AIR与HWM：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对AIR和HWM进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

HWM的市值（730.89亿USD）远超AIR的市值（25.80亿USD），表明HWM在体量上占据显著优势。

AIR（Beta 1.43）与HWM（Beta 1.43）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	AIR	HWM
公司名称	AAR Corp.	Howmet Aerospace Inc.
国家	US	US
板块	Industrials	Industrials
行业	Aerospace & Defense	Industrial - Machinery
首席执行官	John McClain Holmes III	John C. Plant FCA
价格	71.46USD	181.06USD
市值	25.80亿USD	730.89亿USD
贝塔值（波动性）	1.43	1.43
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	1980年3月17日	2016年11月1日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AIR 和 HWM 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

AIR 与 HWM：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

AIR

-1.04%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 42.57%
上四分位数: 16.67%
中位数: 8.39%
下四分位数: -0.77%
最小值: -23.36%

AIR 的净资产收益率（ROE）为负数 -1.04%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

HWM

27.72%

Industrial - Machinery 行业

最大值: 36.51%
上四分位数: 18.65%
中位数: 12.08%
下四分位数: 4.75%
最小值: -15.57%

HWM 的净资产收益率为 27.72%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

AIR 与 HWM：净资产收益率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Industrial - Machinery 行业基准的对比。

投入资本回报率

AIR

-17.13%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 23.42%
上四分位数: 8.86%
中位数: 5.47%
下四分位数: -5.60%
最小值: -22.46%

AIR 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -17.13%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。

HWM

15.87%

Industrial - Machinery 行业

最大值: 22.35%
上四分位数: 12.64%
中位数: 9.33%
下四分位数: 5.32%
最小值: -5.42%

HWM 的投入资本回报率为 15.87%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

AIR 与 HWM：投入资本回报率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Industrial - Machinery 行业基准的对比。

净利润率

AIR

-0.46%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 22.67%
上四分位数: 8.04%
中位数: 4.95%
下四分位数: -5.07%
最小值: -16.58%

AIR 的净利润率为负数 -0.46%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

HWM

16.64%

Industrial - Machinery 行业

最大值: 28.85%
上四分位数: 15.25%
中位数: 10.02%
下四分位数: 5.33%
最小值: -8.75%

HWM 的净利润率为 16.64%，处于 Industrial - Machinery 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

AIR 与 HWM：净利率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Industrial - Machinery 行业基准的对比。

营业利润率

AIR

5.84%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 22.01%
上四分位数: 11.49%
中位数: 8.96%
下四分位数: 3.77%
最小值: -4.96%

AIR 的营业利润率为 5.84%，在 Aerospace & Defense 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

HWM

23.58%

Industrial - Machinery 行业

最大值: 28.19%
上四分位数: 19.04%
中位数: 14.62%
下四分位数: 8.13%
最小值: -5.76%

HWM 的营业利润率为 23.58%，位于 Industrial - Machinery 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

AIR 与 HWM：营业利润率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Industrial - Machinery 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	AIR	HWM
净资产收益率 (TTM)	-1.04%	27.72%
资产回报率 (TTM)	-0.43%	11.66%
投入资本回报率 (TTM)	-17.13%	15.87%
净利率 (TTM)	-0.46%	16.64%
营业利润率 (TTM)	5.84%	23.58%
毛利率 (TTM)	18.82%	30.46%

财务实力

流动比率

AIR

2.82

Aerospace & Defense 行业

最大值: 5.13
上四分位数: 3.36
中位数: 2.16
下四分位数: 1.20
最小值: 0.41

AIR 的流动比率为 2.82，处于 Aerospace & Defense 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

HWM

2.30

Industrial - Machinery 行业

最大值: 4.18
上四分位数: 2.75
中位数: 2.07
下四分位数: 1.46
最小值: 0.46

HWM 的流动比率为 2.30，处于 Industrial - Machinery 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

AIR 与 HWM：流动比率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Industrial - Machinery 行业基准的对比。

产权比率

AIR

0.92

Aerospace & Defense 行业

最大值: 1.20
上四分位数: 0.73
中位数: 0.51
下四分位数: 0.09
最小值: 0.00

AIR 的产权比率为 0.92，处于 Aerospace & Defense 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

HWM

0.73

Industrial - Machinery 行业

最大值: 1.46
上四分位数: 0.73
中位数: 0.48
下四分位数: 0.17
最小值: 0.00

HWM 的产权比率为 0.73，与 Industrial - Machinery 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

AIR 与 HWM：产权比率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Industrial - Machinery 行业基准的对比。

