ADSK vs. DDOG：Autodesk 与 Datadog 股票对比
Autodesk（ADSK）和Datadog（DDOG）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Autodesk（ADSK）和 Datadog（DDOG）同属 Software 行业下的 Application Software 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | ADSK | DDOG |
|---|---|---|
| 名称 | Autodesk Inc. | Datadog Inc. Class A |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Software & Services |
| GICS 行业 | Software | Software |
| GICS 子行业 | Application Software | Application Software |
| 市值 | 546.99 亿 USD | 646.41 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1985年6月28日 | 2019年9月19日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ADSK | DDOG |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -11.86% | -5.64% |
| 总回报率（3 年，年化） | 8.57% | 21.65% |
| 总回报率（5 年，年化） | -4.48% | -1.69% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | ADSK | DDOG |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 40.23% | 70.49% |
| Beta（5 年） | 1.22 | 1.57 |
| 最大回撤（5 年） | -50.75% | -68.11% |
| 平均成交量（3 个月） | 204.73 万 | 381.58 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ADSK | DDOG |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.40 | -0.14 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.57 | -0.21 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Autodesk（ADSK）的 净资产收益率 为 53.85%，处于行业前四分位；Datadog（DDOG）为 6.43%，更接近同业常见水平——ADSK 的资本效率更强。
ADSK
Software & Services 行业组
53.85%
- ADSK
- 53.85%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
DDOG
Software & Services 行业组
6.43%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- DDOG
- 6.43%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
净利润率（TTM）
Autodesk（ADSK，21.08%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Datadog（DDOG，6.12%），后者大致是行业典型比例。
ADSK
Software & Services 行业组
21.08%
- 最大值
- 41.17%
- ADSK
- 21.08%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
DDOG
Software & Services 行业组
6.12%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- DDOG
- 6.12%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
营业利润率（TTM）
Autodesk（ADSK，29.23%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Datadog（DDOG，6.33%），后者的经营效率大致与行业持平。
ADSK
Software & Services 行业组
29.23%
- 最大值
- 46.89%
- ADSK
- 29.23%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
DDOG
Software & Services 行业组
6.33%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- DDOG
- 6.33%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
盈利能力指标
| 指标 | ADSK | DDOG |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 53.85% | 6.43% |
| 总资产收益率（TTM） | 11.47% | 0.91% |
| 净利润率（TTM） | 21.08% | 6.12% |
| 营业利润率（TTM） | 29.23% | 6.33% |
| 毛利率（TTM） | 92.50% | 79.61% |
成长性
营收增长
Datadog（DDOG）的 营收同比增长 为 27.68%，处于行业前四分位；Autodesk（ADSK）为 17.53%，更接近同业常见水平——DDOG 的营收扩张更快。
每股收益增长
Autodesk（ADSK）的 每股收益同比增长 为 2.15%，接近同业常见水平；Datadog（DDOG）为 -40.38%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | ADSK | DDOG |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 17.53% | 27.68% |
| 营收 3 年 CAGR | 12.92% | 26.95% |
| 每股收益同比增长 | 2.15% | -40.38% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 11.43% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Datadog（DDOG）的 流动比率 为 3.51，高于所在行业的典型中段区间；而 Autodesk（ADSK）的 流动比率 为 0.86，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。
ADSK
Software & Services 行业组
0.86
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- ADSK
- 0.86
- 最小值
- 0.03
DDOG
Software & Services 行业组
3.51
- 最大值
- 5.11
- DDOG
- 3.51
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
Autodesk（ADSK）和 Datadog（DDOG）的 债务权益比 分别为 1.10 和 0.28，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
ADSK
Software & Services 行业组
1.10
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- ADSK
- 1.10
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
DDOG
Software & Services 行业组
0.28
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- DDOG
- 0.28
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | ADSK | DDOG |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.86 | 3.51 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.10 | 0.28 |
| 净债务/EBITDA | -0.20 | -23.06 |
股息
股息率（TTM）
Autodesk（ADSK）和 Datadog（DDOG）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
ADSK
Software & Services 行业组
0.00%
- ADSK
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
DDOG
Software & Services 行业组
0.00%
- DDOG
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Autodesk（ADSK）和 Datadog（DDOG）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
ADSK
Software & Services 行业组
0.00%
- ADSK
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
DDOG
Software & Services 行业组
0.00%
- DDOG
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ADSK | DDOG |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Autodesk（ADSK）的 市盈率 为 33.95，接近行业常见水平；而 Datadog（DDOG）为 248.67，高于同业区间——DDOG 的 TTM 盈利定价异常偏贵。
ADSK
Software & Services 行业组
33.95
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- ADSK
- 33.95
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
DDOG
Software & Services 行业组
248.67
- DDOG
- 248.67
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
市销率（TTM）
Autodesk（ADSK，7.02）的 市销率 与行业大致持平，Datadog（DDOG，15.11）则落在较贵的四分位——DDOG 为每一元营收付出的价格更高。
ADSK
Software & Services 行业组
7.02
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- ADSK
- 7.02
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
DDOG
Software & Services 行业组
15.11
- 最大值
- 17.91
- DDOG
- 15.11
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
Autodesk（ADSK，16.17）和 Datadog（DDOG，13.71）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。
ADSK
Software & Services 行业组
16.17
- 最大值
- 16.63
- ADSK
- 16.17
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
DDOG
Software & Services 行业组
13.71
- 最大值
- 16.63
- DDOG
- 13.71
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
估值指标
| 指标 | ADSK | DDOG |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 33.95 | 248.67 |
| 市销率（TTM） | 7.02 | 15.11 |
| 市净率（MRQ） | 16.17 | 13.71 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 5.77% | 1.65% |