AEE与TLN：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对AEE和TLN进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

AEE的市值（265.65亿USD）显著高于TLN的市值（130.30亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

TLN的Beta值（1.49）较高，表明其对市场变动更为敏感，而AEE（Beta 0.51）则展现出相对更强的稳定性。

代码	AEE	TLN
公司名称	Ameren Corporation	Talen Energy Corporation
国家	US	US
板块	Utilities	Utilities
行业	Regulated Electric	Independent Power Producers
首席执行官	Martin J. Lyons Jr.	Mark Allen McFarland
价格	96.02USD	286.31USD
市值	265.65亿USD	130.30亿USD
贝塔值（波动性）	0.51	1.49
交易所	NYSE	NASDAQ
IPO日期	1998年1月2日	2023年6月2日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AEE 和 TLN 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

AEE 与 TLN：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

AEE

10.15%

Regulated Electric 行业

最大值: 18.07%
上四分位数: 12.49%
中位数: 10.00%
下四分位数: 8.48%
最小值: 5.02%

AEE 的净资产收益率为 10.15%，与 Regulated Electric 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

TLN

30.49%

Independent Power Producers 行业

最大值: 47.87%
上四分位数: 44.92%
中位数: 37.16%
下四分位数: 23.52%
最小值: 2.99%

TLN 的净资产收益率为 30.49%，与 Independent Power Producers 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

AEE 与 TLN：净资产收益率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Independent Power Producers 行业基准的对比。

投入资本回报率

AEE

3.42%

Regulated Electric 行业

最大值: 5.26%
上四分位数: 4.57%
中位数: 3.97%
下四分位数: 3.33%
最小值: 1.92%

AEE 的投入资本回报率为 3.42%，与 Regulated Electric 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

TLN

1.62%

Independent Power Producers 行业

最大值: 12.59%
上四分位数: 7.91%
中位数: 1.68%
下四分位数: 1.19%
最小值: -2.93%

TLN 的投入资本回报率为 1.62%，与 Independent Power Producers 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

AEE 与 TLN：投入资本回报率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Independent Power Producers 行业基准的对比。

净利润率

AEE

15.31%

Regulated Electric 行业

最大值: 22.24%
上四分位数: 15.98%
中位数: 13.10%
下四分位数: 11.03%
最小值: 3.79%

AEE 的净利润率为 15.31%，处于 Regulated Electric 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

TLN

31.23%

Independent Power Producers 行业

最大值: 33.58%
上四分位数: 32.41%
中位数: 13.40%
下四分位数: 3.33%
最小值: -15.14%

TLN 的净利润率为 31.23%，处于 Independent Power Producers 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

AEE 与 TLN：净利率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Independent Power Producers 行业基准的对比。

营业利润率

AEE

19.93%

Regulated Electric 行业

最大值: 31.57%
上四分位数: 25.65%
中位数: 21.93%
下四分位数: 17.87%
最小值: 8.99%

AEE 的营业利润率为 19.93%，在 Regulated Electric 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

TLN

5.60%

Independent Power Producers 行业

最大值: 21.41%
上四分位数: 17.04%
中位数: 9.17%
下四分位数: 6.05%
最小值: 5.60%

TLN 的营业利润率为 5.60%，处于 Independent Power Producers 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。

AEE 与 TLN：营业利润率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Independent Power Producers 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	AEE	TLN
净资产收益率 (TTM)	10.15%	30.49%
资产回报率 (TTM)	2.65%	9.70%
投入资本回报率 (TTM)	3.42%	1.62%
净利率 (TTM)	15.31%	31.23%
营业利润率 (TTM)	19.93%	5.60%
毛利率 (TTM)	61.78%	33.70%

财务实力

流动比率

AEE

0.86

Regulated Electric 行业

最大值: 1.48
上四分位数: 1.06
中位数: 0.86
下四分位数: 0.73
最小值: 0.28

AEE 的流动比率为 0.86，处于 Regulated Electric 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

TLN

1.62

Independent Power Producers 行业

最大值: 1.85
上四分位数: 1.84
中位数: 1.62
下四分位数: 0.96
最小值: 0.84

TLN 的流动比率为 1.62，处于 Independent Power Producers 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

AEE 与 TLN：流动比率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Independent Power Producers 行业基准的对比。

产权比率

AEE

0.00

Regulated Electric 行业

最大值: 2.38
上四分位数: 1.97
中位数: 1.65
下四分位数: 1.28
最小值: 0.27

AEE 的产权比率 0.00 低于 Regulated Electric 行业的普遍范围。这体现了公司较为保守的资本结构，表明管理层可能更看重财务的稳定性，而非通过债务杠杆追求高速增长。

TLN

2.54

Independent Power Producers 行业

最大值: 3.96
上四分位数: 3.42
中位数: 2.61
下四分位数: 1.23
最小值: 0.64

TLN 的产权比率为 2.54，与 Independent Power Producers 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

AEE 与 TLN：产权比率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Independent Power Producers 行业基准的对比。

