分位数
- 3.67%
- 最小值
- -11.55%
ALL 的净资产收益率 19.50% 位于行业前列（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。
BCS
8.78%
Banks - Diversified 行业
- 最大值
- 20.93%
- 上四分位数
- 13.73%
- 中位数
- 11.02%
- 下四分位数
- 8.49%
- 最小值
- 5.86%
BCS 的净资产收益率 8.78% 与 Banks - Diversified 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
投入资本回报率
ALL
3.75%
Insurance - Property & Casualty 行业
- 最大值
- 16.61%
- 上四分位数
- 7.71%
- 中位数
- 3.54%
- 下四分位数
- 0.55%
- 最小值
- -7.26%
在 Insurance - Property & Casualty 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。
BCS
1.12%
Banks - Diversified 行业
- 最大值
- 4.52%
- 上四分位数
- 2.86%
- 中位数
- 1.13%
- 下四分位数
- 0.66%
- 最小值
- 0.18%
在 Banks - Diversified 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。
净利润率
ALL
6.19%
Insurance - Property & Casualty 行业
- 最大值
- 24.75%
- 上四分位数
- 12.43%
- 中位数
- 7.29%
- 下四分位数
- 3.93%
- 最小值
- 0.88%
ALL 的净利润率 6.19% 处于 Insurance - Property & Casualty 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。
BCS
23.50%
Banks - Diversified 行业
- 最大值
- 33.76%
- 上四分位数
- 28.06%
- 中位数
- 21.83%
- 下四分位数
- 15.61%
- 最小值
- 7.34%
BCS 的净利润率 23.50% 处于 Banks - Diversified 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。
营业利润率
ALL
8.30%
Insurance - Property & Casualty 行业
- 最大值
- 31.70%
- 上四分位数
- 16.78%
- 中位数
- 10.52%
- 下四分位数
- 6.12%
- 最小值
- 1.93%
ALL 的营业利润率 8.30% 在 Insurance - Property & Casualty 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率是该行业的典型代表。
BCS
50.90%
Banks - Diversified 行业
- 最大值
- 51.58%
- 上四分位数
- 37.70%
- 中位数
- 27.87%
- 下四分位数
- 16.36%
- 最小值
- 8.60%
BCS 的营业利润率 50.90% 位于 Banks - Diversified 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
盈利能力概览
| 股票代码 | ALL | BCS |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 19.50% | 8.78% |
| 资产回报率 (TTM) | 3.51% | 0.40% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 3.75% | 1.12% |
| 净利率 (TTM) | 6.19% | 23.50% |
| 营业利润率 (TTM) | 8.30% | 50.90% |
| 毛利率 (TTM) | 22.67% | 100.00% |
财务状况
流动比率
ALL
--
Insurance - Property & Casualty 行业
- 最大值
- 54.17
- 上四分位数
- 29.71
- 中位数
- 17.69
- 下四分位数
- 5.77
- 最小值
- 0.41
我们目前无法获取 ALL 的流动比率数据。
BCS
0.67
Banks - Diversified 行业
- 最大值
- 1.40
- 上四分位数
- 0.94
- 中位数
- 0.62
- 下四分位数
- 0.40
- 最小值
- 0.25
BCS 的流动比率为 0.67，处于 Banks - Diversified 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率
ALL
0.37
Insurance - Property & Casualty 行业
- 最大值
- 0.58
- 上四分位数
- 0.37
- 中位数
- 0.29
- 下四分位数
- 0.15
- 最小值
- 0.01
ALL 的产权比率为 0.37，与 Insurance - Property & Casualty 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
BCS
1.48
Banks - Diversified 行业
- 最大值
- 4.36
- 上四分位数
- 3.60
- 中位数
- 2.89
- 下四分位数
- 1.60
- 最小值
- 0.09
BCS 的产权比率为 1.48，位于 Banks - Diversified 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。
利息保障倍数
ALL
13.45
Insurance - Property & Casualty 行业
- 最大值
- 39.40
- 上四分位数
- 20.41
- 中位数
- 9.99
- 下四分位数
- 3.99
- 最小值
- -12.55
ALL 的利息保障倍数 13.45 处于 Insurance - Property & Casualty 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
BCS
--
Banks - Diversified 行业
- 最大值
- 0.98
- 上四分位数
- 0.76
- 中位数
- 0.46
- 下四分位数
- 0.28
- 最小值
- 0.09
关于 BCS 的利息保障倍数数据，目前暂缺。
财务状况概览
| 股票代码 | ALL | BCS |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | -- | 0.67 |
| 速动比率 (TTM) | -- | 0.67 |
| 产权比率 (TTM) | 0.37 | 1.48 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.07 | 0.07 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 1.21 | -14.87 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 13.45 | -- |
成长性
