ADSK与SNX：股票综合比较
更新于本文对ADSK和SNX进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
ADSK的市值（677.48亿USD）显著高于SNX的市值（117.67亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。
ADSK（Beta 1.45）与SNX（Beta 1.19）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。
| 代码 | ADSK | SNX |
|---|---|---|
| 公司名称 | Autodesk, Inc. | TD SYNNEX Corporation |
| 国家 | US | US |
| 板块 | Technology | Technology |
| 行业 | Software - Application | Technology Distributors |
| 首席执行官 | Andrew Anagnost | Patrick Zammit |
| 价格 | 316.66USD | 140.21USD |
| 市值 | 677.48亿USD | 117.67亿USD |
| 贝塔值（波动性） | 1.45 | 1.19 |
| 交易所 | NASDAQ | NYSE |
| IPO日期 | 1985年6月28日 | 2003年11月25日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ADSK 和 SNX 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
ADSK
45.55%
Software - Application 行业
- 最大值
- 59.01%
- 上四分位数
- 17.85%
- 中位数
- 4.73%
- 下四分位数
- -10.56%
- 最小值
- -52.94%
ADSK 的净资产收益率为 45.55%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。
SNX
11.37%
Technology Distributors 行业
- 最大值
- 11.37%
- 上四分位数
- 11.14%
- 中位数
- 9.82%
- 下四分位数
- 7.02%
- 最小值
- 4.73%
SNX 的净资产收益率为 11.37%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。
投入资本回报率
ADSK
16.53%
Software - Application 行业
- 最大值
- 35.07%
- 上四分位数
- 9.72%
- 中位数
- 0.76%
- 下四分位数
- -8.68%
- 最小值
- -34.12%
ADSK 的投入资本回报率为 16.53%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。
SNX
9.31%
Technology Distributors 行业
- 最大值
- 9.31%
- 上四分位数
- 8.74%
- 中位数
- 7.43%
- 下四分位数
- 6.70%
- 最小值
- 5.53%
SNX 的投入资本回报率为 9.31%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。
净利润率
ADSK
18.53%
Software - Application 行业
- 最大值
- 48.14%
- 上四分位数
- 16.07%
- 中位数
- 1.83%
- 下四分位数
- -9.60%
- 最小值
- -45.64%
ADSK 的净利润率为 18.53%，处于 Software - Application 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
SNX
1.54%
Technology Distributors 行业
- 最大值
- 3.83%
- 上四分位数
- 2.66%
- 中位数
- 2.26%
- 下四分位数
- 1.49%
- 最小值
- 1.40%
SNX 的净利润率为 1.54%，处于 Technology Distributors 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。
营业利润率
ADSK
20.29%
Software - Application 行业
- 最大值
- 51.67%
- 上四分位数
- 15.35%
- 中位数
- 1.79%
- 下四分位数
- -12.42%
- 最小值
- -45.17%
ADSK 的营业利润率为 20.29%，位于 Software - Application 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
SNX
2.10%
Technology Distributors 行业
- 最大值
- 3.90%
- 上四分位数
- 3.67%
- 中位数
- 2.86%
- 下四分位数
- 2.76%
- 最小值
- 2.10%
SNX 的营业利润率为 2.10%，处于 Technology Distributors 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。
盈利能力概览
| 股票代码 | ADSK | SNX |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 45.55% | 11.37% |
| 资产回报率 (TTM) | 11.11% | 3.04% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 16.53% | 9.31% |
| 净利率 (TTM) | 18.53% | 1.54% |
| 营业利润率 (TTM) | 20.29% | 2.10% |
| 毛利率 (TTM) | 90.53% | 6.74% |
财务实力
流动比率
ADSK
0.65
Software - Application 行业
- 最大值
- 5.09
- 上四分位数
- 2.84
- 中位数
- 1.70
- 下四分位数
- 1.12
- 最小值
- 0.04
ADSK 的流动比率为 0.65，位于 Software - Application 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。
SNX
1.26
Technology Distributors 行业
- 最大值
- 3.16
- 上四分位数
- 2.26
- 中位数
- 1.43
- 下四分位数
- 1.24
- 最小值
- 1.05
SNX 的流动比率为 1.26，处于 Technology Distributors 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率
ADSK
0.90
Software - Application 行业
- 最大值
- 1.85
- 上四分位数
- 0.77
- 中位数
- 0.18
- 下四分位数
- 0.05
- 最小值
- 0.00
ADSK 的产权比率为 0.90，处于 Software - Application 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。
SNX
0.05
Technology Distributors 行业
- 最大值
- 0.60
- 上四分位数
- 0.53
- 中位数
- 0.15
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.00
SNX 的产权比率为 0.05，与 Technology Distributors 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
利息保障倍数
ADSK
184.00
Software - Application 行业
- 最大值
- 39.23
- 上四分位数
- 8.55
- 中位数
- 1.48
- 下四分位数
- -14.59
- 最小值
- -39.97
ADSK 的利息保障倍数为 184.00，表现优异，远超 Software - Application 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。
