ALHC与ZBH：股票综合比较
更新于本文对ALHC和ZBH进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
ZBH的市值（185.32亿USD）远超ALHC的市值（26.85亿USD），表明ZBH在体量上占据显著优势。
ALHC的Beta值（1.22）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于ZBH（Beta 0.72），这意味着更高的潜在回报及相应风险。
| 代码 | ALHC | ZBH |
|---|---|---|
| 公司名称 | Alignment Healthcare, Inc. | Zimmer Biomet Holdings, Inc. |
| 国家 | US | US |
| 板块 | Healthcare | Healthcare |
| 行业 | Medical - Healthcare Plans | Medical - Devices |
| 首席执行官 | John E. Kao | Ivan Tornos |
| 价格 | 13.57USD | 93.67USD |
| 市值 | 26.85亿USD | 185.32亿USD |
| 贝塔值（波动性） | 1.22 | 0.72 |
| 交易所 | NASDAQ | NYSE |
| IPO日期 | 2021年3月26日 | 2001年7月25日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ALHC 和 ZBH 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
ALHC
-81.24%
Medical - Healthcare Plans 行业
- 最大值
- 13.94%
- 上四分位数
- 13.62%
- 中位数
- 11.42%
- 下四分位数
- 7.74%
- 最小值
- 6.98%
ALHC 的净资产收益率（ROE）为负数 -81.24%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。
ZBH
7.31%
Medical - Devices 行业
- 最大值
- 49.04%
- 上四分位数
- 9.53%
- 中位数
- -7.46%
- 下四分位数
- -32.83%
- 最小值
- -82.64%
ZBH 的净资产收益率为 7.31%，与 Medical - Devices 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
投入资本回报率
ALHC
-15.02%
Medical - Healthcare Plans 行业
- 最大值
- 15.50%
- 上四分位数
- 7.12%
- 中位数
- 5.48%
- 下四分位数
- -3.47%
- 最小值
- -15.02%
ALHC 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -15.02%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。
ZBH
5.58%
Medical - Devices 行业
- 最大值
- 21.88%
- 上四分位数
- 6.63%
- 中位数
- -1.11%
- 下四分位数
- -21.08%
- 最小值
- -51.95%
ZBH 的投入资本回报率为 5.58%，与 Medical - Devices 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。
净利润率
ALHC
-3.02%
Medical - Healthcare Plans 行业
- 最大值
- 3.23%
- 上四分位数
- 2.62%
- 中位数
- 1.70%
- 下四分位数
- 1.27%
- 最小值
- 1.22%
ALHC 的净利润率为负数 -3.02%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。
ZBH
11.86%
Medical - Devices 行业
- 最大值
- 44.80%
- 上四分位数
- 9.77%
- 中位数
- -5.53%
- 下四分位数
- -29.37%
- 最小值
- -87.68%
ZBH 的净利润率为 11.86%，处于 Medical - Devices 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
营业利润率
ALHC
-2.19%
Medical - Healthcare Plans 行业
- 最大值
- 4.30%
- 上四分位数
- 3.77%
- 中位数
- 2.61%
- 下四分位数
- 1.60%
- 最小值
- -1.64%
ALHC 的营业利润率为负数 -2.19%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。
ZBH
17.04%
Medical - Devices 行业
- 最大值
- 30.13%
- 上四分位数
- 13.12%
- 中位数
- 3.47%
- 下四分位数
- -24.42%
- 最小值
- -80.56%
ZBH 的营业利润率为 17.04%，位于 Medical - Devices 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
盈利能力概览
| 股票代码 | ALHC | ZBH |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | -81.24% | 7.31% |
| 资产回报率 (TTM) | -10.12% | 4.12% |
| 投入资本回报率 (TTM) | -15.02% | 5.58% |
| 净利率 (TTM) | -3.02% | 11.86% |
| 营业利润率 (TTM) | -2.19% | 17.04% |
| 毛利率 (TTM) | 11.57% | 71.05% |
财务实力
流动比率
ALHC
1.69
Medical - Healthcare Plans 行业
- 最大值
- 1.91
- 上四分位数
- 1.63
- 中位数
- 1.43
- 下四分位数
- 0.85
- 最小值
- 0.78
ALHC 的流动比率为 1.69，处于 Medical - Healthcare Plans 行业的前 25% 水平。这说明公司的短期偿债能力强于大多数同行，财务流动性状况良好。
ZBH
2.44
Medical - Devices 行业
- 最大值
- 12.68
- 上四分位数
- 6.30
- 中位数
- 4.05
- 下四分位数
- 1.85
- 最小值
- 0.01
ZBH 的流动比率为 2.44，处于 Medical - Devices 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率
ALHC
0.07
Medical - Healthcare Plans 行业
- 最大值
- 1.06
- 上四分位数
- 0.86
- 中位数
- 0.75
- 下四分位数
- 0.66
- 最小值
- 0.66
ALHC 的产权比率 0.07 低于 Medical - Healthcare Plans 行业的普遍范围。这体现了公司较为保守的资本结构，表明管理层可能更看重财务的稳定性，而非通过债务杠杆追求高速增长。
ZBH
0.58
Medical - Devices 行业
- 最大值
- 2.34
- 上四分位数
- 1.09
- 中位数
- 0.37
- 下四分位数
- 0.08
- 最小值
- 0.00
ZBH 的产权比率为 0.58，与 Medical - Devices 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
利息保障倍数
ALHC
-2.98
Medical - Healthcare Plans 行业
- 最大值
- 6.23
- 上四分位数
- 6.23
- 中位数
- 5.19
- 下四分位数
- 4.64
- 最小值
- 3.18
ALHC 的利息保障倍数为负数 -2.98。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。
ZBH
5.62