以下图表比较了 ALL 和 BCS 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率 (YoY)
每股收益同比增长率 (YoY)
自由现金流同比增长率 (YoY)
股息
股息率
ALL
1.94%
Insurance - Property & Casualty 行业
- 最大值
- 6.61%
- 上四分位数
- 2.77%
- 中位数
- 1.15%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ALL 的股息率 1.94% 与 Insurance - Property & Casualty 的行业同行水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
BCS
2.61%
Banks - Diversified 行业
- 最大值
- 6.66%
- 上四分位数
- 4.26%
- 中位数
- 3.32%
- 下四分位数
- 2.38%
- 最小值
- 0.00%
BCS 的股息率 2.61% 与 Banks - Diversified 的行业同行水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
股息支付率
ALL
26.95%
Insurance - Property & Casualty 行业
- 最大值
- 74.79%
- 上四分位数
- 32.94%
- 中位数
- 17.64%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ALL 的股息支付率 26.95% 处于 Insurance - Property & Casualty 行业的中等水平。这表明公司在“向股东派发股息”与“为未来发展保留资金”之间采取了较为均衡的策略，符合该行业的普遍做法。
BCS
0.00%
Banks - Diversified 行业
- 最大值
- 84.94%
- 上四分位数
- 41.41%
- 中位数
- 25.83%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
BCS 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这通常意味着公司将所有利润进行再投资，以支持未来的业务增长。
股息概览
| 股票代码 | ALL | BCS |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 1.94% | 2.61% |
| 股息支付率 (TTM) | 26.95% | 0.00% |
估值
市盈率
ALL
12.91
Insurance - Property & Casualty 行业
- 最大值
- 32.26
- 上四分位数
- 24.15
- 中位数
- 14.11
- 下四分位数
- 11.39
- 最小值
- 0.39
ALL 的市盈率 12.91 与 Insurance - Property & Casualty 行业的通常水平相当，这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价。
BCS
7.34
Banks - Diversified 行业
- 最大值
- 19.13
- 上四分位数
- 13.52
- 中位数
- 12.07
- 下四分位数
- 9.34
- 最小值
- 7.40
BCS 的市盈率 7.34 低于 Banks - Diversified 行业的通常水平。这可能意味着公司价值被低估，但也可能折射出市场对公司未来盈利增长的担忧，或对其面临的特定经营挑战的顾虑。
预期市盈增长率
ALL
0.95
Insurance - Property & Casualty 行业
- 最大值
- 2.50
- 上四分位数
- 1.80
- 中位数
- 1.05
- 下四分位数
- 0.71
- 最小值
- 0.01
ALL 的预期市盈增长率 0.95 处于 Insurance - Property & Casualty 行业的中位水平。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合行业的一般标准。
BCS
0.50
Banks - Diversified 行业
- 最大值
- 2.09
- 上四分位数
- 1.51
- 中位数
- 1.12
- 下四分位数
- 0.71
- 最小值
- 0.42
BCS 的预期市盈增长率 0.50 位于 Banks - Diversified 行业的后25%。这可能意味着市场对其未来增长的定价相对保守，其股价与增长前景的比值低于许多同行。
市净率
ALL
2.37
Insurance - Property & Casualty 行业
- 最大值
- 4.23
- 上四分位数
- 2.46
- 中位数
- 1.71
- 下四分位数
- 1.06
- 最小值
- 0.00
ALL 的市净率 2.37 处于 Insurance - Property & Casualty 行业的中位数附近，表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，处于一个标准的范围之内。
BCS
0.62
Banks - Diversified 行业
- 最大值
- 2.15
- 上四分位数
- 1.52
- 中位数
- 1.20
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.63
BCS 的市净率 0.62 低于 Banks - Diversified 行业的通常范围。这背后可能有两个原因：一是其股价相对于资产价值被市场低估；二也可能反映了市场对公司未来盈利能力或其资产质量存在担忧。
市销率
ALL
0.80
Insurance - Property & Casualty 行业
- 最大值
- 3.90
- 上四分位数
- 2.24
- 中位数
- 1.45
- 下四分位数
- 0.94
- 最小值
- 0.01
在 Insurance - Property & Casualty 行业，市销率（P/S Ratio）通常不是一个主要的估值指标。
BCS
1.70
Banks - Diversified 行业
- 最大值
- 4.08
- 上四分位数
- 2.82
- 中位数
- 2.34
- 下四分位数
- 1.84
- 最小值
- 1.08
BCS 的市销率 1.70 处于行业的后四分之一。这反映了市场对其收入的估值较为保守。如果未来销售能够加速增长，这可能构成一个投资机会；反之，这也可能体现了市场对其业绩的疑虑。
估值概览
| 股票代码 | ALL | BCS |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 12.91 | 7.34 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 0.95 | 0.50 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 0.80 | 1.70 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 2.37 | 0.62 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 5.83 | -- |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 9.97 | -9.59 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 0.91 | -3.08 |