ALC与NVST：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ALC和NVST进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ALC的市值（434.16亿USD）显著高于NVST的市值（34.56亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

ALC（Beta 0.70）与NVST（Beta 1.00）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	ALC	NVST
公司名称	Alcon Inc.	Envista Holdings Corp
国家	CH	US
板块	Healthcare	Healthcare
行业	Medical - Instruments & Supplies	Medical - Equipment & Services
首席执行官	David J. Endicott	Paul A. Keel
价格	87.78USD	20.39USD
市值	434.16亿USD	34.56亿USD
贝塔值（波动性）	0.70	1.00
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	2019年4月9日	2019年9月18日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ALC 和 NVST 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ALC 与 NVST：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ALC

6.95%

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 26.65%
上四分位数: 13.00%
中位数: 1.08%
下四分位数: -8.11%
最小值: -38.20%

ALC 的净资产收益率为 6.95%，与 Medical - Instruments & Supplies 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

NVST

-37.41%

Medical - Equipment & Services 行业

最大值: 34.18%
上四分位数: 15.28%
中位数: -14.21%
下四分位数: -42.39%
最小值: -57.31%

NVST 的净资产收益率（ROE）为负数 -37.41%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

ALC 与 NVST：净资产收益率指标分别与其所属的 Medical - Instruments & Supplies 及 Medical - Equipment & Services 行业基准的对比。

投入资本回报率

ALC

4.39%

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 20.14%
上四分位数: 7.36%
中位数: 1.97%
下四分位数: -6.22%
最小值: -20.00%

ALC 的投入资本回报率为 4.39%，与 Medical - Instruments & Supplies 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

NVST

2.75%

Medical - Equipment & Services 行业

最大值: 9.06%
上四分位数: 6.37%
中位数: 4.11%
下四分位数: -1.97%
最小值: -14.49%

NVST 的投入资本回报率为 2.75%，与 Medical - Equipment & Services 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

ALC 与 NVST：投入资本回报率指标分别与其所属的 Medical - Instruments & Supplies 及 Medical - Equipment & Services 行业基准的对比。

净利润率

ALC

11.27%

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 28.95%
上四分位数: 11.24%
中位数: -2.83%
下四分位数: -12.85%
最小值: -26.41%

ALC 的净利润率为 11.27%，处于 Medical - Instruments & Supplies 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

NVST

-44.90%

Medical - Equipment & Services 行业

最大值: 8.09%
上四分位数: 6.18%
中位数: -19.68%
下四分位数: -59.13%
最小值: -101.82%

NVST 的净利润率为负数 -44.90%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

ALC 与 NVST：净利率指标分别与其所属的 Medical - Instruments & Supplies 及 Medical - Equipment & Services 行业基准的对比。

营业利润率

ALC

15.22%

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 32.10%
上四分位数: 16.03%
中位数: 2.28%
下四分位数: -7.96%
最小值: -26.84%

ALC 的营业利润率为 15.22%，在 Medical - Instruments & Supplies 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

NVST

5.01%

Medical - Equipment & Services 行业

最大值: 16.01%
上四分位数: 10.28%
中位数: 6.69%
下四分位数: -15.48%
最小值: -54.12%

NVST 的营业利润率为 5.01%，在 Medical - Equipment & Services 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

ALC 与 NVST：营业利润率指标分别与其所属的 Medical - Instruments & Supplies 及 Medical - Equipment & Services 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ALC	NVST
净资产收益率 (TTM)	6.95%	-37.41%
资产回报率 (TTM)	3.61%	-20.57%
投入资本回报率 (TTM)	4.39%	2.75%
净利率 (TTM)	11.27%	-44.90%
营业利润率 (TTM)	15.22%	5.01%
毛利率 (TTM)	55.55%	54.14%

财务实力

流动比率

ALC

2.70

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 6.79
上四分位数: 4.57
中位数: 2.64
下四分位数: 1.81
最小值: 1.10

ALC 的流动比率为 2.70，处于 Medical - Instruments & Supplies 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

NVST

2.12

Medical - Equipment & Services 行业

最大值: 11.42
上四分位数: 5.56
中位数: 1.98
下四分位数: 1.65
最小值: 1.10

NVST 的流动比率为 2.12，处于 Medical - Equipment & Services 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

ALC 与 NVST：流动比率指标分别与其所属的 Medical - Instruments & Supplies 及 Medical - Equipment & Services 行业基准的对比。

产权比率

ALC

0.24

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 1.46
上四分位数: 0.74
中位数: 0.41
下四分位数: 0.16
最小值: 0.03

ALC 的产权比率为 0.24，与 Medical - Instruments & Supplies 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

NVST

0.51

Medical - Equipment & Services 行业

最大值: 1.69
上四分位数: 1.01
中位数: 0.65
下四分位数: 0.39
最小值: 0.02

NVST 的产权比率为 0.51，与 Medical - Equipment & Services 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ALC 与 NVST：产权比率指标分别与其所属的 Medical - Instruments & Supplies 及 Medical - Equipment & Services 行业基准的对比。

