ALE与BIP：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ALE和BIP进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

BIP的市值（157.24亿USD）远超ALE的市值（37.61亿USD），表明BIP在体量上占据显著优势。

ALE（Beta 0.78）与BIP（Beta 1.06）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	ALE	BIP
公司名称	ALLETE, Inc.	Brookfield Infrastructure Partners L.P.
国家	US	BM
板块	Utilities	Utilities
行业	Diversified Utilities	Diversified Utilities
首席执行官	Bethany M. Owen	Samuel J. B. Pollock CPA
价格	64.86USD	34.07USD
市值	37.61亿USD	157.24亿USD
贝塔值（波动性）	0.78	1.06
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	1973年5月3日	2008年1月10日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ALE 和 BIP 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ALE 与 BIP：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ALE

6.50%

Diversified Utilities 行业

最大值: 17.95%
上四分位数: 11.52%
中位数: 9.21%
下四分位数: 6.89%
最小值: 1.90%

ALE 的净资产收益率为 6.50%，处于行业后四分之一水平（低于75%的同行）。这表明，与竞争对手相比，其利用自有资本创造利润的效率有待提高。

BIP

1.90%

Diversified Utilities 行业

最大值: 17.95%
上四分位数: 11.52%
中位数: 9.21%
下四分位数: 6.89%
最小值: 1.90%

BIP 的净资产收益率为 1.90%，处于行业后四分之一水平（低于75%的同行）。这表明，与竞争对手相比，其利用自有资本创造利润的效率有待提高。

ALE 与 BIP：净资产收益率指标与 Diversified Utilities 行业基准的对比。

投入资本回报率

ALE

2.36%

Diversified Utilities 行业

最大值: 5.93%
上四分位数: 5.01%
中位数: 4.05%
下四分位数: 3.29%
最小值: 2.36%

ALE 的投入资本回报率为 2.36%，处于行业后25%的水平。这说明与大多数竞争对手相比，公司将投入的资本转化为利润的效率偏低。

BIP

4.05%

Diversified Utilities 行业

最大值: 5.93%
上四分位数: 5.01%
中位数: 4.05%
下四分位数: 3.29%
最小值: 2.36%

BIP 的投入资本回报率为 4.05%，与 Diversified Utilities 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

ALE 与 BIP：投入资本回报率指标与 Diversified Utilities 行业基准的对比。

净利润率

ALE

12.10%

Diversified Utilities 行业

最大值: 22.37%
上四分位数: 17.08%
中位数: 12.67%
下四分位数: 9.69%
最小值: 0.50%

ALE 的净利润率为 12.10%，处于 Diversified Utilities 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

BIP

0.50%

Diversified Utilities 行业

最大值: 22.37%
上四分位数: 17.08%
中位数: 12.67%
下四分位数: 9.69%
最小值: 0.50%

BIP 的净利润率为 0.50%，位于 Diversified Utilities 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

ALE 与 BIP：净利率指标与 Diversified Utilities 行业基准的对比。

营业利润率

ALE

10.86%

Diversified Utilities 行业

最大值: 27.96%
上四分位数: 22.82%
中位数: 19.04%
下四分位数: 13.03%
最小值: 7.89%

ALE 的营业利润率为 10.86%，处于 Diversified Utilities 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。

BIP

24.06%

Diversified Utilities 行业

最大值: 27.96%
上四分位数: 22.82%
中位数: 19.04%
下四分位数: 13.03%
最小值: 7.89%

BIP 的营业利润率为 24.06%，位于 Diversified Utilities 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

ALE 与 BIP：营业利润率指标与 Diversified Utilities 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ALE	BIP
净资产收益率 (TTM)	6.50%	1.90%
资产回报率 (TTM)	2.69%	0.10%
投入资本回报率 (TTM)	2.36%	4.05%
净利率 (TTM)	12.10%	0.50%
营业利润率 (TTM)	10.86%	24.06%
毛利率 (TTM)	28.84%	25.97%

财务实力

流动比率

ALE

1.26

Diversified Utilities 行业

最大值: 2.07
上四分位数: 1.38
中位数: 1.19
下四分位数: 0.81
最小值: 0.57

ALE 的流动比率为 1.26，处于 Diversified Utilities 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

BIP

0.77

Diversified Utilities 行业

最大值: 2.07
上四分位数: 1.38
中位数: 1.19
下四分位数: 0.81
最小值: 0.57

BIP 的流动比率为 0.77，位于 Diversified Utilities 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

ALE 与 BIP：流动比率指标与 Diversified Utilities 行业基准的对比。

产权比率

ALE

0.67

Diversified Utilities 行业

最大值: 1.54
上四分位数: 1.19
中位数: 0.73
下四分位数: 0.63
最小值: 0.23

ALE 的产权比率为 0.67，与 Diversified Utilities 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

BIP

10.14

Diversified Utilities 行业

最大值: 1.54
上四分位数: 1.19
中位数: 0.73
下四分位数: 0.63
最小值: 0.23

BIP 的产权比率高达 10.14，远超 Diversified Utilities 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。

