AES与SRE：股票综合比较
更新于本文对AES和SRE进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
SRE的市值（489.91亿USD）远超AES的市值（82.01亿USD），表明SRE在体量上占据显著优势。
AES（Beta 0.94）与SRE（Beta 0.66）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。
| 代码 | AES | SRE |
|---|---|---|
| 公司名称 | The AES Corporation | Sempra |
| 国家 | US | US |
| 板块 | Utilities | Utilities |
| 行业 | Diversified Utilities | Diversified Utilities |
| 首席执行官 | Andres Ricardo Gluski Weilert | Jeffrey Walker Martin |
| 价格 | 11.52USD | 75.12USD |
| 市值 | 82.01亿USD | 489.91亿USD |
| 贝塔值（波动性） | 0.94 | 0.66 |
| 交易所 | NYSE | NYSE |
| IPO日期 | 1991年6月26日 | 1998年6月29日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AES 和 SRE 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
AES
36.26%
Diversified Utilities 行业
- 最大值
- 17.95%
- 上四分位数
- 11.52%
- 中位数
- 9.21%
- 下四分位数
- 6.89%
- 最小值
- 1.90%
AES 的净资产收益率为 36.26%，在 Diversified Utilities 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。
SRE
9.72%
Diversified Utilities 行业
- 最大值
- 17.95%
- 上四分位数
- 11.52%
- 中位数
- 9.21%
- 下四分位数
- 6.89%
- 最小值
- 1.90%
SRE 的净资产收益率为 9.72%，与 Diversified Utilities 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
投入资本回报率
AES
3.83%
Diversified Utilities 行业
- 最大值
- 5.93%
- 上四分位数
- 5.01%
- 中位数
- 4.05%
- 下四分位数
- 3.29%
- 最小值
- 2.36%
AES 的投入资本回报率为 3.83%，与 Diversified Utilities 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。
SRE
3.07%
Diversified Utilities 行业
- 最大值
- 5.93%
- 上四分位数
- 5.01%
- 中位数
- 4.05%
- 下四分位数
- 3.29%
- 最小值
- 2.36%
SRE 的投入资本回报率为 3.07%，处于行业后25%的水平。这说明与大多数竞争对手相比，公司将投入的资本转化为利润的效率偏低。
净利润率
AES
10.09%
Diversified Utilities 行业
- 最大值
- 22.37%
- 上四分位数
- 17.08%
- 中位数
- 12.67%
- 下四分位数
- 9.69%
- 最小值
- 0.50%
AES 的净利润率为 10.09%，处于 Diversified Utilities 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。
SRE
22.24%
Diversified Utilities 行业
- 最大值
- 22.37%
- 上四分位数
- 17.08%
- 中位数
- 12.67%
- 下四分位数
- 9.69%
- 最小值
- 0.50%
SRE 的净利润率为 22.24%，处于 Diversified Utilities 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
营业利润率
AES
15.19%
Diversified Utilities 行业
- 最大值
- 27.96%
- 上四分位数
- 22.82%
- 中位数
- 19.04%
- 下四分位数
- 13.03%
- 最小值
- 7.89%
AES 的营业利润率为 15.19%，在 Diversified Utilities 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。
SRE
22.65%
Diversified Utilities 行业
- 最大值
- 27.96%
- 上四分位数
- 22.82%
- 中位数
- 19.04%
- 下四分位数
- 13.03%
- 最小值
- 7.89%
SRE 的营业利润率为 22.65%，在 Diversified Utilities 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。
盈利能力概览
| 股票代码 | AES | SRE |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 36.26% | 9.72% |
| 资产回报率 (TTM) | 2.52% | 3.00% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 3.83% | 3.07% |
| 净利率 (TTM) | 10.09% | 22.24% |
| 营业利润率 (TTM) | 15.19% | 22.65% |
| 毛利率 (TTM) | 17.62% | 42.14% |
财务实力
流动比率
AES
0.84
Diversified Utilities 行业
- 最大值
- 2.07
- 上四分位数
- 1.38
- 中位数
- 1.19
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- 0.57
AES 的流动比率为 0.84，处于 Diversified Utilities 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
SRE
0.57
Diversified Utilities 行业
- 最大值
- 2.07
- 上四分位数
- 1.38
- 中位数
- 1.19
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- 0.57
SRE 的流动比率为 0.57，位于 Diversified Utilities 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。
产权比率
AES
8.82
Diversified Utilities 行业
- 最大值
- 1.54
- 上四分位数
- 1.19
- 中位数
- 0.73
- 下四分位数
- 0.63
- 最小值
- 0.23
AES 的产权比率高达 8.82，远超 Diversified Utilities 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。
SRE
1.19
Diversified Utilities 行业
- 最大值
- 1.54
- 上四分位数
- 1.19
- 中位数
- 0.73
- 下四分位数
- 0.63
- 最小值
- 0.23
SRE 的产权比率为 1.19，处于 Diversified Utilities 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。
利息保障倍数
AES
1.25
Diversified Utilities 行业
- 最大值
- 6.39
- 上四分位数
- 3.88
- 中位数
- 2.56
- 下四分位数
- 1.73
- 最小值
- 1.25
AES 的利息保障倍数为 1.25，处于 Diversified Utilities 行业的后四分之一。这表明公司偿付利息的缓冲空间相对紧张，其财务弹性可能不及多数竞争对手。
