AJG与BX：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对AJG和BX进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

BX的市值（1,830.43亿USD）远超AJG的市值（814.65亿USD），表明BX在体量上占据显著优势。

BX的Beta值（1.64）较高，表明其对市场变动更为敏感，而AJG（Beta 0.75）则展现出相对更强的稳定性。

代码	AJG	BX
公司名称	Arthur J. Gallagher & Co.	Blackstone Inc.
国家	US	US
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Insurance - Brokers	Asset Management
首席执行官	J. Patrick Gallagher Jr.	Stephen Allen Schwarzman
价格	318.1USD	155.13USD
市值	814.65亿USD	1,830.43亿USD
贝塔值（波动性）	0.75	1.64
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	1984年6月20日	2007年6月22日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AJG 和 BX 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

AJG 与 BX：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

AJG

9.41%

Insurance - Brokers 行业

最大值: 40.40%
上四分位数: 30.52%
中位数: 22.48%
下四分位数: 4.38%
最小值: -5.38%

AJG 的净资产收益率为 9.41%，与 Insurance - Brokers 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

BX

33.88%

Asset Management 行业

最大值: 34.25%
上四分位数: 18.22%
中位数: 11.24%
下四分位数: 5.81%
最小值: -5.72%

BX 的净资产收益率为 33.88%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

AJG 与 BX：净资产收益率指标分别与其所属的 Insurance - Brokers 及 Asset Management 行业基准的对比。

投入资本回报率

AJG

5.85%

Insurance - Brokers 行业

最大值: 11.62%
上四分位数: 11.18%
中位数: 8.38%
下四分位数: 2.57%
最小值: -1.51%

AJG 的投入资本回报率为 5.85%，与 Insurance - Brokers 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

BX

11.16%

Asset Management 行业

最大值: 42.18%
上四分位数: 20.06%
中位数: 8.68%
下四分位数: 3.13%
最小值: -16.42%

BX 的投入资本回报率为 11.16%，与 Asset Management 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

AJG 与 BX：投入资本回报率指标分别与其所属的 Insurance - Brokers 及 Asset Management 行业基准的对比。

净利润率

AJG

12.96%

Insurance - Brokers 行业

最大值: 21.33%
上四分位数: 15.86%
中位数: 10.63%
下四分位数: 1.06%
最小值: -2.28%

AJG 的净利润率为 12.96%，处于 Insurance - Brokers 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

BX

22.79%

Asset Management 行业

最大值: 91.66%
上四分位数: 57.81%
中位数: 29.48%
下四分位数: 15.70%
最小值: -27.65%

BX 的净利润率为 22.79%，处于 Asset Management 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

AJG 与 BX：净利率指标分别与其所属的 Insurance - Brokers 及 Asset Management 行业基准的对比。

营业利润率

AJG

23.06%

Insurance - Brokers 行业

最大值: 28.73%
上四分位数: 23.24%
中位数: 21.46%
下四分位数: 10.89%
最小值: 5.35%

AJG 的营业利润率为 23.06%，在 Insurance - Brokers 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

BX

54.04%

Asset Management 行业

最大值: 99.76%
上四分位数: 78.28%
中位数: 34.76%
下四分位数: 21.75%
最小值: -48.25%

BX 的营业利润率为 54.04%，在 Asset Management 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

AJG 与 BX：营业利润率指标分别与其所属的 Insurance - Brokers 及 Asset Management 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	AJG	BX
净资产收益率 (TTM)	9.41%	33.88%
资产回报率 (TTM)	2.10%	5.62%
投入资本回报率 (TTM)	5.85%	11.16%
净利率 (TTM)	12.96%	22.79%
营业利润率 (TTM)	23.06%	54.04%
毛利率 (TTM)	55.08%	95.94%

财务实力

流动比率

AJG

1.44

Insurance - Brokers 行业

最大值: 1.90
上四分位数: 1.76
中位数: 1.29
下四分位数: 1.14
最小值: 1.05

AJG 的流动比率为 1.44，处于 Insurance - Brokers 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

BX

Asset Management 行业

最大值: 12.44
上四分位数: 5.76
中位数: 3.04
下四分位数: 1.03
最小值: 0.01

我们目前无法获取 BX 的流动比率数据。

AJG 与 BX：流动比率指标分别与其所属的 Insurance - Brokers 及 Asset Management 行业基准的对比。

产权比率

AJG

0.04

Insurance - Brokers 行业

最大值: 4.59
上四分位数: 2.12
中位数: 0.59
下四分位数: 0.07
最小值: 0.01

AJG 的产权比率为 0.04，位于 Insurance - Brokers 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

BX

1.68

Asset Management 行业

最大值: 2.62
上四分位数: 1.42
中位数: 0.76
下四分位数: 0.34
最小值: 0.01

BX 的产权比率为 1.68，处于 Asset Management 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

AJG 与 BX：产权比率指标分别与其所属的 Insurance - Brokers 及 Asset Management 行业基准的对比。

利息保障倍数

AJG

29.40

Insurance - Brokers 行业

最大值: 29.40
上四分位数: 16.65
中位数: 7.25
下四分位数: 4.20
最小值: 1.60

AJG 的利息保障倍数为 29.40，位于 Insurance - Brokers 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

