AJG与HSBC：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对AJG和HSBC进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

HSBC的市值（2,121.38亿USD）远超AJG的市值（814.65亿USD），表明HSBC在体量上占据显著优势。

AJG的Beta值（0.75）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于HSBC（Beta 0.49），这意味着更高的潜在回报及相应风险。

HSBC通过美国存托凭证（ADR）的方式供美国投资者交易，使其可以直接投资这家外国公司的业务。而AJG是一家纯粹的美国本土公司。

代码	AJG	HSBC
公司名称	Arthur J. Gallagher & Co.	HSBC Holdings plc
国家	US	GB
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Insurance - Brokers	Banks - Diversified
首席执行官	J. Patrick Gallagher Jr.	Georges Bahjat Elhedery
价格	318.1USD	60.67USD
市值	814.65亿USD	2,121.38亿USD
贝塔值（波动性）	0.75	0.49
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	1984年6月20日	1999年7月16日
ADR	否	是

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AJG 和 HSBC 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

AJG 与 HSBC：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

AJG

9.41%

Insurance - Brokers 行业

最大值: 40.40%
上四分位数: 30.52%
中位数: 22.48%
下四分位数: 4.38%
最小值: -5.38%

AJG 的净资产收益率为 9.41%，与 Insurance - Brokers 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

HSBC

11.02%

Banks - Diversified 行业

最大值: 20.93%
上四分位数: 14.73%
中位数: 12.33%
下四分位数: 9.14%
最小值: 5.86%

HSBC 的净资产收益率为 11.02%，与 Banks - Diversified 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

AJG 与 HSBC：净资产收益率指标分别与其所属的 Insurance - Brokers 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

投入资本回报率

AJG

5.85%

Insurance - Brokers 行业

最大值: 11.62%
上四分位数: 11.18%
中位数: 8.38%
下四分位数: 2.57%
最小值: -1.51%

AJG 的投入资本回报率为 5.85%，与 Insurance - Brokers 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

HSBC

0.94%

Banks - Diversified 行业

最大值: 4.52%
上四分位数: 2.95%
中位数: 1.89%
下四分位数: 0.86%
最小值: 0.18%

在 Banks - Diversified 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

AJG 与 HSBC：投入资本回报率指标分别与其所属的 Insurance - Brokers 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

净利润率

AJG

12.96%

Insurance - Brokers 行业

最大值: 21.33%
上四分位数: 15.86%
中位数: 10.63%
下四分位数: 1.06%
最小值: -2.28%

AJG 的净利润率为 12.96%，处于 Insurance - Brokers 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

HSBC

28.82%

Banks - Diversified 行业

最大值: 33.40%
上四分位数: 26.40%
中位数: 19.24%
下四分位数: 14.99%
最小值: 7.95%

HSBC 的净利润率为 28.82%，处于 Banks - Diversified 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

AJG 与 HSBC：净利率指标分别与其所属的 Insurance - Brokers 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

营业利润率

AJG

23.06%

Insurance - Brokers 行业

最大值: 28.73%
上四分位数: 23.24%
中位数: 21.46%
下四分位数: 10.89%
最小值: 5.35%

AJG 的营业利润率为 23.06%，在 Insurance - Brokers 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

HSBC

50.51%

Banks - Diversified 行业

最大值: 50.90%
上四分位数: 37.76%
中位数: 28.44%
下四分位数: 15.73%
最小值: 8.60%

HSBC 的营业利润率为 50.51%，位于 Banks - Diversified 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

AJG 与 HSBC：营业利润率指标分别与其所属的 Insurance - Brokers 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	AJG	HSBC
净资产收益率 (TTM)	9.41%	11.02%
资产回报率 (TTM)	2.10%	0.68%
投入资本回报率 (TTM)	5.85%	0.94%
净利率 (TTM)	12.96%	28.82%
营业利润率 (TTM)	23.06%	50.51%
毛利率 (TTM)	55.08%	94.33%

财务实力

流动比率

AJG

1.44

Insurance - Brokers 行业

最大值: 1.90
上四分位数: 1.76
中位数: 1.29
下四分位数: 1.14
最小值: 1.05

AJG 的流动比率为 1.44，处于 Insurance - Brokers 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

HSBC

1.40

Banks - Diversified 行业

最大值: 0.67
上四分位数: 0.49
中位数: 0.39
下四分位数: 0.28
最小值: 0.06

对于 Banks - Diversified 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

AJG 与 HSBC：流动比率指标分别与其所属的 Insurance - Brokers 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

产权比率

AJG

0.04

Insurance - Brokers 行业

最大值: 4.59
上四分位数: 2.12
中位数: 0.59
下四分位数: 0.07
最小值: 0.01

AJG 的产权比率为 0.04，位于 Insurance - Brokers 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

HSBC

2.49

Banks - Diversified 行业

最大值: 4.98
上四分位数: 3.65
中位数: 3.13
下四分位数: 1.73
最小值: 0.09

HSBC 的产权比率为 2.49，与 Banks - Diversified 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

AJG 与 HSBC：产权比率指标分别与其所属的 Insurance - Brokers 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

