ADSK 与 ARM：股票综合比较
更新于本文对 ADSK 和 ARM 进行了全面对比，涵盖历史表现、估值、股息以及财务实力等方面。无论您是寻求投资洞察，还是希望了解这两只股票的相对优势，这里都能为您提供清晰的参考。
公司概况
ARM 的市值更为突出，为 1,378.86 亿 USD，大约是 ADSK (626.71 亿 USD) 市值的 2.20 倍。
ARM 的 Beta 值 (4.41) 更高，表明其对市场变动更为敏感，而 ADSK (Beta 1.47) 则表现相对更稳定。
ARM 是一种 ADR，使美国购买者可以直接投资其非美国业务；不同于 ADSK，后者为纯粹的美国国内公司。
| 代码 | ADSK | ARM |
|---|---|---|
| 公司名称 | Autodesk, Inc. | Arm Holdings plc American Depositary Shares |
| 国家 | US | GB |
| 板块 | Technology | Technology |
| 行业 | Software - Application | Semiconductors |
| 首席执行官 | Dr. Andrew Anagnost Ph.D. | Mr. Rene Anthony Andrada Haas |
| 价格 | 292.93 USD | 130.45 USD |
| 市值 | 626.71 亿 USD | 1,378.86 亿 USD |
| 贝塔值 (波动性) | 1.47 | 4.41 |
| 交易所 | NASDAQ | NASDAQ |
| IPO日期 | 1985年6月28日 | 2023年9月14日 |
| ADR | 否 | 是 |
历史表现比较
下图展示了 ADSK 和 ARM 过去一年的历史表现，假设初始投资均为 1 万美元，以比较其投资回报表现。
将鼠标悬停在图表曲线上，可查看某日的投资价值和总回报率 (%)。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
估值指标比较
这里通过盈利、现金流、销售和账面价值等关键指标，评估 ADSK 和 ARM 的估值。以下几点尤其值得注意，特别是极端情况。
- ARM 拥有较高的市盈率 (170.26)，表明市场对其有强烈的增长预期；相较而言，ADSK (市盈率 56.64) 的估值则更多地基于其当前盈利水平，更为标准。
| 代码 | ADSK | ARM |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 56.64 | 170.26 |
| 前瞻 PEG 比率 (TTM) | 4.08 | 6.09 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 10.22 | 37.33 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 24.03 | 21.38 |
| 市价自由现金流比率 (P/FCF, TTM) | 39.99 | 220.26 |
| EV/EBITDA (TTM) | 41.48 | 221.33 |
| 企业价值/销售额 (TTM) | 10.38 | 36.85 |
| 企业价值/自由现金流 (TTM) | 40.61 | 217.45 |
股息比较
ADSK 和 ARM 均不支付股息；两者似乎都将所有收益再投资于增长，优先考虑长期扩张而非即时现金回报。
| 代码 | ADSK | ARM |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 0.00% | 0.00% |
财务状况指标比较
这里对比了 ADSK 和 ARM 的财务状况，重点看流动性、杠杆和债务情况。下方列出关键点，突出明显差异或极端情况。
- ADSK 的流动比率 0.68 暗示可能存在流动性压力，而 ARM 的流动比率 4.96 则显示其能从容覆盖短期债务。
- ADSK 的速动比率 0.68 表明，其可能难以在不出售存货或筹集现金的情况下覆盖即期负债，而 ARM (速动比率 4.96) 则维持着较为充裕的流动资产缓冲。
- ADSK 和 ARM 的利息保障倍数均为“--”，表明几乎没有利息支出 — 通常是债务可忽略不计的信号。
| 代码 | ADSK | ARM |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 0.68 | 4.96 |
| 速动比率 (TTM) | 0.68 | 4.96 |
| 负债股东权益比 (TTM) | 0.98 | 0.04 |
| 负债资产比率 (TTM) | 0.24 | 0.03 |
| 利息保障倍数 (TTM) | -- | -- |