ADP与CNI：股票综合比较
更新于本文对ADP和CNI进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
ADP的市值（1,255.11亿USD）显著高于CNI的市值（668.04亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。
ADP（Beta 0.80）与CNI（Beta 0.90）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。
| 代码 | ADP | CNI |
|---|---|---|
| 公司名称 | Automatic Data Processing, Inc. | Canadian National Railway Company |
| 国家 | US | CA |
| 板块 | Industrials | Industrials |
| 行业 | Staffing & Employment Services | Railroads |
| 首席执行官 | Maria Black | Tracy A. Robinson |
| 价格 | 309.2USD | 106.46USD |
| 市值 | 1,255.11亿USD | 668.04亿USD |
| 贝塔值（波动性） | 0.80 | 0.90 |
| 交易所 | NASDAQ | NYSE |
| IPO日期 | 1980年3月17日 | 1996年11月26日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ADP 和 CNI 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
ADP
76.78%
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 76.78%
- 上四分位数
- 46.63%
- 中位数
- 19.55%
- 下四分位数
- 6.99%
- 最小值
- -1.64%
ADP 的净资产收益率为 76.78%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。
CNI
22.11%
Railroads 行业
- 最大值
- 40.80%
- 上四分位数
- 24.36%
- 中位数
- 18.32%
- 下四分位数
- 11.84%
- 最小值
- 8.37%
CNI 的净资产收益率为 22.11%，与 Railroads 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
投入资本回报率
ADP
23.22%
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 23.22%
- 上四分位数
- 18.16%
- 中位数
- 9.93%
- 下四分位数
- 4.57%
- 最小值
- -1.94%
ADP 的投入资本回报率为 23.22%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。
CNI
8.85%
Railroads 行业
- 最大值
- 11.47%
- 上四分位数
- 9.66%
- 中位数
- 9.08%
- 下四分位数
- 7.36%
- 最小值
- 4.32%
CNI 的投入资本回报率为 8.85%，与 Railroads 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。
净利润率
ADP
19.79%
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 30.46%
- 上四分位数
- 17.07%
- 中位数
- 3.53%
- 下四分位数
- 0.98%
- 最小值
- -4.15%
ADP 的净利润率为 19.79%，处于 Staffing & Employment Services 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
CNI
26.20%
Railroads 行业
- 最大值
- 27.77%
- 上四分位数
- 26.50%
- 中位数
- 24.33%
- 下四分位数
- 9.34%
- 最小值
- 4.79%
CNI 的净利润率为 26.20%，处于 Railroads 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。
营业利润率
ADP
17.38%
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 19.92%
- 上四分位数
- 12.35%
- 中位数
- 4.95%
- 下四分位数
- 2.59%
- 最小值
- -2.06%
ADP 的营业利润率为 17.38%，位于 Staffing & Employment Services 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
CNI
37.15%
Railroads 行业
- 最大值
- 41.08%
- 上四分位数
- 37.86%
- 中位数
- 35.40%
- 下四分位数
- 15.99%
- 最小值
- 10.85%
CNI 的营业利润率为 37.15%，在 Railroads 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。
盈利能力概览
| 股票代码 | ADP | CNI |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 76.78% | 22.11% |
| 资产回报率 (TTM) | 7.08% | 7.85% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 23.22% | 8.85% |
| 净利率 (TTM) | 19.79% | 26.20% |
| 营业利润率 (TTM) | 17.38% | 37.15% |
| 毛利率 (TTM) | 47.09% | 41.49% |
财务实力
流动比率
ADP
1.02
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 2.06
- 上四分位数
- 2.01
- 中位数
- 1.65
- 下四分位数
- 1.15
- 最小值
- 1.02
ADP 的流动比率为 1.02，位于 Staffing & Employment Services 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。
CNI
0.62
Railroads 行业
- 最大值
- 1.97
- 上四分位数
- 1.41
- 中位数
- 0.85
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- 0.62
CNI 的流动比率为 0.62，位于 Railroads 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。
产权比率
ADP
0.73
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 0.73
- 上四分位数
- 0.70
- 中位数
- 0.22
- 下四分位数
- 0.11
- 最小值
- 0.02
ADP 的产权比率为 0.73，处于 Staffing & Employment Services 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。
CNI
0.98
Railroads 行业
- 最大值
- 2.11
- 上四分位数
- 1.44
- 中位数
- 1.19
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.39
CNI 的产权比率为 0.98，与 Railroads 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
利息保障倍数
ADP
7.90
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 7.90
- 上四分位数
- 7.90
- 中位数
- 2.91
- 下四分位数
- -0.32
- 最小值
- -1.17
