AEE与SBS：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对AEE和SBS进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

AEE的市值（265.65亿USD）显著高于SBS的市值（148.60亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

AEE的Beta值（0.51）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于SBS（Beta 0.13），这意味着更高的潜在回报及相应风险。

SBS通过美国存托凭证（ADR）的方式供美国投资者交易，使其可以直接投资这家外国公司的业务。而AEE是一家纯粹的美国本土公司。

代码	AEE	SBS
公司名称	Ameren Corporation	Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP
国家	US	BR
板块	Utilities	Utilities
行业	Regulated Electric	Regulated Water
首席执行官	Martin J. Lyons Jr.	Carlos Augusto Leone Piani
价格	96.02USD	21.74USD
市值	265.65亿USD	148.60亿USD
贝塔值（波动性）	0.51	0.13
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	1998年1月2日	2002年5月10日
ADR	否	是

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AEE 和 SBS 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

AEE 与 SBS：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

AEE

10.15%

Regulated Electric 行业

最大值: 18.07%
上四分位数: 12.49%
中位数: 10.00%
下四分位数: 8.48%
最小值: 5.02%

AEE 的净资产收益率为 10.15%，与 Regulated Electric 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

SBS

28.24%

Regulated Water 行业

最大值: 10.35%
上四分位数: 10.08%
中位数: 8.98%
下四分位数: 8.05%
最小值: 7.36%

SBS 的净资产收益率为 28.24%，在 Regulated Water 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

AEE 与 SBS：净资产收益率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Regulated Water 行业基准的对比。

投入资本回报率

AEE

3.42%

Regulated Electric 行业

最大值: 5.26%
上四分位数: 4.57%
中位数: 3.97%
下四分位数: 3.33%
最小值: 1.92%

AEE 的投入资本回报率为 3.42%，与 Regulated Electric 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

SBS

15.40%

Regulated Water 行业

最大值: 6.92%
上四分位数: 6.34%
中位数: 4.28%
下四分位数: 3.77%
最小值: 2.54%

SBS 的投入资本回报率为 15.40%，表现极为出色，远超 Regulated Water 行业。这证明了公司在有效配置资本和创造价值方面拥有杰出的能力。

AEE 与 SBS：投入资本回报率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Regulated Water 行业基准的对比。

净利润率

AEE

15.31%

Regulated Electric 行业

最大值: 22.24%
上四分位数: 15.98%
中位数: 13.10%
下四分位数: 11.03%
最小值: 3.79%

AEE 的净利润率为 15.31%，处于 Regulated Electric 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

SBS

26.93%

Regulated Water 行业

最大值: 27.17%
上四分位数: 24.08%
中位数: 20.75%
下四分位数: 16.72%
最小值: 6.15%

SBS 的净利润率为 26.93%，处于 Regulated Water 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

AEE 与 SBS：净利率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Regulated Water 行业基准的对比。

营业利润率

AEE

19.93%

Regulated Electric 行业

最大值: 31.57%
上四分位数: 25.65%
中位数: 21.93%
下四分位数: 17.87%
最小值: 8.99%

AEE 的营业利润率为 19.93%，在 Regulated Electric 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

SBS

43.90%

Regulated Water 行业

最大值: 42.87%
上四分位数: 36.84%
中位数: 28.06%
下四分位数: 23.46%
最小值: 12.18%

SBS 的营业利润率为 43.90%，表现极其出色，远高于 Regulated Water 行业的普遍范围。这体现了公司在核心业务管理上拥有卓越的效率，可能得益于其强大的市场定价能力或出色的成本控制体系。

AEE 与 SBS：营业利润率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Regulated Water 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	AEE	SBS
净资产收益率 (TTM)	10.15%	28.24%
资产回报率 (TTM)	2.65%	11.95%
投入资本回报率 (TTM)	3.42%	15.40%
净利率 (TTM)	15.31%	26.93%
营业利润率 (TTM)	19.93%	43.90%
毛利率 (TTM)	61.78%	53.87%

财务实力

流动比率

AEE

0.86

Regulated Electric 行业

最大值: 1.48
上四分位数: 1.06
中位数: 0.86
下四分位数: 0.73
最小值: 0.28

AEE 的流动比率为 0.86，处于 Regulated Electric 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

SBS

1.09

Regulated Water 行业

最大值: 0.98
上四分位数: 0.94
中位数: 0.81
下四分位数: 0.59
最小值: 0.46

SBS 的流动比率高达 1.09，显著超出 Regulated Water 行业的普遍范围。这表明公司拥有极强的短期偿债能力，不过，极高的比率有时也可能意味着资产利用效率有待提升。

AEE 与 SBS：流动比率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Regulated Water 行业基准的对比。

产权比率

AEE

0.00

Regulated Electric 行业

最大值: 2.38
上四分位数: 1.97
中位数: 1.65
下四分位数: 1.28
最小值: 0.27

AEE 的产权比率 0.00 低于 Regulated Electric 行业的普遍范围。这体现了公司较为保守的资本结构，表明管理层可能更看重财务的稳定性，而非通过债务杠杆追求高速增长。

SBS

0.72

Regulated Water 行业

最大值: 1.38
上四分位数: 1.15
中位数: 0.90
下四分位数: 0.77
最小值: 0.68

SBS 的产权比率为 0.72，位于 Regulated Water 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

AEE 与 SBS：产权比率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Regulated Water 行业基准的对比。