SNX
-114.61
Technology Distributors 行业
- 最大值
- 5.83
- 上四分位数
- 5.83
- 中位数
- 5.38
- 下四分位数
- 3.31
- 最小值
- 3.31
SNX 的利息保障倍数为负数 -114.61。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。
财务实力概览
| 股票代码 | ADSK | SNX |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 0.65 | 1.26 |
| 速动比率 (TTM) | 0.65 | 0.75 |
| 产权比率 (TTM) | 0.90 | 0.05 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.22 | 0.01 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 0.35 | -0.35 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 184.00 | -114.61 |
成长性
以下图表比较了 ADSK 和 SNX 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率
每股收益同比增长率
自由现金流同比增长率
股息
股息率
ADSK
0.00%
Software - Application 行业
- 最大值
- 3.66%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ADSK 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。
SNX
1.20%
Technology Distributors 行业
- 最大值
- 2.51%
- 上四分位数
- 1.00%
- 中位数
- 0.66%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SNX 的股息率为 1.20%，处于 Technology Distributors 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。
股息支付率
ADSK
0.00%
Software - Application 行业
- 最大值
- 81.09%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ADSK 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。
SNX
15.36%
Technology Distributors 行业
- 最大值
- 35.81%
- 上四分位数
- 15.47%
- 中位数
- 13.50%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SNX 的股息支付率为 15.36%，处于 Technology Distributors 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。
股息概览
| 股票代码 | ADSK | SNX |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 0.00% | 1.20% |
| 股息支付率 (TTM) | 0.00% | 15.36% |
估值
市盈率
ADSK
57.62
Software - Application 行业
- 最大值
- 194.31
- 上四分位数
- 98.56
- 中位数
- 51.87
- 下四分位数
- 22.76
- 最小值
- 1.02
ADSK 的市盈率为 57.62，与 Software - Application 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
SNX
12.57
Technology Distributors 行业
- 最大值
- 23.75
- 上四分位数
- 21.15
- 中位数
- 17.13
- 下四分位数
- 14.38
- 最小值
- 12.09
SNX 的市盈率为 12.57，位于 Technology Distributors 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。
预期市盈增长率
ADSK
4.33
Software - Application 行业
- 最大值
- 15.44
- 上四分位数
- 6.57
- 中位数
- 2.78
- 下四分位数
- 0.55
- 最小值
- 0.00
ADSK 的预期市盈增长率为 4.33，处于 Software - Application 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。
SNX
0.98
Technology Distributors 行业
- 最大值
- 1.73
- 上四分位数
- 1.53
- 中位数
- 0.97
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.45
在 Technology Distributors 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。
市销率
ADSK
10.67
Software - Application 行业
- 最大值
- 23.49
- 上四分位数
- 11.14
- 中位数
- 5.62
- 下四分位数
- 2.84
- 最小值
- 0.33
ADSK 的市销率为 10.67，与 Software - Application 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
SNX
0.20
Technology Distributors 行业
- 最大值
- 0.93
- 上四分位数
- 0.55
- 中位数
- 0.32
- 下四分位数
- 0.22
- 最小值
- 0.19
SNX 的市销率为 0.20，处于 Technology Distributors 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。
市净率
ADSK
25.89
Software - Application 行业
- 最大值
- 21.03
- 上四分位数
- 10.49
- 中位数
- 6.36
- 下四分位数
- 2.89
- 最小值
- 0.12
对于 Software - Application 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。
SNX
1.40
Technology Distributors 行业
- 最大值
- 2.70
- 上四分位数
- 2.33
- 中位数
- 1.34
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.93
SNX 的市净率为 1.40，处于 Technology Distributors 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。
估值概览
| 股票代码 | ADSK | SNX |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 57.62 | 12.57 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 4.33 | 0.98 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 10.67 | 0.20 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 25.89 | 1.40 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 42.18 | 19.45 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 45.70 | 10.34 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 10.76 | 0.19 |