AER vs. HON：AerCap 与 Honeywell 股票对比

公司概况

AerCap（AER）和 Honeywell（HON）同属 Capital Goods 行业组，但 AER 归类于 Trading Companies & Distributors，而 HON 归类于 Industrial Conglomerates。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Honeywell（HON）的 净资产收益率 为 44.39%，高于其行业区间，资本效率信号更强；AerCap（AER）为 17.00%，更接近同业常见水平。

AerCap（AER，34.47%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Honeywell（HON，18.68%）的留存比例也在前四分位。

AerCap（AER，62.55%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 Honeywell（HON，16.92%）的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

AerCap（AER）和 Honeywell（HON）的 营收同比增长 分别为 6.50% 和 7.85%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

AerCap（AER）的 每股收益同比增长 为 97.41%，处于行业前四分位；Honeywell（HON）为 -8.27%，更接近同业常见水平——AER 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

AerCap（AER）的 流动比率 为 1.45，处于所在行业的典型中段区间；而 Honeywell（HON）的 流动比率 为 0.96，处于行业流动性较紧的四分位——HON 应对流动负债的缓冲较薄。

Honeywell（HON）的 债务权益比 为 0.76，接近行业中位区间；AerCap（AER）为 2.33，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

AerCap（AER）的 股息率 为 0.96%，处于行业常见水平；Honeywell（HON）为 3.63%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

AerCap（AER）的 股息支付率 为 7.52%，处于行业典型派息带；而 Honeywell（HON）为 38.87%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

AerCap（AER）和 Honeywell（HON）的 市盈率 分别为 8.67 和 10.91，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。

在 市销率 上，AerCap（AER，2.84）和 Honeywell（HON，1.85）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

AerCap（AER，1.36）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Honeywell（HON，3.12）则大致处于行业中位——AER 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。

估值指标