利息保障倍数

AJG

29.40

Insurance - Brokers 行业

最大值: 29.40
上四分位数: 16.65
中位数: 7.25
下四分位数: 4.20
最小值: 1.60

AJG 的利息保障倍数为 29.40，位于 Insurance - Brokers 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

HSBC

0.97

Banks - Diversified 行业

最大值: 0.98
上四分位数: 0.78
中位数: 0.55
下四分位数: 0.31
最小值: 0.09

在 Banks - Diversified 行业，利息保障倍数通常不被视为评估公司偿债能力的核心指标。

AJG 与 HSBC：利息保障倍数指标分别与其所属的 Insurance - Brokers 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	AJG	HSBC
流动比率 (TTM)	1.44	1.40
速动比率 (TTM)	1.44	1.40
产权比率 (TTM)	0.04	2.49
资产负债率 (TTM)	0.01	0.16
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-4.68	-240.03
利息保障倍数 (TTM)	29.40	0.97

成长性

以下图表比较了 AJG 和 HSBC 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

AJG 与 HSBC：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

AJG 与 HSBC：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

AJG 与 HSBC：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

AJG

0.79%

Insurance - Brokers 行业

最大值: 2.63%
上四分位数: 1.34%
中位数: 0.79%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

AJG 的股息率为 0.79%，与 Insurance - Brokers 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

HSBC

5.72%

Banks - Diversified 行业

最大值: 7.73%
上四分位数: 4.16%
中位数: 3.24%
下四分位数: 2.27%
最小值: 0.00%

HSBC 的股息率为 5.72%，处于 Banks - Diversified 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

AJG 与 HSBC：股息率指标分别与其所属的 Insurance - Brokers 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

股息支付率

AJG

35.97%

Insurance - Brokers 行业

最大值: 45.22%
上四分位数: 39.19%
中位数: 29.49%
下四分位数: 3.85%
最小值: 0.00%

AJG 的股息支付率为 35.97%，处于 Insurance - Brokers 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

HSBC

0.00%

Banks - Diversified 行业

最大值: 84.94%
上四分位数: 39.11%
中位数: 26.91%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

HSBC 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

AJG 与 HSBC：股息支付率指标分别与其所属的 Insurance - Brokers 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	AJG	HSBC
股息率 (TTM)	0.79%	5.72%
股息支付率 (TTM)	35.97%	0.00%

估值

市盈率

AJG

46.21

Insurance - Brokers 行业

最大值: 45.50
上四分位数: 35.20
中位数: 30.00
下四分位数: 28.34
最小值: 26.42

AJG 的市盈率为 46.21，在 Insurance - Brokers 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

HSBC

10.37

Banks - Diversified 行业

最大值: 14.13
上四分位数: 13.37
中位数: 11.90
下四分位数: 9.29
最小值: 7.43

HSBC 的市盈率为 10.37，与 Banks - Diversified 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

AJG 与 HSBC：市盈率指标分别与其所属的 Insurance - Brokers 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

预期市盈增长率

AJG

3.32

Insurance - Brokers 行业

最大值: 3.32
上四分位数: 3.00
中位数: 2.77
下四分位数: 2.41
最小值: 2.09

AJG 的预期市盈增长率为 3.32，远高于 Insurance - Brokers 行业的普遍水平。这暗示其股价相对于盈利增长预期而言可能被严重高估，构成了显著的估值风险。

HSBC

1.32

Banks - Diversified 行业

最大值: 1.98
上四分位数: 1.41
中位数: 1.15
下四分位数: 0.77
最小值: 0.45

HSBC 的预期市盈增长率为 1.32，处于 Banks - Diversified 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

AJG 与 HSBC：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Insurance - Brokers 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

市销率

AJG

6.77

Insurance - Brokers 行业

最大值: 7.38
上四分位数: 5.34
中位数: 4.27
下四分位数: 2.32
最小值: 0.27

AJG 的市销率为 6.77，位于 Insurance - Brokers 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

HSBC

2.94

Banks - Diversified 行业

最大值: 4.15
上四分位数: 2.92
中位数: 2.29
下四分位数: 1.83
最小值: 0.94

在 Banks - Diversified 行业，市销率（P/S Ratio）通常不被视为一项核心估值指标。

AJG 与 HSBC：市销率指标分别与其所属的 Insurance - Brokers 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

市净率

AJG

3.23

Insurance - Brokers 行业

最大值: 10.90
上四分位数: 8.10
中位数: 6.93
下四分位数: 4.15
最小值: 1.12

AJG 的市净率为 3.23，位于 Insurance - Brokers 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

HSBC

1.13

Banks - Diversified 行业

最大值: 1.89
上四分位数: 1.47
中位数: 1.23
下四分位数: 1.10
最小值: 0.65

HSBC 的市净率为 1.13，处于 Banks - Diversified 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

AJG 与 HSBC：市净率指标分别与其所属的 Insurance - Brokers 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	AJG	HSBC
市盈率 (P/E, TTM)	46.21	10.37
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	3.32	1.32
市销率 (P/S, TTM)	6.77	2.94
市净率 (P/B, TTM)	3.23	1.13
市现率 (P/FCF, TTM)	32.26	--
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	19.36	-470.72
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	5.46	6.00