ALGN与JNJ：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ALGN和JNJ进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

JNJ的市值（3,753.71亿USD）远超ALGN的市值（142.66亿USD），表明JNJ在体量上占据显著优势。

ALGN的Beta值（1.64）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于JNJ（Beta 0.41），这意味着更高的潜在回报及相应风险。

代码	ALGN	JNJ
公司名称	Align Technology, Inc.	Johnson & Johnson
国家	US	US
板块	Healthcare	Healthcare
行业	Medical - Devices	Drug Manufacturers - General
首席执行官	Joseph M. Hogan	Joaquin Duato
价格	196.82USD	156.01USD
市值	142.66亿USD	3,753.71亿USD
贝塔值（波动性）	1.64	0.41
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	2001年1月30日	1943年1月2日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ALGN 和 JNJ 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ALGN 与 JNJ：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ALGN

10.67%

Medical - Devices 行业

最大值: 49.04%
上四分位数: 9.53%
中位数: -7.46%
下四分位数: -32.83%
最小值: -82.64%

ALGN 的净资产收益率为 10.67%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

JNJ

29.95%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 95.59%
上四分位数: 76.92%
中位数: 30.71%
下四分位数: 8.97%
最小值: -14.85%

JNJ 的净资产收益率为 29.95%，与 Drug Manufacturers - General 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

ALGN 与 JNJ：净资产收益率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

投入资本回报率

ALGN

9.78%

Medical - Devices 行业

最大值: 21.88%
上四分位数: 6.63%
中位数: -1.11%
下四分位数: -21.08%
最小值: -51.95%

ALGN 的投入资本回报率为 9.78%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

JNJ

12.01%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 25.72%
上四分位数: 17.89%
中位数: 11.47%
下四分位数: 9.39%
最小值: 2.87%

JNJ 的投入资本回报率为 12.01%，与 Drug Manufacturers - General 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

ALGN 与 JNJ：投入资本回报率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

净利润率

ALGN

10.29%

Medical - Devices 行业

最大值: 44.80%
上四分位数: 9.77%
中位数: -5.53%
下四分位数: -29.37%
最小值: -87.68%

ALGN 的净利润率为 10.29%，处于 Medical - Devices 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

JNJ

24.41%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 34.51%
上四分位数: 23.04%
中位数: 14.73%
下四分位数: 11.78%
最小值: 2.18%

JNJ 的净利润率为 24.41%，处于 Drug Manufacturers - General 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

ALGN 与 JNJ：净利率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

营业利润率

ALGN

14.69%

Medical - Devices 行业

最大值: 30.13%
上四分位数: 13.12%
中位数: 3.47%
下四分位数: -24.42%
最小值: -80.56%

ALGN 的营业利润率为 14.69%，位于 Medical - Devices 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

JNJ

24.71%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 40.70%
上四分位数: 28.90%
中位数: 23.41%
下四分位数: 19.05%
最小值: 16.13%

JNJ 的营业利润率为 24.71%，在 Drug Manufacturers - General 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

ALGN 与 JNJ：营业利润率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ALGN	JNJ
净资产收益率 (TTM)	10.67%	29.95%
资产回报率 (TTM)	6.71%	11.26%
投入资本回报率 (TTM)	9.78%	12.01%
净利率 (TTM)	10.29%	24.41%
营业利润率 (TTM)	14.69%	24.71%
毛利率 (TTM)	69.87%	68.30%

财务实力

流动比率

ALGN

1.21

Medical - Devices 行业

最大值: 12.68
上四分位数: 6.30
中位数: 4.05
下四分位数: 1.85
最小值: 0.01

ALGN 的流动比率为 1.21，位于 Medical - Devices 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

JNJ

1.26

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 1.67
上四分位数: 1.37
中位数: 1.26
下四分位数: 0.87
最小值: 0.39

JNJ 的流动比率为 1.26，处于 Drug Manufacturers - General 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

ALGN 与 JNJ：流动比率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

产权比率

ALGN

0.03

Medical - Devices 行业

最大值: 2.34
上四分位数: 1.09
中位数: 0.37
下四分位数: 0.08
最小值: 0.00

ALGN 的产权比率为 0.03，位于 Medical - Devices 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

JNJ

0.67

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 2.95
上四分位数: 2.44
中位数: 0.86
下四分位数: 0.68
最小值: 0.09

