ADM与DG：股票综合比较
更新于本文对ADM和DG进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
ADM的市值约为265.74亿USD，而DG的市值则为251.12亿USD左右，两者规模大体相当。
ADM的Beta值（0.66）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于DG（Beta 0.27），这意味着更高的潜在回报及相应风险。
| 代码 | ADM | DG |
|---|---|---|
| 公司名称 | Archer-Daniels-Midland Company | Dollar General Corporation |
| 国家 | US | US |
| 板块 | Consumer Defensive | Consumer Defensive |
| 行业 | Agricultural Farm Products | Discount Stores |
| 首席执行官 | Juan Ricardo Luciano | Todd J. Vasos |
| 价格 | 55.31USD | 114.11USD |
| 市值 | 265.74亿USD | 251.12亿USD |
| 贝塔值（波动性） | 0.66 | 0.27 |
| 交易所 | NYSE | NYSE |
| IPO日期 | 1980年3月17日 | 2009年11月13日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ADM 和 DG 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
ADM
6.18%
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 19.53%
- 上四分位数
- 12.40%
- 中位数
- 7.41%
- 下四分位数
- 5.58%
- 最小值
- 4.52%
ADM 的净资产收益率为 6.18%，与 Agricultural Farm Products 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
DG
15.53%
Discount Stores 行业
- 最大值
- 31.68%
- 上四分位数
- 28.60%
- 中位数
- 15.53%
- 下四分位数
- 12.21%
- 最小值
- 12.12%
DG 的净资产收益率为 15.53%，与 Discount Stores 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
投入资本回报率
ADM
3.42%
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 15.58%
- 上四分位数
- 9.63%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 3.56%
- 最小值
- 1.71%
ADM 的投入资本回报率为 3.42%，处于行业后25%的水平。这说明与大多数竞争对手相比，公司将投入的资本转化为利润的效率偏低。
DG
5.22%
Discount Stores 行业
- 最大值
- 20.02%
- 上四分位数
- 12.27%
- 中位数
- 11.13%
- 下四分位数
- 6.51%
- 最小值
- 5.03%
DG 的投入资本回报率为 5.22%，处于行业后25%的水平。这说明与大多数竞争对手相比，公司将投入的资本转化为利润的效率偏低。
净利润率
ADM
1.63%
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 8.26%
- 上四分位数
- 6.13%
- 中位数
- 3.22%
- 下四分位数
- 1.67%
- 最小值
- 1.12%
ADM 的净利润率为 1.63%，位于 Agricultural Farm Products 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。
DG
2.81%
Discount Stores 行业
- 最大值
- 2.92%
- 上四分位数
- 2.92%
- 中位数
- 2.81%
- 下四分位数
- 2.75%
- 最小值
- 2.75%
DG 的净利润率为 2.81%，处于 Discount Stores 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。
营业利润率
ADM
1.92%
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 9.85%
- 上四分位数
- 8.83%
- 中位数
- 4.47%
- 下四分位数
- 2.84%
- 最小值
- 0.72%
ADM 的营业利润率为 1.92%，处于 Agricultural Farm Products 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。
DG
4.24%
Discount Stores 行业
- 最大值
- 5.42%
- 上四分位数
- 5.42%
- 中位数
- 4.33%
- 下四分位数
- 3.93%
- 最小值
- 2.10%
DG 的营业利润率为 4.24%，在 Discount Stores 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。
盈利能力概览
| 股票代码 | ADM | DG |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 6.18% | 15.53% |
| 资产回报率 (TTM) | 2.56% | 3.72% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 3.42% | 5.22% |
| 净利率 (TTM) | 1.63% | 2.81% |
| 营业利润率 (TTM) | 1.92% | 4.24% |
| 毛利率 (TTM) | 6.32% | 29.80% |
财务实力
流动比率
ADM
1.38
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 3.86
- 上四分位数
- 2.58
- 中位数
- 1.98
- 下四分位数
- 1.51
- 最小值
- 1.26
ADM 的流动比率为 1.38，位于 Agricultural Farm Products 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。
DG
1.23
Discount Stores 行业
- 最大值
- 1.25
- 上四分位数
- 1.23
- 中位数
- 1.02
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- 0.74
DG 的流动比率为 1.23，处于 Discount Stores 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率
ADM
0.56
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 1.00
- 上四分位数
- 0.70
- 中位数
- 0.53
- 下四分位数
- 0.34
- 最小值
- 0.07
ADM 的产权比率为 0.56，与 Agricultural Farm Products 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
DG
2.21
Discount Stores 行业
- 最大值
- 2.34
- 上四分位数
- 1.40
- 中位数
- 0.80
- 下四分位数
- 0.31
- 最小值
- 0.20
DG 的产权比率为 2.21，处于 Discount Stores 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。
利息保障倍数
ADM
2.31
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 12.12
- 上四分位数
- 9.52
- 中位数
- 3.38
- 下四分位数
- 2.68
- 最小值
- 0.95
ADM 的利息保障倍数为 2.31，处于 Agricultural Farm Products 行业的后四分之一。这表明公司偿付利息的缓冲空间相对紧张，其财务弹性可能不及多数竞争对手。