ADP 的利息保障倍数为 7.90，处于 Staffing & Employment Services 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
CNI
6.99
Railroads 行业
- 最大值
- 8.45
- 上四分位数
- 7.16
- 中位数
- 6.40
- 下四分位数
- 5.53
- 最小值
- 4.30
CNI 的利息保障倍数为 6.99，处于 Railroads 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
财务实力概览
| 股票代码 | ADP | CNI |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 1.02 | 0.62 |
| 速动比率 (TTM) | 1.02 | 0.43 |
| 产权比率 (TTM) | 0.73 | 0.98 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.08 | 0.37 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 0.26 | 2.37 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 7.90 | 6.99 |
成长性
以下图表比较了 ADP 和 CNI 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率
每股收益同比增长率
自由现金流同比增长率
股息
股息率
ADP
1.95%
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 5.58%
- 上四分位数
- 3.50%
- 中位数
- 2.08%
- 下四分位数
- 0.83%
- 最小值
- 0.00%
ADP 的股息率为 1.95%，与 Staffing & Employment Services 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
CNI
2.40%
Railroads 行业
- 最大值
- 4.30%
- 上四分位数
- 2.64%
- 中位数
- 2.21%
- 下四分位数
- 1.33%
- 最小值
- 0.43%
CNI 的股息率为 2.40%，与 Railroads 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
股息支付率
ADP
58.73%
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 161.25%
- 上四分位数
- 109.23%
- 中位数
- 58.73%
- 下四分位数
- 15.69%
- 最小值
- 0.00%
ADP 的股息支付率为 58.73%，处于 Staffing & Employment Services 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。
CNI
47.83%
Railroads 行业
- 最大值
- 69.30%
- 上四分位数
- 47.83%
- 中位数
- 32.93%
- 下四分位数
- 18.85%
- 最小值
- 13.29%
CNI 的股息支付率为 47.83%，处于 Railroads 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。
股息概览
| 股票代码 | ADP | CNI |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 1.95% | 2.40% |
| 股息支付率 (TTM) | 58.73% | 47.83% |
估值
市盈率
ADP
31.47
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 35.74
- 上四分位数
- 30.98
- 中位数
- 20.51
- 下四分位数
- 15.65
- 最小值
- 7.85
ADP 的市盈率为 31.47，位列 Staffing & Employment Services 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。
CNI
20.08
Railroads 行业
- 最大值
- 26.01
- 上四分位数
- 22.00
- 中位数
- 19.48
- 下四分位数
- 17.09
- 最小值
- 16.09
CNI 的市盈率为 20.08，与 Railroads 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
预期市盈增长率
ADP
3.56
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 3.23
- 上四分位数
- 1.89
- 中位数
- 1.18
- 下四分位数
- 1.00
- 最小值
- 0.39
ADP 的预期市盈增长率为 3.56，远高于 Staffing & Employment Services 行业的普遍水平。这暗示其股价相对于盈利增长预期而言可能被严重高估，构成了显著的估值风险。
CNI
1.83
Railroads 行业
- 最大值
- 1.85
- 上四分位数
- 1.84
- 中位数
- 1.79
- 下四分位数
- 1.59
- 最小值
- 1.52
在 Railroads 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。
市销率
ADP
6.21
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 3.70
- 上四分位数
- 2.09
- 中位数
- 0.86
- 下四分位数
- 0.59
- 最小值
- 0.09
ADP 的市销率为 6.21，远超 Staffing & Employment Services 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。
CNI
5.26
Railroads 行业
- 最大值
- 6.74
- 上四分位数
- 5.30
- 中位数
- 4.55
- 下四分位数
- 2.73
- 最小值
- 0.42
CNI 的市销率为 5.26，与 Railroads 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
市净率
ADP
21.49
Staffing & Employment Services 行业
- 最大值
- 21.09
- 上四分位数
- 12.56
- 中位数
- 3.17
- 下四分位数
- 1.96
- 最小值
- 0.33
对于 Staffing & Employment Services 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。
CNI
4.18
Railroads 行业
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 4.36
- 中位数
- 3.70
- 下四分位数
- 1.98
- 最小值
- 1.00
CNI 的市净率为 4.18，处于 Railroads 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。
估值概览
| 股票代码 | ADP | CNI |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 31.47 | 20.08 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 3.56 | 1.83 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 6.21 | 5.26 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 21.49 | 4.18 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 27.77 | 27.79 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 20.57 | 12.64 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 6.29 | 6.47 |