ADSK与ESTC：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对ADSK和ESTC进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ADSK的市值（677.48亿USD）显著高于ESTC的市值（92.03亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

ADSK（Beta 1.45）与ESTC（Beta 1.07）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	ADSK	ESTC
公司名称	Autodesk, Inc.	Elastic N.V.
国家	US	US
板块	Technology	Technology
行业	Software - Application	Software - Application
首席执行官	Andrew Anagnost	Ashutosh Kulkarni
价格	316.66USD	87.2USD
市值	677.48亿USD	92.03亿USD
贝塔值（波动性）	1.45	1.07
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	1985年6月28日	2018年10月5日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ADSK 和 ESTC 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ADSK 与 ESTC：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ADSK

45.55%

Software - Application 行业

最大值: 59.01%
上四分位数: 17.85%
中位数: 4.73%
下四分位数: -10.56%
最小值: -52.94%

ADSK 的净资产收益率为 45.55%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

ESTC

-12.88%

Software - Application 行业

最大值: 59.01%
上四分位数: 17.85%
中位数: 4.73%
下四分位数: -10.56%
最小值: -52.94%

ESTC 的净资产收益率（ROE）为负数 -12.88%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

ADSK 与 ESTC：净资产收益率指标与 Software - Application 行业基准的对比。

投入资本回报率

ADSK

16.53%

Software - Application 行业

最大值: 35.07%
上四分位数: 9.72%
中位数: 0.76%
下四分位数: -8.68%
最小值: -34.12%

ADSK 的投入资本回报率为 16.53%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

ESTC

-11.70%

Software - Application 行业

最大值: 35.07%
上四分位数: 9.72%
中位数: 0.76%
下四分位数: -8.68%
最小值: -34.12%

ESTC 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -11.70%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。

ADSK 与 ESTC：投入资本回报率指标与 Software - Application 行业基准的对比。

净利润率

ADSK

18.53%

Software - Application 行业

最大值: 48.14%
上四分位数: 16.07%
中位数: 1.83%
下四分位数: -9.60%
最小值: -45.64%

ADSK 的净利润率为 18.53%，处于 Software - Application 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

ESTC

-7.29%

Software - Application 行业

最大值: 48.14%
上四分位数: 16.07%
中位数: 1.83%
下四分位数: -9.60%
最小值: -45.64%

ESTC 的净利润率为负数 -7.29%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

ADSK 与 ESTC：净利率指标与 Software - Application 行业基准的对比。

营业利润率

ADSK

20.29%

Software - Application 行业

最大值: 51.67%
上四分位数: 15.35%
中位数: 1.79%
下四分位数: -12.42%
最小值: -45.17%

ADSK 的营业利润率为 20.29%，位于 Software - Application 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

ESTC

-3.69%

Software - Application 行业

最大值: 51.67%
上四分位数: 15.35%
中位数: 1.79%
下四分位数: -12.42%
最小值: -45.17%

ESTC 的营业利润率为负数 -3.69%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。

ADSK 与 ESTC：营业利润率指标与 Software - Application 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ADSK	ESTC
净资产收益率 (TTM)	45.55%	-12.88%
资产回报率 (TTM)	11.11%	-4.17%
投入资本回报率 (TTM)	16.53%	-11.70%
净利率 (TTM)	18.53%	-7.29%
营业利润率 (TTM)	20.29%	-3.69%
毛利率 (TTM)	90.53%	74.39%

财务实力

流动比率

ADSK

0.65

Software - Application 行业

最大值: 5.09
上四分位数: 2.84
中位数: 1.70
下四分位数: 1.12
最小值: 0.04

ADSK 的流动比率为 0.65，位于 Software - Application 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

ESTC

1.92

Software - Application 行业

最大值: 5.09
上四分位数: 2.84
中位数: 1.70
下四分位数: 1.12
最小值: 0.04

ESTC 的流动比率为 1.92，处于 Software - Application 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

ADSK 与 ESTC：流动比率指标与 Software - Application 行业基准的对比。

产权比率

ADSK

0.90

Software - Application 行业

最大值: 1.85
上四分位数: 0.77
中位数: 0.18
下四分位数: 0.05
最小值: 0.00

ADSK 的产权比率为 0.90，处于 Software - Application 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

ESTC

0.03

Software - Application 行业

最大值: 1.85
上四分位数: 0.77
中位数: 0.18
下四分位数: 0.05
最小值: 0.00

ESTC 的产权比率为 0.03，位于 Software - Application 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

