ADP与UNP：股票综合比较
更新于本文对ADP和UNP进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
ADP的市值约为1,255.11亿USD，而UNP的市值则为1,411.72亿USD左右，两者规模大体相当。
ADP（Beta 0.80）与UNP（Beta 1.05）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。
| 代码 | ADP | UNP |
|---|---|---|
| 公司名称 | Automatic Data Processing, Inc. | Union Pacific Corporation |
| 国家 | US | US |
| 板块 | Industrials | Industrials |
| 行业 | Staffing & Employment Services | Railroads |
| 首席执行官 | Maria Black | Vincenzo James Vena |
| 价格 | 309.2USD | 236.28USD |
| 市值 | 1,255.11亿USD | 1,411.72亿USD |
| 贝塔值（波动性） | 0.80 | 1.05 |
| 交易所 | NASDAQ | NYSE |
| IPO日期 | 1980年3月17日 | 1980年1月2日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ADP 和 UNP 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
ADP
76.78%
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 76.78%
- 上四分位数
- 46.63%
- 中位数
- 19.55%
- 下四分位数
- 6.99%
- 最小值
- -1.64%
ADP 的净资产收益率为 76.78%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。
UNP
40.80%
Railroads 行业
- 最大值
- 40.80%
- 上四分位数
- 24.36%
- 中位数
- 18.32%
- 下四分位数
- 11.84%
- 最小值
- 8.37%
UNP 的净资产收益率为 40.80%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。
投入资本回报率
ADP
23.22%
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 23.22%
- 上四分位数
- 18.16%
- 中位数
- 9.93%
- 下四分位数
- 4.57%
- 最小值
- -1.94%
ADP 的投入资本回报率为 23.22%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。
UNP
11.47%
Railroads 行业
- 最大值
- 11.47%
- 上四分位数
- 9.66%
- 中位数
- 9.08%
- 下四分位数
- 7.36%
- 最小值
- 4.32%
UNP 的投入资本回报率为 11.47%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。
净利润率
ADP
19.79%
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 30.46%
- 上四分位数
- 17.07%
- 中位数
- 3.53%
- 下四分位数
- 0.98%
- 最小值
- -4.15%
ADP 的净利润率为 19.79%，处于 Staffing & Employment Services 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
UNP
27.77%
Railroads 行业
- 最大值
- 27.77%
- 上四分位数
- 26.50%
- 中位数
- 24.33%
- 下四分位数
- 9.34%
- 最小值
- 4.79%
UNP 的净利润率为 27.77%，处于 Railroads 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
营业利润率
ADP
17.38%
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 19.92%
- 上四分位数
- 12.35%
- 中位数
- 4.95%
- 下四分位数
- 2.59%
- 最小值
- -2.06%
ADP 的营业利润率为 17.38%，位于 Staffing & Employment Services 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
UNP
39.99%
Railroads 行业
- 最大值
- 41.08%
- 上四分位数
- 37.86%
- 中位数
- 35.40%
- 下四分位数
- 15.99%
- 最小值
- 10.85%
UNP 的营业利润率为 39.99%，位于 Railroads 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
盈利能力概览
| 股票代码 | ADP | UNP |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 76.78% | 40.80% |
| 资产回报率 (TTM) | 7.08% | 9.83% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 23.22% | 11.47% |
| 净利率 (TTM) | 19.79% | 27.77% |
| 营业利润率 (TTM) | 17.38% | 39.99% |
| 毛利率 (TTM) | 47.09% | 45.51% |
财务实力
流动比率
ADP
1.02
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 2.06
- 上四分位数
- 2.01
- 中位数
- 1.65
- 下四分位数
- 1.15
- 最小值
- 1.02
ADP 的流动比率为 1.02，位于 Staffing & Employment Services 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。
UNP
0.73
Railroads 行业
- 最大值
- 1.97
- 上四分位数
- 1.41
- 中位数
- 0.85
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- 0.62
UNP 的流动比率为 0.73，位于 Railroads 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。
产权比率
ADP
0.73
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 0.73
- 上四分位数
- 0.70
- 中位数
- 0.22
- 下四分位数
- 0.11
- 最小值
- 0.02
ADP 的产权比率为 0.73，处于 Staffing & Employment Services 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。
UNP
2.11
Railroads 行业
- 最大值
- 2.11
- 上四分位数
- 1.44
- 中位数
- 1.19
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.39
UNP 的产权比率为 2.11，处于 Railroads 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。
利息保障倍数
ADP
7.90
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 7.90
- 上四分位数
- 7.90
- 中位数
- 2.91
- 下四分位数
- -0.32
- 最小值
- -1.17
ADP 的利息保障倍数为 7.90，处于 Staffing & Employment Services 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
