ADP与CAT：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对ADP和CAT进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ADP的市值约为1,255.11亿USD，而CAT的市值则为1,871.20亿USD左右，两者规模大体相当。

CAT的Beta值（1.37）较高，表明其对市场变动更为敏感，而ADP（Beta 0.80）则展现出相对更强的稳定性。

代码	ADP	CAT
公司名称	Automatic Data Processing, Inc.	Caterpillar Inc.
国家	US	US
板块	Industrials	Industrials
行业	Staffing & Employment Services	Agricultural - Machinery
首席执行官	Maria Black	Joseph E. Creed CPA
价格	309.2USD	397.86USD
市值	1,255.11亿USD	1,871.20亿USD
贝塔值（波动性）	0.80	1.37
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	1980年3月17日	1929年12月2日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ADP 和 CAT 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ADP 与 CAT：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ADP

76.78%

Staffing & Employment Services 行业

最大值: 76.78%
上四分位数: 46.63%
中位数: 19.55%
下四分位数: 6.99%
最小值: -1.64%

ADP 的净资产收益率为 76.78%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

CAT

53.66%

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 23.98%
上四分位数: 16.61%
中位数: 13.29%
下四分位数: 0.18%
最小值: -21.23%

CAT 的净资产收益率为 53.66%，在 Agricultural - Machinery 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

ADP 与 CAT：净资产收益率指标分别与其所属的 Staffing & Employment Services 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

投入资本回报率

ADP

23.22%

Staffing & Employment Services 行业

最大值: 23.22%
上四分位数: 18.16%
中位数: 9.93%
下四分位数: 4.57%
最小值: -1.94%

ADP 的投入资本回报率为 23.22%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

CAT

15.16%

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 16.38%
上四分位数: 9.58%
中位数: 7.00%
下四分位数: 2.90%
最小值: -5.40%

CAT 的投入资本回报率为 15.16%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

ADP 与 CAT：投入资本回报率指标分别与其所属的 Staffing & Employment Services 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

净利润率

ADP

19.79%

Staffing & Employment Services 行业

最大值: 30.46%
上四分位数: 17.07%
中位数: 3.53%
下四分位数: 0.98%
最小值: -4.15%

ADP 的净利润率为 19.79%，处于 Staffing & Employment Services 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

CAT

15.71%

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 15.71%
上四分位数: 7.25%
中位数: 4.16%
下四分位数: 0.06%
最小值: -5.40%

CAT 的净利润率为 15.71%，处于 Agricultural - Machinery 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

ADP 与 CAT：净利率指标分别与其所属的 Staffing & Employment Services 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

营业利润率

ADP

17.38%

Staffing & Employment Services 行业

最大值: 19.92%
上四分位数: 12.35%
中位数: 4.95%
下四分位数: 2.59%
最小值: -2.06%

ADP 的营业利润率为 17.38%，位于 Staffing & Employment Services 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

CAT

19.59%

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 21.13%
上四分位数: 13.26%
中位数: 6.04%
下四分位数: 2.32%
最小值: -3.90%

CAT 的营业利润率为 19.59%，位于 Agricultural - Machinery 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

ADP 与 CAT：营业利润率指标分别与其所属的 Staffing & Employment Services 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ADP	CAT
净资产收益率 (TTM)	76.78%	53.66%
资产回报率 (TTM)	7.08%	11.70%
投入资本回报率 (TTM)	23.22%	15.16%
净利率 (TTM)	19.79%	15.71%
营业利润率 (TTM)	17.38%	19.59%
毛利率 (TTM)	47.09%	35.49%

财务实力

流动比率

ADP

1.02

Staffing & Employment Services 行业

最大值: 2.06
上四分位数: 2.01
中位数: 1.65
下四分位数: 1.15
最小值: 1.02

ADP 的流动比率为 1.02，位于 Staffing & Employment Services 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

CAT

1.32

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 3.64
上四分位数: 2.69
中位数: 1.85
下四分位数: 1.64
最小值: 1.32

CAT 的流动比率为 1.32，位于 Agricultural - Machinery 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

ADP 与 CAT：流动比率指标分别与其所属的 Staffing & Employment Services 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

产权比率

ADP

0.73

Staffing & Employment Services 行业

最大值: 0.73
上四分位数: 0.70
中位数: 0.22
下四分位数: 0.11
最小值: 0.02

ADP 的产权比率为 0.73，处于 Staffing & Employment Services 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

CAT

2.14

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 1.40
上四分位数: 1.03
中位数: 0.81
下四分位数: 0.43
最小值: 0.16

CAT 的产权比率高达 2.14，远超 Agricultural - Machinery 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。

ADP 与 CAT：产权比率指标分别与其所属的 Staffing & Employment Services 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

利息保障倍数

ADP

7.90

Staffing & Employment Services 行业

最大值: 7.90
上四分位数: 7.90
中位数: 2.91
下四分位数: -0.32
最小值: -1.17

ADP 的利息保障倍数为 7.90，处于 Staffing & Employment Services 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

