ADP与FER：股票综合比较
更新于本文对ADP和FER进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
ADP的市值（1,255.11亿USD）显著高于FER的市值（384.93亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。
ADP（Beta 0.80）与FER（Beta 0.94）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。
FER通过美国存托凭证（ADR）的方式供美国投资者交易，使其可以直接投资这家外国公司的业务。而ADP是一家纯粹的美国本土公司。
| 代码 | ADP | FER |
|---|---|---|
| 公司名称 | Automatic Data Processing, Inc. | Ferrovial SE |
| 国家 | US | NL |
| 板块 | Industrials | Industrials |
| 行业 | Staffing & Employment Services | Industrial - Infrastructure Operations |
| 首席执行官 | Maria Black | Ignacio Madridejos Fernandez |
| 价格 | 309.2USD | 53.02USD |
| 市值 | 1,255.11亿USD | 384.93亿USD |
| 贝塔值（波动性） | 0.80 | 0.94 |
| 交易所 | NASDAQ | NASDAQ |
| IPO日期 | 1980年3月17日 | 2012年8月13日 |
| ADR | 否 | 是 |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ADP 和 FER 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
ADP
76.78%
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 76.78%
- 上四分位数
- 46.63%
- 中位数
- 19.55%
- 下四分位数
- 6.99%
- 最小值
- -1.64%
ADP 的净资产收益率为 76.78%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。
FER
6.13%
Industrial - Infrastructure Operations 行业
- 最大值
- 9.30%
- 上四分位数
- 7.72%
- 中位数
- 6.13%
- 下四分位数
- 4.67%
- 最小值
- 3.21%
FER 的净资产收益率为 6.13%，与 Industrial - Infrastructure Operations 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
投入资本回报率
ADP
23.22%
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 23.22%
- 上四分位数
- 18.16%
- 中位数
- 9.93%
- 下四分位数
- 4.57%
- 最小值
- -1.94%
ADP 的投入资本回报率为 23.22%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。
FER
1.31%
Industrial - Infrastructure Operations 行业
- 最大值
- 3.85%
- 上四分位数
- 3.43%
- 中位数
- 3.01%
- 下四分位数
- 2.16%
- 最小值
- 1.31%
FER 的投入资本回报率为 1.31%，处于行业后25%的水平。这说明与大多数竞争对手相比，公司将投入的资本转化为利润的效率偏低。
净利润率
ADP
19.79%
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 30.46%
- 上四分位数
- 17.07%
- 中位数
- 3.53%
- 下四分位数
- 0.98%
- 最小值
- -4.15%
ADP 的净利润率为 19.79%，处于 Staffing & Employment Services 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
FER
4.18%
Industrial - Infrastructure Operations 行业
- 最大值
- 4.18%
- 上四分位数
- 4.03%
- 中位数
- 3.88%
- 下四分位数
- 3.44%
- 最小值
- 3.00%
FER 的净利润率为 4.18%，处于 Industrial - Infrastructure Operations 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
营业利润率
ADP
17.38%
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 19.92%
- 上四分位数
- 12.35%
- 中位数
- 4.95%
- 下四分位数
- 2.59%
- 最小值
- -2.06%
ADP 的营业利润率为 17.38%，位于 Staffing & Employment Services 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
FER
7.26%
Industrial - Infrastructure Operations 行业
- 最大值
- 15.40%
- 上四分位数
- 11.37%
- 中位数
- 7.35%
- 下四分位数
- 7.30%
- 最小值
- 7.26%
FER 的营业利润率为 7.26%，处于 Industrial - Infrastructure Operations 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。
盈利能力概览
| 股票代码 | ADP | FER |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 76.78% | 6.13% |
| 资产回报率 (TTM) | 7.08% | 1.03% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 23.22% | 1.31% |
| 净利率 (TTM) | 19.79% | 4.18% |
| 营业利润率 (TTM) | 17.38% | 7.26% |
| 毛利率 (TTM) | 47.09% | 96.19% |
财务实力
流动比率
ADP
1.02
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 2.06
- 上四分位数
- 2.01
- 中位数
- 1.65
- 下四分位数
- 1.15
- 最小值
- 1.02
ADP 的流动比率为 1.02，位于 Staffing & Employment Services 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。
FER
0.93
Industrial - Infrastructure Operations 行业
- 最大值
- 2.19
- 上四分位数
- 2.08
- 中位数
- 1.98
- 下四分位数
- 1.46
- 最小值
- 0.93
FER 的流动比率为 0.93，位于 Industrial - Infrastructure Operations 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。
产权比率
ADP
0.73
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 0.73
- 上四分位数
- 0.70
- 中位数
- 0.22
- 下四分位数
- 0.11
- 最小值
- 0.02
ADP 的产权比率为 0.73，处于 Staffing & Employment Services 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。
FER
3.17
Industrial - Infrastructure Operations 行业
- 最大值
- 3.56
- 上四分位数
- 3.36
- 中位数
- 3.17
- 下四分位数
- 1.93
- 最小值
- 0.69
FER 的产权比率为 3.17，与 Industrial - Infrastructure Operations 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
利息保障倍数
ADP
7.90
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 7.90
- 上四分位数
- 7.90
- 中位数
- 2.91
- 下四分位数
- -0.32
- 最小值
- -1.17