UNP
7.65
Railroads 行业
- 最大值
- 8.45
- 上四分位数
- 7.16
- 中位数
- 6.40
- 下四分位数
- 5.53
- 最小值
- 4.30
UNP 的利息保障倍数为 7.65，位于 Railroads 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。
财务实力概览
| 股票代码 | ADP | UNP |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 1.02 | 0.73 |
| 速动比率 (TTM) | 1.02 | 0.61 |
| 产权比率 (TTM) | 0.73 | 2.11 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.08 | 0.50 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 0.26 | 2.60 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 7.90 | 7.65 |
成长性
以下图表比较了 ADP 和 UNP 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率
每股收益同比增长率
自由现金流同比增长率
股息
股息率
ADP
1.95%
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 5.58%
- 上四分位数
- 3.50%
- 中位数
- 2.08%
- 下四分位数
- 0.83%
- 最小值
- 0.00%
ADP 的股息率为 1.95%，与 Staffing & Employment Services 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
UNP
2.27%
Railroads 行业
- 最大值
- 4.30%
- 上四分位数
- 2.64%
- 中位数
- 2.21%
- 下四分位数
- 1.33%
- 最小值
- 0.43%
UNP 的股息率为 2.27%，与 Railroads 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
股息支付率
ADP
58.73%
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 161.25%
- 上四分位数
- 109.23%
- 中位数
- 58.73%
- 下四分位数
- 15.69%
- 最小值
- 0.00%
ADP 的股息支付率为 58.73%，处于 Staffing & Employment Services 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。
UNP
47.86%
Railroads 行业
- 最大值
- 69.30%
- 上四分位数
- 47.83%
- 中位数
- 32.93%
- 下四分位数
- 18.85%
- 最小值
- 13.29%
UNP 的股息支付率为 47.86%，位于 Railroads 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。
股息概览
| 股票代码 | ADP | UNP |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 1.95% | 2.27% |
| 股息支付率 (TTM) | 58.73% | 47.86% |
估值
市盈率
ADP
31.47
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 35.74
- 上四分位数
- 30.98
- 中位数
- 20.51
- 下四分位数
- 15.65
- 最小值
- 7.85
ADP 的市盈率为 31.47，位列 Staffing & Employment Services 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。
UNP
21.09
Railroads 行业
- 最大值
- 26.01
- 上四分位数
- 22.00
- 中位数
- 19.48
- 下四分位数
- 17.09
- 最小值
- 16.09
UNP 的市盈率为 21.09，与 Railroads 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
预期市盈增长率
ADP
3.56
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 3.23
- 上四分位数
- 1.89
- 中位数
- 1.18
- 下四分位数
- 1.00
- 最小值
- 0.39
ADP 的预期市盈增长率为 3.56，远高于 Staffing & Employment Services 行业的普遍水平。这暗示其股价相对于盈利增长预期而言可能被严重高估，构成了显著的估值风险。
UNP
1.79
Railroads 行业
- 最大值
- 1.85
- 上四分位数
- 1.84
- 中位数
- 1.79
- 下四分位数
- 1.59
- 最小值
- 1.52
在 Railroads 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。
市销率
ADP
6.21
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 3.70
- 上四分位数
- 2.09
- 中位数
- 0.86
- 下四分位数
- 0.59
- 最小值
- 0.09
ADP 的市销率为 6.21，远超 Staffing & Employment Services 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。
UNP
5.82
Railroads 行业
- 最大值
- 6.74
- 上四分位数
- 5.30
- 中位数
- 4.55
- 下四分位数
- 2.73
- 最小值
- 0.42
UNP 的市销率为 5.82，位于 Railroads 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。
市净率
ADP
21.49
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 21.09
- 上四分位数
- 12.56
- 中位数
- 3.17
- 下四分位数
- 1.96
- 最小值
- 0.33
对于 Staffing & Employment Services 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。
UNP
8.85
Railroads 行业
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 4.36
- 中位数
- 3.70
- 下四分位数
- 1.98
- 最小值
- 1.00
UNP 的市净率为 8.85，极高，远超 Railroads 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。
估值概览
| 股票代码 | ADP | UNP |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 31.47 | 21.09 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 3.56 | 1.79 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 6.21 | 5.82 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 21.49 | 8.85 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 27.77 | 24.04 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 20.57 | 13.92 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 6.29 | 7.16 |