ADI与ASTS：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对ADI和ASTS进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ADI的市值（1,219.18亿USD）显著高于ASTS的市值（159.56亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

ASTS的Beta值（2.02）较高，表明其对市场变动更为敏感，而ADI（Beta 1.00）则展现出相对更强的稳定性。

代码	ADI	ASTS
公司名称	Analog Devices, Inc.	AST SpaceMobile, Inc.
国家	US	US
板块	Technology	Technology
行业	Semiconductors	Communication Equipment
首席执行官	Vincent T. Roche	Abel Avellan
价格	245.68USD	45.6USD
市值	1,219.18亿USD	159.56亿USD
贝塔值（波动性）	1.00	2.02
交易所	NASDAQ	NASDAQ
IPO日期	1980年3月17日	2019年11月1日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ADI 和 ASTS 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ADI 与 ASTS：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ADI

5.22%

Semiconductors 行业

最大值: 41.84%
上四分位数: 15.81%
中位数: 6.31%
下四分位数: -5.54%
最小值: -30.12%

ADI 的净资产收益率为 5.22%，与 Semiconductors 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

ASTS

-76.72%

Communication Equipment 行业

最大值: 30.07%
上四分位数: 8.07%
中位数: 1.84%
下四分位数: -11.93%
最小值: -31.65%

ASTS 的净资产收益率（ROE）为负数 -76.72%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

ADI 与 ASTS：净资产收益率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Communication Equipment 行业基准的对比。

投入资本回报率

ADI

4.52%

Semiconductors 行业

最大值: 30.91%
上四分位数: 11.34%
中位数: 4.08%
下四分位数: -2.17%
最小值: -19.59%

ADI 的投入资本回报率为 4.52%，与 Semiconductors 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

ASTS

-19.41%

Communication Equipment 行业

最大值: 11.59%
上四分位数: 6.61%
中位数: 2.97%
下四分位数: -2.58%
最小值: -13.18%

ASTS 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -19.41%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。

ADI 与 ASTS：投入资本回报率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Communication Equipment 行业基准的对比。

净利润率

ADI

18.65%

Semiconductors 行业

最大值: 51.69%
上四分位数: 19.67%
中位数: 8.56%
下四分位数: -5.44%
最小值: -38.60%

ADI 的净利润率为 18.65%，处于 Semiconductors 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

ASTS

-7,033.20%

Communication Equipment 行业

最大值: 23.65%
上四分位数: 9.21%
中位数: 2.46%
下四分位数: -8.56%
最小值: -29.87%

ASTS 的净利润率为负数 -7,033.20%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

ADI 与 ASTS：净利率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Communication Equipment 行业基准的对比。

营业利润率

ADI

22.71%

Semiconductors 行业

最大值: 58.03%
上四分位数: 22.12%
中位数: 8.40%
下四分位数: -3.73%
最小值: -36.14%

ADI 的营业利润率为 22.71%，位于 Semiconductors 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

ASTS

-5,397.45%

Communication Equipment 行业

最大值: 30.72%
上四分位数: 11.64%
中位数: 5.79%
下四分位数: -2.28%
最小值: -18.20%

ASTS 的营业利润率为负数 -5,397.45%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。

ADI 与 ASTS：营业利润率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Communication Equipment 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ADI	ASTS
净资产收益率 (TTM)	5.22%	-76.72%
资产回报率 (TTM)	3.87%	-23.81%
投入资本回报率 (TTM)	4.52%	-19.41%
净利率 (TTM)	18.65%	-7033.20%
营业利润率 (TTM)	22.71%	-5397.45%
毛利率 (TTM)	56.84%	-486.80%

财务实力

流动比率

ADI

2.08

Semiconductors 行业

最大值: 9.10
上四分位数: 5.23
中位数: 3.09
下四分位数: 2.49
最小值: 1.02

ADI 的流动比率为 2.08，位于 Semiconductors 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

ASTS

10.62

Communication Equipment 行业

最大值: 3.40
上四分位数: 2.59
中位数: 1.62
下四分位数: 1.32
最小值: 0.86

ASTS 的流动比率高达 10.62，显著超出 Communication Equipment 行业的普遍范围。这表明公司拥有极强的短期偿债能力，不过，极高的比率有时也可能意味着资产利用效率有待提升。

ADI 与 ASTS：流动比率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Communication Equipment 行业基准的对比。

产权比率

ADI

0.21

Semiconductors 行业

最大值: 0.97
上四分位数: 0.46
中位数: 0.21
下四分位数: 0.05
最小值: 0.00

ADI 的产权比率为 0.21，与 Semiconductors 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ASTS

