AEG与MORN：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对AEG和MORN进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

AEG的市值约为115.31亿USD，而MORN的市值则为131.52亿USD左右，两者规模大体相当。

AEG（Beta 0.90）与MORN（Beta 1.03）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

AEG是以美国存托凭证（ADR）的形式在美国上市的外国公司，为美国投资者提供了投资其股票的便捷渠道。相较而言，MORN是一家在美国本土注册和交易的公司。

代码	AEG	MORN
公司名称	Aegon N.V.	Morningstar, Inc.
国家	NL	US
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Insurance - Diversified	Financial - Data & Stock Exchanges
首席执行官	E. Lard Friese	Kunal Kapoor CFA
价格	7.28USD	311.29USD
市值	115.31亿USD	131.52亿USD
贝塔值（波动性）	0.90	1.03
交易所	NYSE	NASDAQ
IPO日期	1985年6月28日	2005年5月3日
ADR	是	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AEG 和 MORN 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

AEG 与 MORN：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

AEG

7.56%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 19.59%
上四分位数: 17.66%
中位数: 12.77%
下四分位数: 7.56%
最小值: -4.43%

AEG 的净资产收益率为 7.56%，与 Insurance - Diversified 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

MORN

24.68%

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 26.26%
上四分位数: 23.14%
中位数: 14.33%
下四分位数: 11.12%
最小值: -0.64%

MORN 的净资产收益率为 24.68%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

AEG 与 MORN：净资产收益率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

投入资本回报率

AEG

14,778.17%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 32.46%
上四分位数: 16.21%
中位数: 9.46%
下四分位数: 2.09%
最小值: -10.51%

在 Insurance - Diversified 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

MORN

14.84%

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 18.31%
上四分位数: 14.86%
中位数: 11.07%
下四分位数: 6.75%
最小值: 4.04%

MORN 的投入资本回报率为 14.84%，与 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

AEG 与 MORN：投入资本回报率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

净利润率

AEG

2.60%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 26.00%
上四分位数: 19.46%
中位数: 9.37%
下四分位数: 5.55%
最小值: -7.05%

AEG 的净利润率为 2.60%，位于 Insurance - Diversified 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

MORN

16.61%

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 39.08%
上四分位数: 31.63%
中位数: 23.20%
下四分位数: 18.09%
最小值: -0.88%

MORN 的净利润率为 16.61%，位于 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

AEG 与 MORN：净利率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

营业利润率

AEG

25.84%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 44.52%
上四分位数: 25.84%
中位数: 14.16%
下四分位数: 6.78%
最小值: -2.60%

AEG 的营业利润率为 25.84%，在 Insurance - Diversified 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

MORN

22.05%

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 53.68%
上四分位数: 40.45%
中位数: 31.81%
下四分位数: 24.66%
最小值: 9.71%

MORN 的营业利润率为 22.05%，处于 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。

AEG 与 MORN：营业利润率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	AEG	MORN
净资产收益率 (TTM)	7.56%	24.68%
资产回报率 (TTM)	0.21%	10.71%
投入资本回报率 (TTM)	14778.17%	14.84%
净利率 (TTM)	2.60%	16.61%
营业利润率 (TTM)	25.84%	22.05%
毛利率 (TTM)	100.00%	58.57%

财务实力

流动比率

AEG

Insurance - Diversified 行业

最大值: 4.41
上四分位数: 4.03
中位数: 2.86
下四分位数: 2.82
最小值: 2.82

我们目前无法获取 AEG 的流动比率数据。

MORN

1.11

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 1.60
上四分位数: 1.57
中位数: 1.06
下四分位数: 0.96
最小值: 0.62

MORN 的流动比率为 1.11，处于 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

AEG 与 MORN：流动比率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

产权比率

AEG

0.54

Insurance - Diversified 行业

最大值: 0.54
上四分位数: 0.39
中位数: 0.27
下四分位数: 0.21
最小值: 0.13

AEG 的产权比率为 0.54，处于 Insurance - Diversified 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

MORN

0.62

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 1.09
上四分位数: 0.80
中位数: 0.62
下四分位数: 0.36
最小值: 0.04

MORN 的产权比率为 0.62，与 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

AEG 与 MORN：产权比率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

利息保障倍数

AEG

1,113.58

Insurance - Diversified 行业

最大值: 19.23
上四分位数: 17.46
中位数: 7.97
下四分位数: 4.61
最小值: -1.63

AEG 的利息保障倍数为 1,113.58，表现优异，远超 Insurance - Diversified 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。

