ADI与TXN：股票综合比较
更新于本文对ADI和TXN进行了全面对比，涵盖历史表现、估值、股息以及财务实力等方面。
公司概况
TXN的市值（1,673.50亿USD）远超ADI的（1,069.17亿USD），表明TXN在体量上占据显著优势。
ADI（Beta 0.98）与TXN（Beta 0.99）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。
| 代码 | ADI | TXN |
|---|---|---|
| 公司名称 | Analog Devices, Inc. | Texas Instruments Incorporated |
| 国家 | US | US |
| 板块 | Technology | Technology |
| 行业 | Semiconductors | Semiconductors |
| 首席执行官 | Mr. Vincent T. Roche | Mr. Haviv Ilan |
| 价格 | 215.45 USD | 184.21 USD |
| 市值 | 1,069.17 亿 USD | 1,673.50 亿 USD |
| 贝塔值（波动性） | 0.98 | 0.99 |
| 交易所 | NASDAQ | NASDAQ |
| IPO日期 | 1980年3月17日 | 1972年6月1日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现比较
下图展示了ADI和TXN过去一年的历史表现，假设初始投资均为1万美元，以比较其投资回报表现。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
- ADI：$9459.10（-5.41％）
- TXN：$9809.36（-1.91％）
估值指标比较
接下来，我们关注ADI与TXN的估值情况。从行业普遍的估值角度考量，双方在估值方面有以下几个值得留意的看点：
- ADI的市盈率（58.37）非常高。这通常意味着其股价相对于当前的盈利水平而言显得较为昂贵，市场可能已经消化了对公司未来强劲增长的预期，投资者需警惕估值回调的可能。
- ADI的预期PEG比率（3.50）非常高。这通常说明市场对其未来盈利增长给予了很高的期望值，其当前股价可能已较大程度地消化了这些预期，因此估值显得较为昂贵。
- TXN的市净率（10.22）非常高。这表示其股价远高于每股净资产，市场可能预期该公司未来有较高的盈利增长，或者其拥有的无形资产（如商誉、专利等）价值未在账面充分体现，从而给予较高估值。
- TXN的P/FCF比率（115.02）非常高。这显示市场对其自由现金流的估值较高，可能是由于预期其现金流将持续稳定增长，或其产生的现金流质量较高（例如，具有较高的可预测性和持续性）。
| 代码 | ADI | TXN |
|---|---|---|
| 市盈率（P/E，TTM） | 58.37 | 34.40 |
| 前瞻PEG比率（TTM） | 3.50 | 1.71 |
| 市销率（P/S，TTM） | 10.89 | 10.43 |
| 市净率（P/B，TTM） | 3.05 | 10.22 |
| 市价自由现金流比率（P/FCF，TTM） | 32.46 | 115.02 |
| EV/EBITDA（TTM） | 28.96 | 23.29 |
| 企业价值/销售额（TTM） | 11.38 | 11.06 |
| 企业价值/自由现金流（TTM） | 33.93 | 121.95 |
股息比较
TXN的股息率（2.92%）明显优于ADI的（1.74%），表明其在向股东返还价值方面可能更为积极或慷慨。
| 代码 | ADI | TXN |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.74％ | 2.92％ |
财务状况指标比较
请查看下方表格，了解ADI和TXN的财务状况。
| 代码 | ADI | TXN |
|---|---|---|
| 流动比率（TTM） | 2.08 | 5.26 |
| 速动比率（TTM） | 1.51 | 3.37 |
| 负债权益比率（TTM） | 0.21 | 0.78 |
| 利息保障倍数（TTM） | 7.01 | 10.58 |