ADSK 与 ESTC：产权比率指标与 Software - Application 行业基准的对比。

利息保障倍数

ADSK

184.00

Software - Application 行业

最大值: 39.23
上四分位数: 8.55
中位数: 1.48
下四分位数: -14.59
最小值: -39.97

ADSK 的利息保障倍数为 184.00，表现优异，远超 Software - Application 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。

ESTC

-4.02

Software - Application 行业

最大值: 39.23
上四分位数: 8.55
中位数: 1.48
下四分位数: -14.59
最小值: -39.97

ESTC 的利息保障倍数为负数 -4.02。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。

ADSK 与 ESTC：利息保障倍数指标与 Software - Application 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ADSK	ESTC
流动比率 (TTM)	0.65	1.92
速动比率 (TTM)	0.65	1.92
产权比率 (TTM)	0.90	0.03
资产负债率 (TTM)	0.22	0.01
净负债与EBITDA比率 (TTM)	0.35	74.71
利息保障倍数 (TTM)	184.00	-4.02

成长性

以下图表比较了 ADSK 和 ESTC 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ADSK 与 ESTC：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ADSK 与 ESTC：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ADSK 与 ESTC：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ADSK

0.00%

Software - Application 行业

最大值: 3.66%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ADSK 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

ESTC

0.00%

Software - Application 行业

最大值: 3.66%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ESTC 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

ADSK 与 ESTC：股息率指标与 Software - Application 行业基准的对比。

股息支付率

ADSK

0.00%

Software - Application 行业

最大值: 81.09%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ADSK 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

ESTC

0.00%

Software - Application 行业

最大值: 81.09%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ESTC 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

ADSK 与 ESTC：股息支付率指标与 Software - Application 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ADSK	ESTC
股息率 (TTM)	0.00%	0.00%
股息支付率 (TTM)	0.00%	0.00%

估值

市盈率

ADSK

57.62

Software - Application 行业

最大值: 194.31
上四分位数: 98.56
中位数: 51.87
下四分位数: 22.76
最小值: 1.02

ADSK 的市盈率为 57.62，与 Software - Application 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

ESTC

-82.58

Software - Application 行业

最大值: 194.31
上四分位数: 98.56
中位数: 51.87
下四分位数: 22.76
最小值: 1.02

ESTC 的市盈率（P/E）为负数 -82.58，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。

ADSK 与 ESTC：市盈率指标与 Software - Application 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ADSK

4.33

Software - Application 行业

最大值: 15.44
上四分位数: 6.57
中位数: 2.78
下四分位数: 0.55
最小值: 0.00

ADSK 的预期市盈增长率为 4.33，处于 Software - Application 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

ESTC

-7.51

Software - Application 行业

最大值: 15.44
上四分位数: 6.57
中位数: 2.78
下四分位数: 0.55
最小值: 0.00

ESTC 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -7.51。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

ADSK 与 ESTC：预期市盈增长率指标与 Software - Application 行业基准的对比。

市销率

ADSK

10.67

Software - Application 行业

最大值: 23.49
上四分位数: 11.14
中位数: 5.62
下四分位数: 2.84
最小值: 0.33

ADSK 的市销率为 10.67，与 Software - Application 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

ESTC

6.20

Software - Application 行业

最大值: 23.49
上四分位数: 11.14
中位数: 5.62
下四分位数: 2.84
最小值: 0.33

ESTC 的市销率为 6.20，与 Software - Application 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

ADSK 与 ESTC：市销率指标与 Software - Application 行业基准的对比。

市净率

ADSK

25.89

Software - Application 行业

最大值: 21.03
上四分位数: 10.49
中位数: 6.36
下四分位数: 2.89
最小值: 0.12

对于 Software - Application 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

ESTC

9.63

Software - Application 行业

最大值: 21.03
上四分位数: 10.49
中位数: 6.36
下四分位数: 2.89
最小值: 0.12

对于 Software - Application 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

ADSK 与 ESTC：市净率指标与 Software - Application 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ADSK	ESTC
市盈率 (P/E, TTM)	57.62	-82.58
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	4.33	-7.51
市销率 (P/S, TTM)	10.67	6.20
市净率 (P/B, TTM)	25.89	9.63
市现率 (P/FCF, TTM)	42.18	35.15
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	45.70	-904.30
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	10.76	5.73