ALE 与 BIP：产权比率指标与 Diversified Utilities 行业基准的对比。

利息保障倍数

ALE

2.00

Diversified Utilities 行业

最大值: 6.39
上四分位数: 3.88
中位数: 2.56
下四分位数: 1.73
最小值: 1.25

ALE 的利息保障倍数为 2.00，处于 Diversified Utilities 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

BIP

1.46

Diversified Utilities 行业

最大值: 6.39
上四分位数: 3.88
中位数: 2.56
下四分位数: 1.73
最小值: 1.25

BIP 的利息保障倍数为 1.46，处于 Diversified Utilities 行业的后四分之一。这表明公司偿付利息的缓冲空间相对紧张，其财务弹性可能不及多数竞争对手。

ALE 与 BIP：利息保障倍数指标与 Diversified Utilities 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ALE	BIP
流动比率 (TTM)	1.26	0.77
速动比率 (TTM)	0.81	0.73
产权比率 (TTM)	0.67	10.14
资产负债率 (TTM)	0.28	0.54
净负债与EBITDA比率 (TTM)	3.93	6.13
利息保障倍数 (TTM)	2.00	1.46

成长性

以下图表比较了 ALE 和 BIP 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ALE 与 BIP：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ALE 与 BIP：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ALE 与 BIP：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ALE

4.42%

Diversified Utilities 行业

最大值: 18.26%
上四分位数: 5.83%
中位数: 4.74%
下四分位数: 2.93%
最小值: 0.00%

ALE 的股息率为 4.42%，与 Diversified Utilities 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

BIP

4.90%

Diversified Utilities 行业

最大值: 18.26%
上四分位数: 5.83%
中位数: 4.74%
下四分位数: 2.93%
最小值: 0.00%

BIP 的股息率为 4.90%，与 Diversified Utilities 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

ALE 与 BIP：股息率指标与 Diversified Utilities 行业基准的对比。

股息支付率

ALE

89.06%

Diversified Utilities 行业

最大值: 89.06%
上四分位数: 77.28%
中位数: 56.48%
下四分位数: 42.75%
最小值: 0.00%

ALE 的股息支付率为 89.06%，位于 Diversified Utilities 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

BIP

1,699.07%

Diversified Utilities 行业

最大值: 89.06%
上四分位数: 77.28%
中位数: 56.48%
下四分位数: 42.75%
最小值: 0.00%

BIP 的股息支付率为 1,699.07%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

ALE 与 BIP：股息支付率指标与 Diversified Utilities 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ALE	BIP
股息率 (TTM)	4.42%	4.90%
股息支付率 (TTM)	89.06%	1699.07%

估值

市盈率

ALE

20.33

Diversified Utilities 行业

最大值: 25.08
上四分位数: 19.50
中位数: 15.21
下四分位数: 11.42
最小值: 2.74

ALE 的市盈率为 20.33，位列 Diversified Utilities 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。

BIP

146.98

Diversified Utilities 行业

最大值: 25.08
上四分位数: 19.50
中位数: 15.21
下四分位数: 11.42
最小值: 2.74

BIP 的市盈率为 146.98，在 Diversified Utilities 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

ALE 与 BIP：市盈率指标与 Diversified Utilities 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ALE

2.29

Diversified Utilities 行业

最大值: 3.39
上四分位数: 2.59
中位数: 2.31
下四分位数: 1.97
最小值: 1.69

ALE 的预期市盈增长率为 2.29，处于 Diversified Utilities 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

BIP

-1.47

Diversified Utilities 行业

最大值: 3.39
上四分位数: 2.59
中位数: 2.31
下四分位数: 1.97
最小值: 1.69

BIP 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -1.47。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

ALE 与 BIP：预期市盈增长率指标与 Diversified Utilities 行业基准的对比。

市销率

ALE

2.46

Diversified Utilities 行业

最大值: 3.68
上四分位数: 2.25
中位数: 1.75
下四分位数: 0.80
最小值: 0.47

ALE 的市销率为 2.46，位于 Diversified Utilities 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

BIP

0.74

Diversified Utilities 行业

最大值: 3.68
上四分位数: 2.25
中位数: 1.75
下四分位数: 0.80
最小值: 0.47

BIP 的市销率为 0.74，处于 Diversified Utilities 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。

ALE 与 BIP：市销率指标与 Diversified Utilities 行业基准的对比。

市净率

ALE

1.31

Diversified Utilities 行业

最大值: 2.56
上四分位数: 1.75
中位数: 1.29
下四分位数: 1.12
最小值: 0.31

ALE 的市净率为 1.31，处于 Diversified Utilities 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

BIP

2.86

Diversified Utilities 行业

最大值: 2.56
上四分位数: 1.75
中位数: 1.29
下四分位数: 1.12
最小值: 0.31

BIP 的市净率为 2.86，极高，远超 Diversified Utilities 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

ALE 与 BIP：市净率指标与 Diversified Utilities 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ALE	BIP
市盈率 (P/E, TTM)	20.33	146.98
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	2.29	-1.47
市销率 (P/S, TTM)	2.46	0.74
市净率 (P/B, TTM)	1.31	2.86
市现率 (P/FCF, TTM)	64.29	20.39
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	11.99	7.90
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	3.67	3.30