利息保障倍数

AIR

2.06

Aerospace & Defense 行业

最大值: 12.62
上四分位数: 7.38
中位数: 2.95
下四分位数: 1.68
最小值: -6.68

AIR 的利息保障倍数为 2.06，处于 Aerospace & Defense 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

HWM

10.35

Industrial - Machinery 行业

最大值: 28.91
上四分位数: 14.99
中位数: 9.11
下四分位数: 3.95
最小值: -11.30

HWM 的利息保障倍数为 10.35，处于 Industrial - Machinery 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

AIR 与 HWM：利息保障倍数指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Industrial - Machinery 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	AIR	HWM
流动比率 (TTM)	2.82	2.30
速动比率 (TTM)	1.39	1.07
产权比率 (TTM)	0.92	0.73
资产负债率 (TTM)	0.38	0.32
净负债与EBITDA比率 (TTM)	7.43	1.49
利息保障倍数 (TTM)	2.06	10.35

成长性

以下图表比较了 AIR 和 HWM 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

AIR 与 HWM：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

AIR 与 HWM：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

AIR 与 HWM：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

AIR

0.00%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 6.00%
上四分位数: 0.66%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

AIR 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

HWM

0.20%

Industrial - Machinery 行业

最大值: 4.40%
上四分位数: 1.47%
中位数: 0.74%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

HWM 的股息率为 0.20%，与 Industrial - Machinery 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

AIR 与 HWM：股息率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Industrial - Machinery 行业基准的对比。

股息支付率

AIR

0.00%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 172.02%
上四分位数: 32.47%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

AIR 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

HWM

10.35%

Industrial - Machinery 行业

最大值: 78.48%
上四分位数: 36.22%
中位数: 20.24%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

HWM 的股息支付率为 10.35%，处于 Industrial - Machinery 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

AIR 与 HWM：股息支付率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Industrial - Machinery 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	AIR	HWM
股息率 (TTM)	0.00%	0.20%
股息支付率 (TTM)	0.00%	10.35%

估值

市盈率

AIR

-204.01

Aerospace & Defense 行业

最大值: 75.34
上四分位数: 54.40
中位数: 38.63
下四分位数: 26.10
最小值: 16.44

AIR 的市盈率（P/E）为负数 -204.01，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。

HWM

58.38

Industrial - Machinery 行业

最大值: 47.62
上四分位数: 34.41
中位数: 27.36
下四分位数: 21.62
最小值: 10.96

HWM 的市盈率为 58.38，在 Industrial - Machinery 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

AIR 与 HWM：市盈率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Industrial - Machinery 行业基准的对比。

预期市盈增长率

AIR

-12.58

Aerospace & Defense 行业

最大值: 10.68
上四分位数: 5.36
中位数: 2.31
下四分位数: 1.47
最小值: 0.01

AIR 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -12.58。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

HWM

3.32

Industrial - Machinery 行业

最大值: 6.15
上四分位数: 3.53
中位数: 2.82
下四分位数: 1.71
最小值: 0.09

在 Industrial - Machinery 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

AIR 与 HWM：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Industrial - Machinery 行业基准的对比。

市销率

AIR

0.96

Aerospace & Defense 行业

最大值: 19.34
上四分位数: 9.54
中位数: 2.71
下四分位数: 1.59
最小值: 0.35

AIR 的市销率为 0.96，处于 Aerospace & Defense 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。

HWM

9.68

Industrial - Machinery 行业

最大值: 8.37
上四分位数: 4.59
中位数: 3.34
下四分位数: 1.83
最小值: 0.32

HWM 的市销率为 9.68，远超 Industrial - Machinery 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

AIR 与 HWM：市销率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Industrial - Machinery 行业基准的对比。

市净率

AIR

2.14

Aerospace & Defense 行业

最大值: 16.08
上四分位数: 8.12
中位数: 4.12
下四分位数: 2.69
最小值: 0.69

AIR 的市净率为 2.14，位于 Aerospace & Defense 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

HWM

15.30

Industrial - Machinery 行业

最大值: 7.49
上四分位数: 5.01
中位数: 3.41
下四分位数: 2.45
最小值: 0.01

HWM 的市净率为 15.30，极高，远超 Industrial - Machinery 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

AIR 与 HWM：市净率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Industrial - Machinery 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	AIR	HWM
市盈率 (P/E, TTM)	-204.01	58.38
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-12.58	3.32
市销率 (P/S, TTM)	0.96	9.68
市净率 (P/B, TTM)	2.14	15.30
市现率 (P/FCF, TTM)	-430.00	71.94
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	26.48	38.46
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	1.34	10.07