ALAB vs. MPWR：Astera Labs 与 Monolithic Power Systems 股票对比

公司概况

Astera Labs（ALAB）和 Monolithic Power Systems（MPWR）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Monolithic Power Systems（MPWR）自 2004年11月19日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 Astera Labs（ALAB）于 2024年3月20日 上市——长窗口对比在 MPWR 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Astera Labs（ALAB）和 Monolithic Power Systems（MPWR）的 净资产收益率 分别为 28.21% 和 24.47%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

Astera Labs（ALAB，29.64%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Monolithic Power Systems（MPWR，23.89%），后者大致是行业典型比例。

Astera Labs（ALAB，30.61%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Monolithic Power Systems（MPWR，29.75%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

两家公司营收都增长强劲，但 Astera Labs（ALAB）更突出：其 营收同比增长 为 115.13%，高于行业区间；Monolithic Power Systems（MPWR）为 26.43%，也处于前四分位。

盈利增长只有一边可看：Monolithic Power Systems（MPWR）的 每股收益同比增长 为 -64.85%，可在行业中排位；Astera Labs（ALAB）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Monolithic Power Systems（MPWR）的 流动比率 为 3.70，处于所在行业的典型中段区间；而 Astera Labs（ALAB）的 流动比率 为 8.03，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Astera Labs（ALAB）和 Monolithic Power Systems（MPWR）的 债务权益比 分别为 0.02 和 0.01，都处于行业低杠杆四分位，债务相对权益低于多数同业。

财务实力指标

股息

Astera Labs（ALAB）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Monolithic Power Systems（MPWR）的股息收益率为 0.67%，可正常与行业同业对标。

Astera Labs（ALAB）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Monolithic Power Systems（MPWR）的派息率为 41.65%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Monolithic Power Systems（MPWR）的 市盈率 为 65.27，接近行业常见水平；Astera Labs（ALAB）为 75.38，处于较贵四分位——ALAB 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Astera Labs（ALAB，21.42）和 Monolithic Power Systems（MPWR，15.53）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

相对账面价值看，Astera Labs（ALAB，16.67）和 Monolithic Power Systems（MPWR，15.56）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标