AFRM与GEN：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对AFRM和GEN进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

AFRM的市值约为222.99亿USD，而GEN的市值则为189.11亿USD左右，两者规模大体相当。

AFRM的Beta值（3.58）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于GEN（Beta 1.01），这意味着更高的潜在回报及相应风险。

代码	AFRM	GEN
公司名称	Affirm Holdings, Inc.	Gen Digital Inc.
国家	US	US
板块	Technology	Technology
行业	Software - Infrastructure	Software - Infrastructure
首席执行官	Max Roth Levchin	Vincent Pilette
价格	69.19USD	30.49USD
市值	222.99亿USD	189.11亿USD
贝塔值（波动性）	3.58	1.01
交易所	NASDAQ	NASDAQ
IPO日期	2021年1月13日	1989年6月23日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AFRM 和 GEN 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

AFRM 与 GEN：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

AFRM

-2.22%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 80.61%
上四分位数: 29.97%
中位数: 2.84%
下四分位数: -8.35%
最小值: -56.26%

AFRM 的净资产收益率（ROE）为负数 -2.22%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

GEN

30.30%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 80.61%
上四分位数: 29.97%
中位数: 2.84%
下四分位数: -8.35%
最小值: -56.26%

GEN 的净资产收益率为 30.30%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

AFRM 与 GEN：净资产收益率指标与 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

投入资本回报率

AFRM

-0.85%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 39.31%
上四分位数: 11.97%
中位数: 1.67%
下四分位数: -7.10%
最小值: -34.29%

AFRM 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -0.85%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。

GEN

7.76%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 39.31%
上四分位数: 11.97%
中位数: 1.67%
下四分位数: -7.10%
最小值: -34.29%

GEN 的投入资本回报率为 7.76%，与 Software - Infrastructure 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

AFRM 与 GEN：投入资本回报率指标与 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

净利润率

AFRM

-2.07%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 46.46%
上四分位数: 14.65%
中位数: 2.66%
下四分位数: -7.70%
最小值: -35.45%

AFRM 的净利润率为负数 -2.07%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

GEN

16.34%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 46.46%
上四分位数: 14.65%
中位数: 2.66%
下四分位数: -7.70%
最小值: -35.45%

GEN 的净利润率为 16.34%，处于 Software - Infrastructure 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

AFRM 与 GEN：净利率指标与 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

营业利润率

AFRM

-2.53%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 48.51%
上四分位数: 16.56%
中位数: 4.48%
下四分位数: -6.43%
最小值: -40.18%

AFRM 的营业利润率为负数 -2.53%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。

GEN

40.89%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 48.51%
上四分位数: 16.56%
中位数: 4.48%
下四分位数: -6.43%
最小值: -40.18%

GEN 的营业利润率为 40.89%，位于 Software - Infrastructure 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

AFRM 与 GEN：营业利润率指标与 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	AFRM	GEN
净资产收益率 (TTM)	-2.22%	30.30%
资产回报率 (TTM)	-0.60%	4.15%
投入资本回报率 (TTM)	-0.85%	7.76%
净利率 (TTM)	-2.07%	16.34%
营业利润率 (TTM)	-2.53%	40.89%
毛利率 (TTM)	71.61%	80.28%

财务实力

流动比率

AFRM

63.09

Software - Infrastructure 行业

最大值: 3.80
上四分位数: 2.25
中位数: 1.51
下四分位数: 1.10
最小值: 0.23

AFRM 的流动比率高达 63.09，显著超出 Software - Infrastructure 行业的普遍范围。这表明公司拥有极强的短期偿债能力，不过，极高的比率有时也可能意味着资产利用效率有待提升。

GEN

0.51

Software - Infrastructure 行业

最大值: 3.80
上四分位数: 2.25
中位数: 1.51
下四分位数: 1.10
最小值: 0.23

GEN 的流动比率为 0.51，位于 Software - Infrastructure 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

AFRM 与 GEN：流动比率指标与 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

产权比率

AFRM

2.56

Software - Infrastructure 行业

最大值: 2.56
上四分位数: 1.12
中位数: 0.33
下四分位数: 0.05
最小值: 0.00

AFRM 的产权比率为 2.56，处于 Software - Infrastructure 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

GEN

3.66

Software - Infrastructure 行业

最大值: 2.56
上四分位数: 1.12
中位数: 0.33
下四分位数: 0.05
最小值: 0.00

GEN 的产权比率高达 3.66，远超 Software - Infrastructure 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。