0.02

Communication Equipment 行业

最大值: 1.82
上四分位数: 1.00
中位数: 0.53
下四分位数: 0.20
最小值: 0.02

ASTS 的产权比率为 0.02，位于 Communication Equipment 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

ADI 与 ASTS：产权比率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Communication Equipment 行业基准的对比。

利息保障倍数

ADI

7.01

Semiconductors 行业

最大值: 36.25
上四分位数: 29.12
中位数: 7.01
下四分位数: -1.22
最小值: -18.18

ADI 的利息保障倍数为 7.01，处于 Semiconductors 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

ASTS

-52.83

Communication Equipment 行业

最大值: 16.12
上四分位数: 9.22
中位数: 2.52
下四分位数: -0.75
最小值: -12.07

ASTS 的利息保障倍数为负数 -52.83。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。

ADI 与 ASTS：利息保障倍数指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Communication Equipment 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ADI	ASTS
流动比率 (TTM)	2.08	10.62
速动比率 (TTM)	1.51	10.62
产权比率 (TTM)	0.21	0.02
资产负债率 (TTM)	0.15	0.01
净负债与EBITDA比率 (TTM)	1.25	1.82
利息保障倍数 (TTM)	7.01	-52.83

成长性

以下图表比较了 ADI 和 ASTS 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ADI 与 ASTS：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ADI 与 ASTS：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ADI 与 ASTS：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ADI

1.55%

Semiconductors 行业

最大值: 6.48%
上四分位数: 0.93%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ADI 的股息率为 1.55%，处于 Semiconductors 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

ASTS

0.00%

Communication Equipment 行业

最大值: 4.72%
上四分位数: 0.38%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ASTS 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

ADI 与 ASTS：股息率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Communication Equipment 行业基准的对比。

股息支付率

ADI

101.60%

Semiconductors 行业

最大值: 204.29%
上四分位数: 31.85%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ADI 的股息支付率为 101.60%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

ASTS

0.00%

Communication Equipment 行业

最大值: 91.96%
上四分位数: 26.44%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ASTS 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

ADI 与 ASTS：股息支付率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Communication Equipment 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ADI	ASTS
股息率 (TTM)	1.55%	0.00%
股息支付率 (TTM)	101.60%	0.00%

估值

市盈率

ADI

66.56

Semiconductors 行业

最大值: 86.15
上四分位数: 47.38
中位数: 27.87
下四分位数: 18.89
最小值: 4.73

ADI 的市盈率为 66.56，位列 Semiconductors 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。

ASTS

-31.32

Communication Equipment 行业

最大值: 44.37
上四分位数: 41.98
中位数: 30.61
下四分位数: 23.44
最小值: 2.14

ASTS 的市盈率（P/E）为负数 -31.32，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。

ADI 与 ASTS：市盈率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Communication Equipment 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ADI

4.01

Semiconductors 行业

最大值: 4.73
上四分位数: 2.80
中位数: 1.11
下四分位数: 0.68
最小值: 0.01

在 Semiconductors 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

ASTS

15.35

Communication Equipment 行业

最大值: 15.97
上四分位数: 6.99
中位数: 2.78
下四分位数: 0.66
最小值: 0.05

在 Communication Equipment 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

ADI 与 ASTS：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Communication Equipment 行业基准的对比。

市销率

ADI

12.42

Semiconductors 行业

最大值: 21.96
上四分位数: 10.21
中位数: 4.45
下四分位数: 2.32
最小值: 0.48

ADI 的市销率为 12.42，位于 Semiconductors 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

ASTS

5,043.28

Communication Equipment 行业

最大值: 6.38
上四分位数: 3.88
中位数: 2.17
下四分位数: 1.15
最小值: 0.37

ASTS 的市销率为 5,043.28，远超 Communication Equipment 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

ADI 与 ASTS：市销率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Communication Equipment 行业基准的对比。

市净率

ADI

3.48

Semiconductors 行业

最大值: 13.12
上四分位数: 6.49
中位数: 3.31
下四分位数: 1.74
最小值: 0.23

ADI 的市净率为 3.48，处于 Semiconductors 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

ASTS

13.32

Communication Equipment 行业

最大值: 14.42
上四分位数: 7.01
中位数: 3.09
下四分位数: 1.38
最小值: 0.41

ASTS 的市净率为 13.32，处于 Communication Equipment 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。

ADI 与 ASTS：市净率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Communication Equipment 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ADI	ASTS
市盈率 (P/E, TTM)	66.56	-31.32
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	4.01	15.35
市销率 (P/S, TTM)	12.42	5043.28
市净率 (P/B, TTM)	3.48	13.32
市现率 (P/FCF, TTM)	37.02	-64.66
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	32.84	-47.80
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	12.91	4858.60