ADM与BF-B：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对ADM和BF-B进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ADM的市值（265.74亿USD）显著高于BF-B的市值（134.88亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

ADM（Beta 0.66）与BF-B（Beta 0.61）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	ADM	BF-B
公司名称	Archer-Daniels-Midland Company	Brown-Forman Corporation
国家	US	US
板块	Consumer Defensive	Consumer Defensive
行业	Agricultural Farm Products	Beverages - Wineries & Distilleries
首席执行官	Juan Ricardo Luciano	Lawson E. Whiting
价格	55.31USD	28.27USD
市值	265.74亿USD	134.88亿USD
贝塔值（波动性）	0.66	0.61
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	1980年3月17日	1980年3月17日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ADM 和 BF-B 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ADM 与 BF-B：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ADM

6.18%

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 19.53%
上四分位数: 12.40%
中位数: 7.41%
下四分位数: 5.58%
最小值: 4.52%

ADM 的净资产收益率为 6.18%，与 Agricultural Farm Products 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

BF-B

23.19%

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 35.39%
上四分位数: 26.24%
中位数: 12.22%
下四分位数: 0.68%
最小值: -0.99%

BF-B 的净资产收益率为 23.19%，与 Beverages - Wineries & Distilleries 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

ADM 与 BF-B：净资产收益率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

投入资本回报率

ADM

3.42%

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 15.58%
上四分位数: 9.63%
中位数: 5.28%
下四分位数: 3.56%
最小值: 1.71%

ADM 的投入资本回报率为 3.42%，处于行业后25%的水平。这说明与大多数竞争对手相比，公司将投入的资本转化为利润的效率偏低。

BF-B

12.16%

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 12.16%
上四分位数: 11.54%
中位数: 6.24%
下四分位数: 1.03%
最小值: 0.64%

BF-B 的投入资本回报率为 12.16%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

ADM 与 BF-B：投入资本回报率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

净利润率

ADM

1.63%

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 8.26%
上四分位数: 6.13%
中位数: 3.22%
下四分位数: 1.67%
最小值: 1.12%

ADM 的净利润率为 1.63%，位于 Agricultural Farm Products 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

BF-B

21.86%

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 21.86%
上四分位数: 18.81%
中位数: 9.72%
下四分位数: 1.03%
最小值: -0.80%

BF-B 的净利润率为 21.86%，处于 Beverages - Wineries & Distilleries 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

ADM 与 BF-B：净利率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

营业利润率

ADM

1.92%

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 9.85%
上四分位数: 8.83%
中位数: 4.47%
下四分位数: 2.84%
最小值: 0.72%

ADM 的营业利润率为 1.92%，处于 Agricultural Farm Products 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。

BF-B

27.85%

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 28.89%
上四分位数: 28.11%
中位数: 17.76%
下四分位数: 6.58%
最小值: 3.33%

BF-B 的营业利润率为 27.85%，在 Beverages - Wineries & Distilleries 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

ADM 与 BF-B：营业利润率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ADM	BF-B
净资产收益率 (TTM)	6.18%	23.19%
资产回报率 (TTM)	2.56%	10.75%
投入资本回报率 (TTM)	3.42%	12.16%
净利率 (TTM)	1.63%	21.86%
营业利润率 (TTM)	1.92%	27.85%
毛利率 (TTM)	6.32%	58.94%

财务实力

流动比率

ADM

1.38

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 3.86
上四分位数: 2.58
中位数: 1.98
下四分位数: 1.51
最小值: 1.26

ADM 的流动比率为 1.38，位于 Agricultural Farm Products 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

BF-B

3.88

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 3.88
上四分位数: 3.10
中位数: 2.22
下四分位数: 1.43
最小值: 0.92

BF-B 的流动比率为 3.88，处于 Beverages - Wineries & Distilleries 行业的前 25% 水平。这说明公司的短期偿债能力强于大多数同行，财务流动性状况良好。

ADM 与 BF-B：流动比率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

产权比率

ADM

0.56

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 1.00
上四分位数: 0.70
中位数: 0.53
下四分位数: 0.34
最小值: 0.07

ADM 的产权比率为 0.56，与 Agricultural Farm Products 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

BF-B

0.68

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 2.11
上四分位数: 1.85
中位数: 1.22
下四分位数: 0.61
最小值: 0.37

BF-B 的产权比率为 0.68，与 Beverages - Wineries & Distilleries 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ADM 与 BF-B：产权比率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

利息保障倍数

ADM

2.31

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 12.12
上四分位数: 9.52
中位数: 3.38
下四分位数: 2.68
最小值: 0.95