SRE
2.57
Diversified Utilities 行业
- 最大值
- 6.39
- 上四分位数
- 3.88
- 中位数
- 2.56
- 下四分位数
- 1.73
- 最小值
- 1.25
SRE 的利息保障倍数为 2.57，处于 Diversified Utilities 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
财务实力概览
| 股票代码 | AES | SRE |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 0.84 | 0.57 |
| 速动比率 (TTM) | 0.78 | 0.51 |
| 产权比率 (TTM) | 8.82 | 1.19 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.63 | 0.38 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 10.44 | 6.02 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 1.25 | 2.57 |
成长性
以下图表比较了 AES 和 SRE 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率
每股收益同比增长率
自由现金流同比增长率
股息
股息率
AES
6.05%
Diversified Utilities 行业
- 最大值
- 18.26%
- 上四分位数
- 5.83%
- 中位数
- 4.74%
- 下四分位数
- 2.93%
- 最小值
- 0.00%
AES 的股息率为 6.05%，处于 Diversified Utilities 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。
SRE
3.37%
Diversified Utilities 行业
- 最大值
- 18.26%
- 上四分位数
- 5.83%
- 中位数
- 4.74%
- 下四分位数
- 2.93%
- 最小值
- 0.00%
SRE 的股息率为 3.37%，与 Diversified Utilities 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
股息支付率
AES
40.23%
Diversified Utilities 行业
- 最大值
- 89.06%
- 上四分位数
- 77.28%
- 中位数
- 56.48%
- 下四分位数
- 42.75%
- 最小值
- 0.00%
AES 的股息支付率为 40.23%，位于 Diversified Utilities 行业的后四分之一。这通常表明公司采取了更为保守的股息政策，优先将大部分利润留存用于未来的增长和扩张。
SRE
52.58%
Diversified Utilities 行业
- 最大值
- 89.06%
- 上四分位数
- 77.28%
- 中位数
- 56.48%
- 下四分位数
- 42.75%
- 最小值
- 0.00%
SRE 的股息支付率为 52.58%，处于 Diversified Utilities 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。
股息概览
| 股票代码 | AES | SRE |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 6.05% | 3.37% |
| 股息支付率 (TTM) | 40.23% | 52.58% |
估值
市盈率
AES
6.70
Diversified Utilities 行业
- 最大值
- 25.08
- 上四分位数
- 19.50
- 中位数
- 15.21
- 下四分位数
- 11.42
- 最小值
- 2.74
AES 的市盈率为 6.70，位于 Diversified Utilities 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。
SRE
16.50
Diversified Utilities 行业
- 最大值
- 25.08
- 上四分位数
- 19.50
- 中位数
- 15.21
- 下四分位数
- 11.42
- 最小值
- 2.74
SRE 的市盈率为 16.50，与 Diversified Utilities 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
预期市盈增长率
AES
2.33
Diversified Utilities 行业
- 最大值
- 3.39
- 上四分位数
- 2.59
- 中位数
- 2.31
- 下四分位数
- 1.97
- 最小值
- 1.69
AES 的预期市盈增长率为 2.33，处于 Diversified Utilities 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。
SRE
1.89
Diversified Utilities 行业
- 最大值
- 3.39
- 上四分位数
- 2.59
- 中位数
- 2.31
- 下四分位数
- 1.97
- 最小值
- 1.69
SRE 的预期市盈增长率为 1.89，位于 Diversified Utilities 行业的后25%，这是一个积极的信号。它表明相对于未来的盈利增长预期，其当前股价具有吸引力，可能为投资者提供了以较低成本买入增长潜力的机会。
市销率
AES
0.68
Diversified Utilities 行业
- 最大值
- 3.68
- 上四分位数
- 2.25
- 中位数
- 1.75
- 下四分位数
- 0.80
- 最小值
- 0.47
AES 的市销率为 0.68，处于 Diversified Utilities 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。
SRE
3.67
Diversified Utilities 行业
- 最大值
- 3.68
- 上四分位数
- 2.25
- 中位数
- 1.75
- 下四分位数
- 0.80
- 最小值
- 0.47
SRE 的市销率为 3.67，位于 Diversified Utilities 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。
市净率
AES
2.36
Diversified Utilities 行业
- 最大值
- 2.56
- 上四分位数
- 1.75
- 中位数
- 1.29
- 下四分位数
- 1.12
- 最小值
- 0.31
AES 的市净率为 2.36，处于 Diversified Utilities 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。
SRE
1.55
Diversified Utilities 行业
- 最大值
- 2.56
- 上四分位数
- 1.75
- 中位数
- 1.29
- 下四分位数
- 1.12
- 最小值
- 0.31
SRE 的市净率为 1.55，处于 Diversified Utilities 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。
估值概览
| 股票代码 | AES | SRE |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 6.70 | 16.50 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 2.33 | 1.89 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 0.68 | 3.67 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 2.36 | 1.55 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | -2.35 | -12.01 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 13.40 | 14.22 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 3.06 | 6.37 |