ADP 的利息保障倍数为 7.90，处于 Staffing & Employment Services 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
FER
--
Industrial - Infrastructure Operations 行业
- 最大值
- 2.10
- 上四分位数
- 2.06
- 中位数
- 2.02
- 下四分位数
- 1.98
- 最小值
- 1.94
FER 的利息保障倍数数据目前不可用。
财务实力概览
| 股票代码 | ADP | FER |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 1.02 | 0.93 |
| 速动比率 (TTM) | 1.02 | 0.86 |
| 产权比率 (TTM) | 0.73 | 3.17 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.08 | 0.45 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 0.26 | 10.24 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 7.90 | -- |
成长性
以下图表比较了 ADP 和 FER 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率
每股收益同比增长率
自由现金流同比增长率
股息
股息率
ADP
1.95%
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 5.58%
- 上四分位数
- 3.50%
- 中位数
- 2.08%
- 下四分位数
- 0.83%
- 最小值
- 0.00%
ADP 的股息率为 1.95%，与 Staffing & Employment Services 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
FER
1.74%
Industrial - Infrastructure Operations 行业
- 最大值
- 1.72%
- 上四分位数
- 0.97%
- 中位数
- 0.23%
- 下四分位数
- 0.11%
- 最小值
- 0.00%
FER 的股息率为 1.74%，处于极高水平，远超 Industrial - Infrastructure Operations 行业的正常范围。虽然这对于追求稳定现金流的投资者而言极具吸引力，但异常高的股息率有时也是一个警示信号，可能反映了股价的下跌，或是市场对该股息未来可持续性的担忧。
股息支付率
ADP
58.73%
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 161.25%
- 上四分位数
- 109.23%
- 中位数
- 58.73%
- 下四分位数
- 15.69%
- 最小值
- 0.00%
ADP 的股息支付率为 58.73%，处于 Staffing & Employment Services 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。
FER
0.00%
Industrial - Infrastructure Operations 行业
- 最大值
- 12.55%
- 上四分位数
- 6.27%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FER 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。
股息概览
| 股票代码 | ADP | FER |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 1.95% | 1.74% |
| 股息支付率 (TTM) | 58.73% | 0.00% |
估值
市盈率
ADP
31.47
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 35.74
- 上四分位数
- 30.98
- 中位数
- 20.51
- 下四分位数
- 15.65
- 最小值
- 7.85
ADP 的市盈率为 31.47，位列 Staffing & Employment Services 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。
FER
121.18
Industrial - Infrastructure Operations 行业
- 最大值
- 122.83
- 上四分位数
- 119.91
- 中位数
- 116.99
- 下四分位数
- 85.94
- 最小值
- 54.88
FER 的市盈率为 121.18，位列 Industrial - Infrastructure Operations 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。
预期市盈增长率
ADP
3.56
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 3.23
- 上四分位数
- 1.89
- 中位数
- 1.18
- 下四分位数
- 1.00
- 最小值
- 0.39
ADP 的预期市盈增长率为 3.56，远高于 Staffing & Employment Services 行业的普遍水平。这暗示其股价相对于盈利增长预期而言可能被严重高估，构成了显著的估值风险。
FER
4.91
Industrial - Infrastructure Operations 行业
- 最大值
- 8.44
- 上四分位数
- 6.71
- 中位数
- 4.98
- 下四分位数
- 3.89
- 最小值
- 2.80
FER 的预期市盈增长率为 4.91，处于 Industrial - Infrastructure Operations 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。
市销率
ADP
6.21
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 3.70
- 上四分位数
- 2.09
- 中位数
- 0.86
- 下四分位数
- 0.59
- 最小值
- 0.09
ADP 的市销率为 6.21，远超 Staffing & Employment Services 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。
FER
4.95
Industrial - Infrastructure Operations 行业
- 最大值
- 5.02
- 上四分位数
- 4.78
- 中位数
- 4.54
- 下四分位数
- 3.09
- 最小值
- 1.65
FER 的市销率为 4.95，位于 Industrial - Infrastructure Operations 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。
市净率
ADP
21.49
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 21.09
- 上四分位数
- 12.56
- 中位数
- 3.17
- 下四分位数
- 1.96
- 最小值
- 0.33
对于 Staffing & Employment Services 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。
FER
8.83
Industrial - Infrastructure Operations 行业
- 最大值
- 13.53
- 上四分位数
- 11.24
- 中位数
- 8.95
- 下四分位数
- 5.35
- 最小值
- 1.75
FER 的市净率为 8.83，处于 Industrial - Infrastructure Operations 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。
估值概览
| 股票代码 | ADP | FER |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 31.47 | 121.18 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 3.56 | 4.91 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 6.21 | 4.95 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 21.49 | 8.83 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 27.77 | 74.81 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 20.57 | 50.42 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 6.29 | 6.21 |