利息保障倍数

AEE

2.30

Regulated Electric 行业

最大值: 3.07
上四分位数: 2.63
中位数: 2.41
下四分位数: 2.30
最小值: 1.87

AEE 的利息保障倍数为 2.30，处于 Regulated Electric 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

SBS

7.11

Regulated Water 行业

最大值: 4.22
上四分位数: 4.04
中位数: 3.07
下四分位数: 3.00
最小值: 2.48

SBS 的利息保障倍数为 7.11，表现优异，远超 Regulated Water 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。

AEE 与 SBS：利息保障倍数指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Regulated Water 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	AEE	SBS
流动比率 (TTM)	0.86	1.09
速动比率 (TTM)	0.62	1.08
产权比率 (TTM)	0.00	0.72
资产负债率 (TTM)	0.00	0.32
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.00	1.26
利息保障倍数 (TTM)	2.30	7.11

成长性

以下图表比较了 AEE 和 SBS 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

AEE 与 SBS：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

AEE 与 SBS：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

AEE 与 SBS：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

AEE

2.87%

Regulated Electric 行业

最大值: 6.60%
上四分位数: 4.03%
中位数: 3.30%
下四分位数: 3.06%
最小值: 0.00%

AEE 的股息率为 2.87%，处于 Regulated Electric 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。

SBS

3.17%

Regulated Water 行业

最大值: 3.58%
上四分位数: 2.94%
中位数: 2.44%
下四分位数: 2.07%
最小值: 0.81%

SBS 的股息率为 3.17%，处于 Regulated Water 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

AEE 与 SBS：股息率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Regulated Water 行业基准的对比。

股息支付率

AEE

60.08%

Regulated Electric 行业

最大值: 123.06%
上四分位数: 69.07%
中位数: 62.27%
下四分位数: 52.66%
最小值: 0.00%

AEE 的股息支付率为 60.08%，处于 Regulated Electric 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

SBS

9.07%

Regulated Water 行业

最大值: 99.35%
上四分位数: 57.39%
中位数: 55.65%
下四分位数: 52.94%
最小值: 0.00%

SBS 的股息支付率为 9.07%，位于 Regulated Water 行业的后四分之一。这通常表明公司采取了更为保守的股息政策，优先将大部分利润留存用于未来的增长和扩张。

AEE 与 SBS：股息支付率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Regulated Water 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	AEE	SBS
股息率 (TTM)	2.87%	3.17%
股息支付率 (TTM)	60.08%	9.07%

估值

市盈率

AEE

21.43

Regulated Electric 行业

最大值: 26.46
上四分位数: 21.71
中位数: 19.07
下四分位数: 17.74
最小值: 12.74

AEE 的市盈率为 21.43，与 Regulated Electric 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

SBS

7.87

Regulated Water 行业

最大值: 26.42
上四分位数: 23.54
中位数: 20.16
下四分位数: 17.14
最小值: 8.21

SBS 的市盈率为 7.87，低于 Regulated Water 行业的通常水平。这可能意味着公司价值被低估，但也可能折射出市场对公司未来盈利增长或其特定经营挑战的深度顾虑。

AEE 与 SBS：市盈率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Regulated Water 行业基准的对比。

预期市盈增长率

AEE

2.80

Regulated Electric 行业

最大值: 4.21
上四分位数: 3.10
中位数: 2.78
下四分位数: 2.34
最小值: 1.46

AEE 的预期市盈增长率为 2.80，处于 Regulated Electric 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

SBS

1.65

Regulated Water 行业

最大值: 3.77
上四分位数: 3.33
中位数: 2.11
下四分位数: 1.48
最小值: 0.23

SBS 的预期市盈增长率为 1.65，处于 Regulated Water 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

AEE 与 SBS：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Regulated Water 行业基准的对比。

市销率

AEE

3.36

Regulated Electric 行业

最大值: 3.88
上四分位数: 3.19
中位数: 2.68
下四分位数: 1.96
最小值: 0.27

AEE 的市销率为 3.36，位于 Regulated Electric 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

SBS

2.12

Regulated Water 行业

最大值: 6.05
上四分位数: 4.92
中位数: 3.71
下四分位数: 2.93
最小值: 2.18

SBS 的市销率为 2.12，低于 Regulated Water 行业的正常范围。这可能暗示其股价相对于公司的营收规模被低估，但也可能反映了市场对公司未来销售增长乏力或盈利能力的深度担忧。

AEE 与 SBS：市销率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Regulated Water 行业基准的对比。

市净率

AEE

2.12

Regulated Electric 行业

最大值: 2.95
上四分位数: 2.37
中位数: 1.89
下四分位数: 1.43
最小值: 0.55

AEE 的市净率为 2.12，处于 Regulated Electric 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

SBS

2.10

Regulated Water 行业

最大值: 3.06
上四分位数: 2.19
中位数: 1.97
下四分位数: 1.62
最小值: 1.25

SBS 的市净率为 2.10，处于 Regulated Water 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

AEE 与 SBS：市净率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Regulated Water 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	AEE	SBS
市盈率 (P/E, TTM)	21.43	7.87
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	2.80	1.65
市销率 (P/S, TTM)	3.36	2.12
市净率 (P/B, TTM)	2.12	2.10
市现率 (P/FCF, TTM)	-14.65	11.57
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	7.41	5.48
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	3.36	2.75