BX

13.30

Asset Management 行业

最大值: 13.30
上四分位数: 6.30
中位数: 2.71
下四分位数: 1.00
最小值: -6.91

BX 的利息保障倍数为 13.30，位于 Asset Management 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

AJG 与 BX：利息保障倍数指标分别与其所属的 Insurance - Brokers 及 Asset Management 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	AJG	BX
流动比率 (TTM)	1.44	--
速动比率 (TTM)	1.44	--
产权比率 (TTM)	0.04	1.68
资产负债率 (TTM)	0.01	0.30
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-4.68	1.81
利息保障倍数 (TTM)	29.40	13.30

成长性

以下图表比较了 AJG 和 BX 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

AJG 与 BX：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

AJG 与 BX：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

AJG 与 BX：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

AJG

0.79%

Insurance - Brokers 行业

最大值: 2.63%
上四分位数: 1.34%
中位数: 0.79%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

AJG 的股息率为 0.79%，与 Insurance - Brokers 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

BX

2.61%

Asset Management 行业

最大值: 26.09%
上四分位数: 11.60%
中位数: 6.37%
下四分位数: 2.75%
最小值: 0.00%

BX 的股息率为 2.61%，处于 Asset Management 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。

AJG 与 BX：股息率指标分别与其所属的 Insurance - Brokers 及 Asset Management 行业基准的对比。

股息支付率

AJG

35.97%

Insurance - Brokers 行业

最大值: 45.22%
上四分位数: 39.19%
中位数: 29.49%
下四分位数: 3.85%
最小值: 0.00%

AJG 的股息支付率为 35.97%，处于 Insurance - Brokers 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

BX

127.66%

Asset Management 行业

最大值: 1,034.88%
上四分位数: 127.70%
中位数: 75.15%
下四分位数: 34.21%
最小值: 0.00%

BX 的股息支付率为 127.66%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

AJG 与 BX：股息支付率指标分别与其所属的 Insurance - Brokers 及 Asset Management 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	AJG	BX
股息率 (TTM)	0.79%	2.61%
股息支付率 (TTM)	35.97%	127.66%

估值

市盈率

AJG

46.21

Insurance - Brokers 行业

最大值: 45.50
上四分位数: 35.20
中位数: 30.00
下四分位数: 28.34
最小值: 26.42

AJG 的市盈率为 46.21，在 Insurance - Brokers 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

BX

47.06

Asset Management 行业

最大值: 38.72
上四分位数: 23.40
中位数: 11.45
下四分位数: 8.80
最小值: 1.54

BX 的市盈率为 47.06，在 Asset Management 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

AJG 与 BX：市盈率指标分别与其所属的 Insurance - Brokers 及 Asset Management 行业基准的对比。

预期市盈增长率

AJG

3.32

Insurance - Brokers 行业

最大值: 3.32
上四分位数: 3.00
中位数: 2.77
下四分位数: 2.41
最小值: 2.09

AJG 的预期市盈增长率为 3.32，远高于 Insurance - Brokers 行业的普遍水平。这暗示其股价相对于盈利增长预期而言可能被严重高估，构成了显著的估值风险。

BX

2.61

Asset Management 行业

最大值: 6.38
上四分位数: 3.23
中位数: 1.55
下四分位数: 0.89
最小值: 0.02

BX 的预期市盈增长率为 2.61，处于 Asset Management 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

AJG 与 BX：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Insurance - Brokers 及 Asset Management 行业基准的对比。

市销率

AJG

6.77

Insurance - Brokers 行业

最大值: 7.38
上四分位数: 5.34
中位数: 4.27
下四分位数: 2.32
最小值: 0.27

AJG 的市销率为 6.77，位于 Insurance - Brokers 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

BX

25.15

Asset Management 行业

最大值: 13.75
上四分位数: 7.92
中位数: 4.87
下四分位数: 3.51
最小值: 0.02

BX 的市销率为 25.15，远超 Asset Management 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

AJG 与 BX：市销率指标分别与其所属的 Insurance - Brokers 及 Asset Management 行业基准的对比。

市净率

AJG

3.23

Insurance - Brokers 行业

最大值: 10.90
上四分位数: 8.10
中位数: 6.93
下四分位数: 4.15
最小值: 1.12

AJG 的市净率为 3.23，位于 Insurance - Brokers 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

BX

15.01

Asset Management 行业

最大值: 5.33
上四分位数: 2.75
中位数: 1.06
下四分位数: 0.87
最小值: 0.00

对于 Asset Management 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

AJG 与 BX：市净率指标分别与其所属的 Insurance - Brokers 及 Asset Management 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	AJG	BX
市盈率 (P/E, TTM)	46.21	47.06
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	3.32	2.61
市销率 (P/S, TTM)	6.77	25.15
市净率 (P/B, TTM)	3.23	15.01
市现率 (P/FCF, TTM)	32.26	82.10
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	19.36	48.07
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	5.46	26.13