利息保障倍数

AEE

2.30

Regulated Electric 行业

最大值: 3.07
上四分位数: 2.63
中位数: 2.41
下四分位数: 2.30
最小值: 1.87

AEE 的利息保障倍数为 2.30，处于 Regulated Electric 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

TLN

0.40

Independent Power Producers 行业

最大值: 4.38
上四分位数: 3.24
中位数: 1.20
下四分位数: 0.44
最小值: -1.77

TLN 的利息保障倍数为 0.40。该数值低于 1.0，意味着公司的营业利润不足以完全覆盖其利息支出，这表明公司财务状况紧张，存在较高的债务违约风险。

AEE 与 TLN：利息保障倍数指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Independent Power Producers 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	AEE	TLN
流动比率 (TTM)	0.86	1.62
速动比率 (TTM)	0.62	1.20
产权比率 (TTM)	0.00	2.54
资产负债率 (TTM)	0.00	0.51
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.00	2.31
利息保障倍数 (TTM)	2.30	0.40

成长性

以下图表比较了 AEE 和 TLN 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

AEE 与 TLN：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

AEE 与 TLN：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

AEE 与 TLN：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

AEE

2.87%

Regulated Electric 行业

最大值: 6.60%
上四分位数: 4.03%
中位数: 3.30%
下四分位数: 3.06%
最小值: 0.00%

AEE 的股息率为 2.87%，处于 Regulated Electric 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。

TLN

0.00%

Independent Power Producers 行业

最大值: 12.31%
上四分位数: 1.36%
中位数: 0.46%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

TLN 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

AEE 与 TLN：股息率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Independent Power Producers 行业基准的对比。

股息支付率

AEE

60.08%

Regulated Electric 行业

最大值: 123.06%
上四分位数: 69.07%
中位数: 62.27%
下四分位数: 52.66%
最小值: 0.00%

AEE 的股息支付率为 60.08%，处于 Regulated Electric 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

TLN

0.00%

Independent Power Producers 行业

最大值: 233.96%
上四分位数: 32.48%
中位数: 25.36%
下四分位数: 5.20%
最小值: 0.00%

TLN 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

AEE 与 TLN：股息支付率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Independent Power Producers 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	AEE	TLN
股息率 (TTM)	2.87%	0.00%
股息支付率 (TTM)	60.08%	0.00%

估值

市盈率

AEE

21.43

Regulated Electric 行业

最大值: 26.46
上四分位数: 21.71
中位数: 19.07
下四分位数: 17.74
最小值: 12.74

AEE 的市盈率为 21.43，与 Regulated Electric 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

TLN

23.07

Independent Power Producers 行业

最大值: 27.32
上四分位数: 26.49
中位数: 23.81
下四分位数: 10.35
最小值: 3.54

TLN 的市盈率为 23.07，与 Independent Power Producers 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

AEE 与 TLN：市盈率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Independent Power Producers 行业基准的对比。

预期市盈增长率

AEE

2.80

Regulated Electric 行业

最大值: 4.21
上四分位数: 3.10
中位数: 2.78
下四分位数: 2.34
最小值: 1.46

AEE 的预期市盈增长率为 2.80，处于 Regulated Electric 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

TLN

0.31

Independent Power Producers 行业

最大值: 5.73
上四分位数: 4.40
中位数: 2.18
下四分位数: 1.13
最小值: 0.32

TLN 的预期市盈增长率为 0.31，低于 Independent Power Producers 行业的正常范围。这是一个强烈的信号，表明市场可能低估了公司的增长前景，其股价或未充分反映未来的增长潜力。

AEE 与 TLN：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Independent Power Producers 行业基准的对比。

市销率

AEE

3.36

Regulated Electric 行业

最大值: 3.88
上四分位数: 3.19
中位数: 2.68
下四分位数: 1.96
最小值: 0.27

AEE 的市销率为 3.36，位于 Regulated Electric 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

TLN

7.15

Independent Power Producers 行业

最大值: 3.66
上四分位数: 3.17
中位数: 1.99
下四分位数: 1.36
最小值: 0.62

TLN 的市销率为 7.15，远超 Independent Power Producers 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

AEE 与 TLN：市销率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Independent Power Producers 行业基准的对比。

市净率

AEE

2.12

Regulated Electric 行业

最大值: 2.95
上四分位数: 2.37
中位数: 1.89
下四分位数: 1.43
最小值: 0.55

AEE 的市净率为 2.12，处于 Regulated Electric 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

TLN

11.12

Independent Power Producers 行业

最大值: 13.74
上四分位数: 11.59
中位数: 7.05
下四分位数: 1.63
最小值: 1.18

TLN 的市净率为 11.12，处于 Independent Power Producers 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

AEE 与 TLN：市净率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Independent Power Producers 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	AEE	TLN
市盈率 (P/E, TTM)	21.43	23.07
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	2.80	0.31
市销率 (P/S, TTM)	3.36	7.15
市净率 (P/B, TTM)	2.12	11.12
市现率 (P/FCF, TTM)	-14.65	868.66
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	7.41	13.43
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	3.36	8.64