MORN

14.20

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 27.44
上四分位数: 22.05
中位数: 10.08
下四分位数: 6.79
最小值: 1.01

MORN 的利息保障倍数为 14.20，处于 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

AEG 与 MORN：利息保障倍数指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	AEG	MORN
流动比率 (TTM)	--	1.11
速动比率 (TTM)	--	1.11
产权比率 (TTM)	0.54	0.62
资产负债率 (TTM)	0.02	0.28
净负债与EBITDA比率 (TTM)	0.39	0.66
利息保障倍数 (TTM)	1113.58	14.20

成长性

以下图表比较了 AEG 和 MORN 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

AEG 与 MORN：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

AEG 与 MORN：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

AEG 与 MORN：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

AEG

5.02%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 8.16%
上四分位数: 5.54%
中位数: 2.46%
下四分位数: 1.59%
最小值: 0.00%

AEG 的股息率为 5.02%，与 Insurance - Diversified 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

MORN

0.55%

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 3.86%
上四分位数: 1.44%
中位数: 1.06%
下四分位数: 0.73%
最小值: 0.00%

MORN 的股息率为 0.55%，处于 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。

AEG 与 MORN：股息率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

股息支付率

AEG

101.86%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 101.86%
上四分位数: 53.36%
中位数: 21.69%
下四分位数: 5.33%
最小值: 0.00%

AEG 的股息支付率为 101.86%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

MORN

18.61%

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 106.40%
上四分位数: 44.44%
中位数: 31.97%
下四分位数: 29.26%
最小值: 0.00%

MORN 的股息支付率为 18.61%，位于 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的后四分之一。这通常表明公司采取了更为保守的股息政策，优先将大部分利润留存用于未来的增长和扩张。

AEG 与 MORN：股息支付率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	AEG	MORN
股息率 (TTM)	5.02%	0.55%
股息支付率 (TTM)	101.86%	18.61%

估值

市盈率

AEG

18.09

Insurance - Diversified 行业

最大值: 18.52
上四分位数: 16.13
中位数: 13.33
下四分位数: 9.73
最小值: 2.62

AEG 的市盈率为 18.09，位列 Insurance - Diversified 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。

MORN

34.68

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 41.71
上四分位数: 40.17
中位数: 37.47
下四分位数: 30.61
最小值: 16.74

MORN 的市盈率为 34.68，与 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

AEG 与 MORN：市盈率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

预期市盈增长率

AEG

2.03

Insurance - Diversified 行业

最大值: 2.60
上四分位数: 2.07
中位数: 1.20
下四分位数: 0.77
最小值: 0.04

AEG 的预期市盈增长率为 2.03，处于 Insurance - Diversified 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

MORN

2.34

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 4.54
上四分位数: 4.09
中位数: 4.06
下四分位数: 3.33
最小值: 2.36

MORN 的预期市盈增长率为 2.34，低于 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的正常范围。这是一个强烈的信号，表明市场可能低估了公司的增长前景，其股价或未充分反映未来的增长潜力。

AEG 与 MORN：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

市销率

AEG

0.37

Insurance - Diversified 行业

最大值: 3.08
上四分位数: 2.00
中位数: 1.15
下四分位数: 1.07
最小值: 0.38

AEG 的市销率为 0.37，低于 Insurance - Diversified 行业的正常范围。这可能暗示其股价相对于公司的营收规模被低估，但也可能反映了市场对公司未来销售增长乏力或盈利能力的深度担忧。

MORN

5.69

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 15.75
上四分位数: 12.42
中位数: 9.37
下四分位数: 6.34
最小值: 1.69

MORN 的市销率为 5.69，处于 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。

AEG 与 MORN：市销率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

市净率

AEG

1.33

Insurance - Diversified 行业

最大值: 2.12
上四分位数: 1.80
中位数: 1.59
下四分位数: 1.29
最小值: 0.74

AEG 的市净率为 1.33，处于 Insurance - Diversified 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

MORN

8.28

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 8.57
上四分位数: 8.05
中位数: 4.77
下四分位数: 3.69
最小值: 1.19

MORN 的市净率为 8.28，处于 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。

AEG 与 MORN：市净率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	AEG	MORN
市盈率 (P/E, TTM)	18.09	34.68
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	2.03	2.34
市销率 (P/S, TTM)	0.37	5.69
市净率 (P/B, TTM)	1.33	8.28
市现率 (P/FCF, TTM)	10.76	29.34
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	2.84	18.45
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	0.43	5.90