利息保障倍数

ALC

7.72

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 25.04
上四分位数: 8.80
中位数: 3.66
下四分位数: -3.85
最小值: -11.93

ALC 的利息保障倍数为 7.72，处于 Medical - Instruments & Supplies 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

NVST

3.75

Medical - Equipment & Services 行业

最大值: 9.03
上四分位数: 7.93
中位数: 6.83
下四分位数: 5.29
最小值: 3.75

NVST 的利息保障倍数为 3.75，处于 Medical - Equipment & Services 行业的后四分之一。这表明公司偿付利息的缓冲空间相对紧张，其财务弹性可能不及多数竞争对手。

ALC 与 NVST：利息保障倍数指标分别与其所属的 Medical - Instruments & Supplies 及 Medical - Equipment & Services 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ALC	NVST
流动比率 (TTM)	2.70	2.12
速动比率 (TTM)	1.66	1.82
产权比率 (TTM)	0.24	0.51
资产负债率 (TTM)	0.17	0.29
净负债与EBITDA比率 (TTM)	1.54	-0.51
利息保障倍数 (TTM)	7.72	3.75

成长性

以下图表比较了 ALC 和 NVST 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ALC 与 NVST：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ALC 与 NVST：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ALC 与 NVST：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ALC

0.38%

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 4.02%
上四分位数: 0.38%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ALC 的股息率为 0.38%，处于 Medical - Instruments & Supplies 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

NVST

0.00%

Medical - Equipment & Services 行业

最大值: 1.11%
上四分位数: 0.72%
中位数: 0.30%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

NVST 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

ALC 与 NVST：股息率指标分别与其所属的 Medical - Instruments & Supplies 及 Medical - Equipment & Services 行业基准的对比。

股息支付率

ALC

11.23%

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 76.77%
上四分位数: 11.37%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ALC 的股息支付率为 11.23%，处于 Medical - Instruments & Supplies 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

NVST

0.00%

Medical - Equipment & Services 行业

最大值: 987.07%
上四分位数: 271.66%
中位数: 16.60%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

NVST 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

ALC 与 NVST：股息支付率指标分别与其所属的 Medical - Instruments & Supplies 及 Medical - Equipment & Services 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ALC	NVST
股息率 (TTM)	0.38%	0.00%
股息支付率 (TTM)	11.23%	0.00%

估值

市盈率

ALC

38.80

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 45.65
上四分位数: 44.10
中位数: 35.47
下四分位数: 29.60
最小值: 21.65

ALC 的市盈率为 38.80，与 Medical - Instruments & Supplies 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

NVST

-3.13

Medical - Equipment & Services 行业

最大值: 29.81
上四分位数: 26.64
中位数: 23.46
下四分位数: 20.29
最小值: 17.12

NVST 的市盈率（P/E）为负数 -3.13，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。

ALC 与 NVST：市盈率指标分别与其所属的 Medical - Instruments & Supplies 及 Medical - Equipment & Services 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ALC

2.54

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 5.80
上四分位数: 3.68
中位数: 2.56
下四分位数: 1.87
最小值: 0.22

ALC 的预期市盈增长率为 2.54，处于 Medical - Instruments & Supplies 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

NVST

-0.30

Medical - Equipment & Services 行业

最大值: 4.02
上四分位数: 2.55
中位数: 1.08
下四分位数: 0.70
最小值: 0.33

NVST 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -0.30。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

ALC 与 NVST：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Medical - Instruments & Supplies 及 Medical - Equipment & Services 行业基准的对比。

市销率

ALC

4.37

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 12.87
上四分位数: 6.95
中位数: 3.45
下四分位数: 2.24
最小值: 0.71

ALC 的市销率为 4.37，与 Medical - Instruments & Supplies 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

NVST

1.38

Medical - Equipment & Services 行业

最大值: 7.06
上四分位数: 3.65
中位数: 1.53
下四分位数: 1.38
最小值: 1.33

NVST 的市销率为 1.38，处于 Medical - Equipment & Services 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。

ALC 与 NVST：市销率指标分别与其所属的 Medical - Instruments & Supplies 及 Medical - Equipment & Services 行业基准的对比。

市净率

ALC

1.98

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 9.60
上四分位数: 5.48
中位数: 3.37
下四分位数: 1.95
最小值: 0.65

ALC 的市净率为 1.98，处于 Medical - Instruments & Supplies 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

NVST

1.16

Medical - Equipment & Services 行业

最大值: 8.29
上四分位数: 4.15
中位数: 2.05
下四分位数: 1.39
最小值: 1.12

NVST 的市净率为 1.16，位于 Medical - Equipment & Services 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

ALC 与 NVST：市净率指标分别与其所属的 Medical - Instruments & Supplies 及 Medical - Equipment & Services 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ALC	NVST
市盈率 (P/E, TTM)	38.80	-3.13
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	2.54	-0.30
市销率 (P/S, TTM)	4.37	1.38
市净率 (P/B, TTM)	1.98	1.16
市现率 (P/FCF, TTM)	25.24	12.90
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	19.18	-4.19
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	4.75	1.57