JNJ 的产权比率为 0.67，位于 Drug Manufacturers - General 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

ALGN 与 JNJ：产权比率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

利息保障倍数

ALGN

Medical - Devices 行业

最大值: 18.18
上四分位数: 7.53
中位数: 0.85
下四分位数: -9.80
最小值: -33.94

ALGN 的利息保障倍数数据目前不可用。

JNJ

27.46

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 27.46
上四分位数: 14.40
中位数: 7.80
下四分位数: 4.07
最小值: 1.67

JNJ 的利息保障倍数为 27.46，位于 Drug Manufacturers - General 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

ALGN 与 JNJ：利息保障倍数指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ALGN	JNJ
流动比率 (TTM)	1.21	1.26
速动比率 (TTM)	1.08	1.03
产权比率 (TTM)	0.03	0.67
资产负债率 (TTM)	0.02	0.27
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.94	0.40
利息保障倍数 (TTM)	--	27.46

成长性

以下图表比较了 ALGN 和 JNJ 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ALGN 与 JNJ：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ALGN 与 JNJ：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ALGN 与 JNJ：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ALGN

0.00%

Medical - Devices 行业

最大值: 3.57%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ALGN 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

JNJ

3.22%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 8.72%
上四分位数: 4.10%
中位数: 3.34%
下四分位数: 1.89%
最小值: 0.00%

JNJ 的股息率为 3.22%，与 Drug Manufacturers - General 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

ALGN 与 JNJ：股息率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

股息支付率

ALGN

0.00%

Medical - Devices 行业

最大值: 102.12%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ALGN 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

JNJ

54.76%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 266.46%
上四分位数: 78.91%
中位数: 60.27%
下四分位数: 43.74%
最小值: 0.00%

JNJ 的股息支付率为 54.76%，处于 Drug Manufacturers - General 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

ALGN 与 JNJ：股息支付率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ALGN	JNJ
股息率 (TTM)	0.00%	3.22%
股息支付率 (TTM)	0.00%	54.76%

估值

市盈率

ALGN

35.35

Medical - Devices 行业

最大值: 90.56
上四分位数: 56.92
中位数: 43.19
下四分位数: 21.79
最小值: 5.55

ALGN 的市盈率为 35.35，与 Medical - Devices 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

JNJ

17.21

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 27.96
上四分位数: 25.84
中位数: 18.32
下四分位数: 16.65
最小值: 3.39

JNJ 的市盈率为 17.21，与 Drug Manufacturers - General 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

ALGN 与 JNJ：市盈率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ALGN

3.34

Medical - Devices 行业

最大值: 6.56
上四分位数: 3.52
中位数: 2.22
下四分位数: 0.55
最小值: 0.03

ALGN 的预期市盈增长率为 3.34，处于 Medical - Devices 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

JNJ

2.72

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 3.10
上四分位数: 3.09
中位数: 2.72
下四分位数: 2.18
最小值: 1.02

JNJ 的预期市盈增长率为 2.72，处于 Drug Manufacturers - General 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

ALGN 与 JNJ：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

市销率

ALGN

3.58

Medical - Devices 行业

最大值: 15.74
上四分位数: 8.12
中位数: 3.40
下四分位数: 2.37
最小值: 0.42

ALGN 的市销率为 3.58，与 Medical - Devices 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

JNJ

4.20

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 6.47
上四分位数: 4.47
中位数: 3.53
下四分位数: 1.96
最小值: 0.41

JNJ 的市销率为 4.20，与 Drug Manufacturers - General 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

ALGN 与 JNJ：市销率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

市净率

ALGN

3.82

Medical - Devices 行业

最大值: 16.65
上四分位数: 8.03
中位数: 3.73
下四分位数: 1.92
最小值: 0.65

ALGN 的市净率为 3.82，处于 Medical - Devices 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

JNJ

4.80

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 7.80
上四分位数: 7.80
中位数: 5.30
下四分位数: 4.06
最小值: 1.08

对于 Drug Manufacturers - General 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

ALGN 与 JNJ：市净率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ALGN	JNJ
市盈率 (P/E, TTM)	35.35	17.21
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	3.34	2.72
市销率 (P/S, TTM)	3.58	4.20
市净率 (P/B, TTM)	3.82	4.80
市现率 (P/FCF, TTM)	22.62	20.21
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	16.80	11.21
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	3.39	4.36