AFRM 与 GEN：产权比率指标与 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

利息保障倍数

AFRM

-0.24

Software - Infrastructure 行业

最大值: 32.21
上四分位数: 5.24
中位数: 0.95
下四分位数: -17.99
最小值: -50.82

AFRM 的利息保障倍数为负数 -0.24。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。

GEN

5.22

Software - Infrastructure 行业

最大值: 32.21
上四分位数: 5.24
中位数: 0.95
下四分位数: -17.99
最小值: -50.82

GEN 的利息保障倍数为 5.22，处于 Software - Infrastructure 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

AFRM 与 GEN：利息保障倍数指标与 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	AFRM	GEN
流动比率 (TTM)	63.09	0.51
速动比率 (TTM)	63.09	0.51
产权比率 (TTM)	2.56	3.66
资产负债率 (TTM)	0.71	0.54
净负债与EBITDA比率 (TTM)	19.75	4.41
利息保障倍数 (TTM)	-0.24	5.22

成长性

以下图表比较了 AFRM 和 GEN 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

AFRM 与 GEN：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

AFRM 与 GEN：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

AFRM 与 GEN：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

AFRM

0.00%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 4.07%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

AFRM 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

GEN

1.64%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 4.07%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

GEN 的股息率为 1.64%，处于 Software - Infrastructure 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

AFRM 与 GEN：股息率指标与 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

股息支付率

AFRM

0.00%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 48.68%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

AFRM 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

GEN

48.68%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 48.68%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

GEN 的股息支付率为 48.68%，位于 Software - Infrastructure 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

AFRM 与 GEN：股息支付率指标与 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	AFRM	GEN
股息率 (TTM)	0.00%	1.64%
股息支付率 (TTM)	0.00%	48.68%

估值

市盈率

AFRM

-360.51

Software - Infrastructure 行业

最大值: 107.77
上四分位数: 54.40
中位数: 28.10
下四分位数: 18.03
最小值: 5.32

AFRM 的市盈率（P/E）为负数 -360.51，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。

GEN

29.21

Software - Infrastructure 行业

最大值: 107.77
上四分位数: 54.40
中位数: 28.10
下四分位数: 18.03
最小值: 5.32

GEN 的市盈率为 29.21，与 Software - Infrastructure 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

AFRM 与 GEN：市盈率指标与 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

预期市盈增长率

AFRM

-6.16

Software - Infrastructure 行业

最大值: 8.12
上四分位数: 3.94
中位数: 2.13
下四分位数: 0.94
最小值: 0.01

AFRM 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -6.16。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

GEN

2.35

Software - Infrastructure 行业

最大值: 8.12
上四分位数: 3.94
中位数: 2.13
下四分位数: 0.94
最小值: 0.01

GEN 的预期市盈增长率为 2.35，处于 Software - Infrastructure 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

AFRM 与 GEN：预期市盈增长率指标与 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

市销率

AFRM

7.42

Software - Infrastructure 行业

最大值: 18.25
上四分位数: 9.05
中位数: 4.77
下四分位数: 2.30
最小值: 0.11

AFRM 的市销率为 7.42，与 Software - Infrastructure 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

GEN

4.81

Software - Infrastructure 行业

最大值: 18.25
上四分位数: 9.05
中位数: 4.77
下四分位数: 2.30
最小值: 0.11

GEN 的市销率为 4.81，与 Software - Infrastructure 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

AFRM 与 GEN：市销率指标与 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

市净率

AFRM

7.80

Software - Infrastructure 行业

最大值: 19.94
上四分位数: 10.91
中位数: 6.33
下四分位数: 2.95
最小值: 0.51

对于 Software - Infrastructure 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

GEN

8.28

Software - Infrastructure 行业

最大值: 19.94
上四分位数: 10.91
中位数: 6.33
下四分位数: 2.95
最小值: 0.51

对于 Software - Infrastructure 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

AFRM 与 GEN：市净率指标与 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	AFRM	GEN
市盈率 (P/E, TTM)	-360.51	29.21
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-6.16	2.35
市销率 (P/S, TTM)	7.42	4.81
市净率 (P/B, TTM)	7.80	8.28
市现率 (P/FCF, TTM)	36.63	15.68
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	93.06	15.81
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	9.41	6.66