DG
6.54
Discount Stores 行业
- 最大值
- 18.46
- 上四分位数
- 17.45
- 中位数
- 13.09
- 下四分位数
- 10.49
- 最小值
- 1.08
DG 的利息保障倍数为 6.54，处于 Discount Stores 行业的后四分之一。这表明公司偿付利息的缓冲空间相对紧张，其财务弹性可能不及多数竞争对手。
财务实力概览
| 股票代码 | ADM | DG |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 1.38 | 1.23 |
| 速动比率 (TTM) | 0.81 | 0.20 |
| 产权比率 (TTM) | 0.56 | 2.21 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.23 | 0.55 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 3.24 | 5.91 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 2.31 | 6.54 |
成长性
以下图表比较了 ADM 和 DG 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率
每股收益同比增长率
自由现金流同比增长率
股息
股息率
ADM
3.65%
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 7.76%
- 上四分位数
- 5.34%
- 中位数
- 3.60%
- 下四分位数
- 2.88%
- 最小值
- 0.00%
ADM 的股息率为 3.65%，与 Agricultural Farm Products 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
DG
2.07%
Discount Stores 行业
- 最大值
- 4.51%
- 上四分位数
- 0.91%
- 中位数
- 0.49%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
DG 的股息率为 2.07%，处于 Discount Stores 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。
股息支付率
ADM
71.38%
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 75.60%
- 上四分位数
- 52.87%
- 中位数
- 34.22%
- 下四分位数
- 33.38%
- 最小值
- 0.00%
ADM 的股息支付率为 71.38%，位于 Agricultural Farm Products 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。
DG
44.99%
Discount Stores 行业
- 最大值
- 44.99%
- 上四分位数
- 36.65%
- 中位数
- 19.69%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
DG 的股息支付率为 44.99%，位于 Discount Stores 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。
股息概览
| 股票代码 | ADM | DG |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 3.65% | 2.07% |
| 股息支付率 (TTM) | 71.38% | 44.99% |
估值
市盈率
ADM
19.56
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 33.52
- 上四分位数
- 20.70
- 中位数
- 16.17
- 下四分位数
- 10.00
- 最小值
- 4.88
ADM 的市盈率为 19.56，与 Agricultural Farm Products 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
DG
21.76
Discount Stores 行业
- 最大值
- 55.76
- 上四分位数
- 45.00
- 中位数
- 33.38
- 下四分位数
- 22.25
- 最小值
- 10.79
DG 的市盈率为 21.76，位于 Discount Stores 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。
预期市盈增长率
ADM
2.10
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 1.93
- 上四分位数
- 1.81
- 中位数
- 1.54
- 下四分位数
- 1.32
- 最小值
- 0.67
在 Agricultural Farm Products 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。
DG
2.50
Discount Stores 行业
- 最大值
- 5.06
- 上四分位数
- 3.70
- 中位数
- 2.97
- 下四分位数
- 2.24
- 最小值
- 1.25
DG 的预期市盈增长率为 2.50，处于 Discount Stores 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。
市销率
ADM
0.32
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 2.89
- 上四分位数
- 1.43
- 中位数
- 0.36
- 下四分位数
- 0.25
- 最小值
- 0.01
ADM 的市销率为 0.32，与 Agricultural Farm Products 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
DG
0.61
Discount Stores 行业
- 最大值
- 2.07
- 上四分位数
- 1.63
- 中位数
- 0.96
- 下四分位数
- 0.64
- 最小值
- 0.43
DG 的市销率为 0.61，处于 Discount Stores 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。
市净率
ADM
1.21
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 3.19
- 上四分位数
- 1.88
- 中位数
- 1.10
- 下四分位数
- 0.99
- 最小值
- 0.77
ADM 的市净率为 1.21，处于 Agricultural Farm Products 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。
DG
3.26
Discount Stores 行业
- 最大值
- 16.12
- 上四分位数
- 9.30
- 中位数
- 5.40
- 下四分位数
- 3.27
- 最小值
- 2.73
DG 的市净率为 3.26，位于 Discount Stores 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。
估值概览
| 股票代码 | ADM | DG |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 19.56 | 21.76 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 2.10 | 2.50 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 0.32 | 0.61 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 1.21 | 3.26 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 118.63 | 13.08 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 10.68 | 15.09 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 0.45 | 1.00 |