ADP 与 BA：股票综合比较

更新于 2025年5月22日

本文对 ADP 和 BA 进行了全面对比，涵盖历史表现、估值、股息以及财务实力等方面。无论您是寻求投资洞察，还是希望了解这两只股票的相对优势，这里都能为您提供清晰的参考。

公司概况

ADP 的市值为 1,309.63 亿 USD，BA 的市值为 1,532.21 亿 USD，两者市值大致相当。

BA 的 Beta 值 (1.41) 更高，表明其对市场变动更为敏感，而 ADP (Beta 0.78) 则表现相对更稳定。

代码	ADP	BA
公司名称	Automatic Data Processing, Inc.	The Boeing Company
国家	US	US
板块	Industrials	Industrials
行业	Staffing & Employment Services	Aerospace & Defense
首席执行官	Ms. Maria Black	Mr. Robert K. Ortberg
价格	322.63 USD	203.21 USD
市值	1,309.63 亿 USD	1,532.21 亿 USD
贝塔值 (波动性)	0.78	1.41
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	1980年3月17日	1962年1月2日
ADR	否	否

下图展示了 ADP 和 BA 过去一年的历史表现，假设初始投资均为 1 万美元，以比较其投资回报表现。

将鼠标悬停在图表曲线上，可查看某日的投资价值和总回报率 (%)。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

这里通过盈利、现金流、销售和账面价值等关键指标，评估 ADP 和 BA 的估值。以下几点尤其值得注意，特别是极端情况。

BA 的市盈率为负 (-13.30)，凸显了年度亏损，而 ADP (市盈率 32.83) 则展现了稳健的盈利能力。
BA 的前瞻 PEG 比率为负 (-6.09)，预示着预期的盈利收缩；而 ADP (比率 3.72) 根据分析师的预测，其盈利将保持稳定或有所改善。
BA 的市净率 (-46.04) 低于零，表明其股东权益为负。相比之下，ADP (市净率 22.42) 拥有正的账面价值。
BA 报告其市价自由现金流比率 (P/FCF) 为负 (-12.01)，显示现金流短缺，可能威胁其运营的可持续性；而 ADP (P/FCF 28.97) 则维持着正的自由现金流。

ADP 提供 1.82% 的股息率，实现了收入与增长的结合，而 BA 则似乎保留全部利润用于资助运营和研发。

代码	ADP	BA
股息率 (TTM)	1.82%	0.00%

这里对比了 ADP 和 BA 的财务状况，重点看流动性、杠杆和债务情况。下方列出关键点，突出明显差异或极端情况。

BA 的速动比率 0.37 表明其以最具流动性的资产来覆盖短期债务的能力有限 — 而 ADP (速动比率 1.02) 则展现出更强的流动性韧性。
BA 的股东权益为负 (D/E -16.13)，可能意味着资产不足；相较而言，ADP (D/E 0.73) 保持着更健康的股东权益覆盖水平。
ADP 能履行其付息义务 (利息保障倍数 7.90)。与此形成鲜明对比的是，BA 的负比率 (-3.55) 意味着其营业利润 (EBIT) 不足以覆盖基本运营成本，更不用说利息了，这预示着严重的财务困境。