Medical - Devices 行业
- 最大值
- 18.18
- 上四分位数
- 7.53
- 中位数
- 0.85
- 下四分位数
- -9.80
- 最小值
- -33.94
ZBH 的利息保障倍数为 5.62，处于 Medical - Devices 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
财务实力概览
| 股票代码 | ALHC | ZBH |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 1.69 | 2.44 |
| 速动比率 (TTM) | 1.69 | 1.46 |
| 产权比率 (TTM) | 0.07 | 0.58 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.01 | 0.32 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 10.90 | 2.52 |
| 利息保障倍数 (TTM) | -2.98 | 5.62 |
成长性
以下图表比较了 ALHC 和 ZBH 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率
每股收益同比增长率
自由现金流同比增长率
股息
股息率
ALHC
0.00%
Medical - Healthcare Plans 行业
- 最大值
- 3.88%
- 上四分位数
- 1.78%
- 中位数
- 0.73%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ALHC 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。
ZBH
1.02%
Medical - Devices 行业
- 最大值
- 3.57%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ZBH 的股息率为 1.02%，处于 Medical - Devices 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。
股息支付率
ALHC
0.00%
Medical - Healthcare Plans 行业
- 最大值
- 63.88%
- 上四分位数
- 29.91%
- 中位数
- 12.57%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ALHC 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。
ZBH
21.28%
Medical - Devices 行业
- 最大值
- 102.12%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ZBH 的股息支付率为 21.28%，位于 Medical - Devices 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。
股息概览
| 股票代码 | ALHC | ZBH |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 0.00% | 1.02% |
| 股息支付率 (TTM) | 0.00% | 21.28% |
估值
市盈率
ALHC
-28.99
Medical - Healthcare Plans 行业
- 最大值
- 18.17
- 上四分位数
- 17.32
- 中位数
- 15.48
- 下四分位数
- 13.55
- 最小值
- 12.84
ALHC 的市盈率（P/E）为负数 -28.99，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。
ZBH
20.40
Medical - Devices 行业
- 最大值
- 90.56
- 上四分位数
- 56.92
- 中位数
- 43.19
- 下四分位数
- 21.79
- 最小值
- 5.55
ZBH 的市盈率为 20.40，位于 Medical - Devices 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。
预期市盈增长率
ALHC
-0.99
Medical - Healthcare Plans 行业
- 最大值
- 1.41
- 上四分位数
- 1.09
- 中位数
- 0.85
- 下四分位数
- 0.79
- 最小值
- 0.60
ALHC 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -0.99。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。
ZBH
2.73
Medical - Devices 行业
- 最大值
- 6.56
- 上四分位数
- 3.52
- 中位数
- 2.22
- 下四分位数
- 0.55
- 最小值
- 0.03
ZBH 的预期市盈增长率为 2.73，处于 Medical - Devices 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。
市销率
ALHC
0.89
Medical - Healthcare Plans 行业
- 最大值
- 0.94
- 上四分位数
- 0.64
- 中位数
- 0.43
- 下四分位数
- 0.27
- 最小值
- 0.16
ALHC 的市销率为 0.89，位于 Medical - Healthcare Plans 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。
ZBH
2.41
Medical - Devices 行业
- 最大值
- 15.74
- 上四分位数
- 8.12
- 中位数
- 3.40
- 下四分位数
- 2.37
- 最小值
- 0.42
ZBH 的市销率为 2.41，与 Medical - Devices 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
市净率
ALHC
24.30
Medical - Healthcare Plans 行业
- 最大值
- 4.08
- 上四分位数
- 3.83
- 中位数
- 2.63
- 下四分位数
- 1.74
- 最小值
- 0.96
ALHC 的市净率为 24.30，极高，远超 Medical - Healthcare Plans 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。
ZBH
1.50
Medical - Devices 行业
- 最大值
- 16.65
- 上四分位数
- 8.03
- 中位数
- 3.73
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- 0.65
ZBH 的市净率为 1.50，位于 Medical - Devices 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。
估值概览
| 股票代码 | ALHC | ZBH |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | -28.99 | 20.40 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | -0.99 | 2.73 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 0.89 | 2.41 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 24.30 | 1.50 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 140.75 | 13.74 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | -55.82 | 10.59 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 0.75 | 3.16 |