ADM 的利息保障倍数为 2.31，处于 Agricultural Farm Products 行业的后四分之一。这表明公司偿付利息的缓冲空间相对紧张，其财务弹性可能不及多数竞争对手。

BF-B

9.07

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 9.07
上四分位数: 8.13
中位数: 7.62
下四分位数: 5.77
最小值: 2.23

BF-B 的利息保障倍数为 9.07，位于 Beverages - Wineries & Distilleries 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

ADM 与 BF-B：利息保障倍数指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ADM	BF-B
流动比率 (TTM)	1.38	3.88
速动比率 (TTM)	0.81	1.56
产权比率 (TTM)	0.56	0.68
资产负债率 (TTM)	0.23	0.34
净负债与EBITDA比率 (TTM)	3.24	1.90
利息保障倍数 (TTM)	2.31	9.07

成长性

以下图表比较了 ADM 和 BF-B 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ADM 与 BF-B：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ADM 与 BF-B：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ADM 与 BF-B：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ADM

3.65%

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 7.76%
上四分位数: 5.34%
中位数: 3.60%
下四分位数: 2.88%
最小值: 0.00%

ADM 的股息率为 3.65%，与 Agricultural Farm Products 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

BF-B

3.17%

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 4.29%
上四分位数: 3.62%
中位数: 2.95%
下四分位数: 2.29%
最小值: 1.61%

BF-B 的股息率为 3.17%，与 Beverages - Wineries & Distilleries 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

ADM 与 BF-B：股息率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

股息支付率

ADM

71.38%

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 75.60%
上四分位数: 52.87%
中位数: 34.22%
下四分位数: 33.38%
最小值: 0.00%

ADM 的股息支付率为 71.38%，位于 Agricultural Farm Products 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

BF-B

48.33%

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 98.04%
上四分位数: 89.24%
中位数: 80.45%
下四分位数: 64.39%
最小值: 48.33%

BF-B 的股息支付率为 48.33%，位于 Beverages - Wineries & Distilleries 行业的后四分之一。这通常表明公司采取了更为保守的股息政策，优先将大部分利润留存用于未来的增长和扩张。

ADM 与 BF-B：股息支付率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ADM	BF-B
股息率 (TTM)	3.65%	3.17%
股息支付率 (TTM)	71.38%	48.33%

估值

市盈率

ADM

19.56

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 33.52
上四分位数: 20.70
中位数: 16.17
下四分位数: 10.00
最小值: 4.88

ADM 的市盈率为 19.56，与 Agricultural Farm Products 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

BF-B

15.38

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 283.34
上四分位数: 171.27
中位数: 59.20
下四分位数: 36.80
最小值: 14.39

BF-B 的市盈率为 15.38，位于 Beverages - Wineries & Distilleries 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。

ADM 与 BF-B：市盈率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ADM

2.10

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 1.93
上四分位数: 1.81
中位数: 1.54
下四分位数: 1.32
最小值: 0.67

在 Agricultural Farm Products 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

BF-B

2.10

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 43.98
上四分位数: 24.22
中位数: 4.45
下四分位数: 3.21
最小值: 1.97

BF-B 的预期市盈增长率为 2.10，位于 Beverages - Wineries & Distilleries 行业的后25%，这是一个积极的信号。它表明相对于未来的盈利增长预期，其当前股价具有吸引力，可能为投资者提供了以较低成本买入增长潜力的机会。

ADM 与 BF-B：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

市销率

ADM

0.32

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 2.89
上四分位数: 1.43
中位数: 0.36
下四分位数: 0.25
最小值: 0.01

ADM 的市销率为 0.32，与 Agricultural Farm Products 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

BF-B

3.39

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 3.18
上四分位数: 2.89
中位数: 2.41
下四分位数: 1.76
最小值: 0.97

BF-B 的市销率为 3.39，远超 Beverages - Wineries & Distilleries 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

ADM 与 BF-B：市销率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

市净率

ADM

1.21

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 3.19
上四分位数: 1.88
中位数: 1.10
下四分位数: 0.99
最小值: 0.77

ADM 的市净率为 1.21，处于 Agricultural Farm Products 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

BF-B

3.35

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 66.00
上四分位数: 27.93
中位数: 3.67
下四分位数: 2.54
最小值: 0.77

BF-B 的市净率为 3.35，处于 Beverages - Wineries & Distilleries 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

ADM 与 BF-B：市净率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ADM	BF-B
市盈率 (P/E, TTM)	19.56	15.38
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	2.10	2.10
市销率 (P/S, TTM)	0.32	3.39
市净率 (P/B, TTM)	1.21	3.35
市现率 (P/FCF, TTM)	118.63	31.29
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	10.68	13.11
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	0.45	3.97