AFRM与MSI：股票综合比较

更新于2025年6月5日

本文对AFRM和MSI进行了全面对比，涵盖历史表现、估值、股息以及财务实力等方面。

公司概况

MSI的市值（701.63亿USD）远超AFRM的（174.75亿USD），表明MSI在体量上占据显著优势。

AFRM的Beta值（3.58）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于MSI（Beta 0.97），这意味着更高的潜在回报及相应风险。

下图展示了AFRM和MSI过去一年的历史表现，假设初始投资均为1万美元，以比较其投资回报表现。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

接下来，我们关注AFRM与MSI的估值情况。从行业普遍的估值角度考量，双方在估值方面有以下几个值得留意的看点：

AFRM的市盈率（-282.25）为负，显示公司目前处于亏损状态，其盈利能力有待改善。而MSI的市盈率（34.29）则非常高，可能意味着市场对其增长前景极为乐观，但也使其股价显得相对昂贵，并可能包含了较高的增长预期。
AFRM的预期市盈增长比率（-1.54）为负值，通常表明其当前盈利状况不佳或未来增长预期悲观。而MSI的预期市盈增长比率（4.07）则非常高，可能意味着市场对其未来增长寄予过高期望，其股价相对于预期盈利增长而言可能偏贵。

AFRM当前不支付股息，可能更侧重于将资金用于推动自身增长；而MSI则提供0.98％的股息率，能为投资者带来一部分现金收益。

代码	AFRM	MSI
股息率（TTM）	0.00％	0.98％

这里我们来对比一下AFRM与MSI的财务状况。结合行业背景来看，两者在财务稳健性方面有以下几点值得注意：

AFRM的产权比率（2.56）与MSI的产权比率（3.98）均处于非常高的水平。这表明AFRM的财务杠杆较高，更多地依赖借贷资金进行运营和扩张，这在市场环境不利时可能放大亏损风险。MSI的高产权比率也反映了其债务融资比例偏高，虽然可能带来较高的股本回报潜力，但也使其在经济下行或利率上升时更为脆弱。
AFRM的利息保障倍数（-0.24）为负。此状况通常因公司经营亏损所致，表明其主营业务无法产生足够利润来承担借款成本，财务稳定性堪忧。