CAT

25.55

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 9.19
上四分位数: 8.08
中位数: 3.73
下四分位数: 1.70
最小值: -7.20

CAT 的利息保障倍数为 25.55，表现优异，远超 Agricultural - Machinery 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。

ADP 与 CAT：利息保障倍数指标分别与其所属的 Staffing & Employment Services 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ADP	CAT
流动比率 (TTM)	1.02	1.32
速动比率 (TTM)	1.02	0.77
产权比率 (TTM)	0.73	2.14
资产负债率 (TTM)	0.08	0.45
净负债与EBITDA比率 (TTM)	0.26	2.27
利息保障倍数 (TTM)	7.90	25.55

成长性

以下图表比较了 ADP 和 CAT 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ADP 与 CAT：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ADP 与 CAT：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ADP 与 CAT：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ADP

1.95%

Staffing & Employment Services 行业

最大值: 5.58%
上四分位数: 3.50%
中位数: 2.08%
下四分位数: 0.83%
最小值: 0.00%

ADP 的股息率为 1.95%，与 Staffing & Employment Services 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

CAT

1.42%

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 4.17%
上四分位数: 1.81%
中位数: 1.43%
下四分位数: 1.01%
最小值: 0.00%

CAT 的股息率为 1.42%，与 Agricultural - Machinery 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

ADP 与 CAT：股息率指标分别与其所属的 Staffing & Employment Services 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

股息支付率

ADP

58.73%

Staffing & Employment Services 行业

最大值: 161.25%
上四分位数: 109.23%
中位数: 58.73%
下四分位数: 15.69%
最小值: 0.00%

ADP 的股息支付率为 58.73%，处于 Staffing & Employment Services 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

CAT

26.88%

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 78.29%
上四分位数: 54.38%
中位数: 22.45%
下四分位数: 13.94%
最小值: 0.00%

CAT 的股息支付率为 26.88%，处于 Agricultural - Machinery 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

ADP 与 CAT：股息支付率指标分别与其所属的 Staffing & Employment Services 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ADP	CAT
股息率 (TTM)	1.95%	1.42%
股息支付率 (TTM)	58.73%	26.88%

估值

市盈率

ADP

31.47

Staffing & Employment Services 行业

最大值: 35.74
上四分位数: 30.98
中位数: 20.51
下四分位数: 15.65
最小值: 7.85

ADP 的市盈率为 31.47，位列 Staffing & Employment Services 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。

CAT

19.01

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 36.41
上四分位数: 24.06
中位数: 18.38
下四分位数: 12.84
最小值: 7.09

CAT 的市盈率为 19.01，与 Agricultural - Machinery 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

ADP 与 CAT：市盈率指标分别与其所属的 Staffing & Employment Services 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ADP

3.56

Staffing & Employment Services 行业

最大值: 3.23
上四分位数: 1.89
中位数: 1.18
下四分位数: 1.00
最小值: 0.39

ADP 的预期市盈增长率为 3.56，远高于 Staffing & Employment Services 行业的普遍水平。这暗示其股价相对于盈利增长预期而言可能被严重高估，构成了显著的估值风险。

CAT

2.25

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 3.45
上四分位数: 2.14
中位数: 1.21
下四分位数: 0.57
最小值: 0.02

在 Agricultural - Machinery 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

ADP 与 CAT：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Staffing & Employment Services 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

市销率

ADP

6.21

Staffing & Employment Services 行业

最大值: 3.70
上四分位数: 2.09
中位数: 0.86
下四分位数: 0.59
最小值: 0.09

ADP 的市销率为 6.21，远超 Staffing & Employment Services 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

CAT

2.96

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 3.13
上四分位数: 1.54
中位数: 0.71
下四分位数: 0.46
最小值: 0.17

CAT 的市销率为 2.96，位于 Agricultural - Machinery 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

ADP 与 CAT：市销率指标分别与其所属的 Staffing & Employment Services 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

市净率

ADP

21.49

Staffing & Employment Services 行业

最大值: 21.09
上四分位数: 12.56
中位数: 3.17
下四分位数: 1.96
最小值: 0.33

对于 Staffing & Employment Services 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

CAT

10.46

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 3.00
上四分位数: 2.77
中位数: 1.79
下四分位数: 1.38
最小值: 0.50

CAT 的市净率为 10.46，极高，远超 Agricultural - Machinery 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

ADP 与 CAT：市净率指标分别与其所属的 Staffing & Employment Services 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ADP	CAT
市盈率 (P/E, TTM)	31.47	19.01
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	3.56	2.25
市销率 (P/S, TTM)	6.21	2.96
市净率 (P/B, TTM)	21.49	10.46
市现率 (P/FCF, TTM)	27.77	21.80
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	20.57	14.37
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	6.29	3.51