ADBE与TRMB：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对ADBE和TRMB进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ADBE的市值（1,616.62亿USD）显著高于TRMB的市值（188.19亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

ADBE（Beta 1.54）与TRMB（Beta 1.68）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	ADBE	TRMB
公司名称	Adobe Inc.	Trimble Inc.
国家	US	US
板块	Technology	Technology
行业	Software - Infrastructure	Hardware, Equipment & Parts
首席执行官	Shantanu Narayen	Robert G. Painter
价格	379.31USD	78.875USD
市值	1,616.62亿USD	188.19亿USD
贝塔值（波动性）	1.54	1.68
交易所	NASDAQ	NASDAQ
IPO日期	1986年8月13日	1990年7月20日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ADBE 和 TRMB 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ADBE 与 TRMB：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ADBE

51.65%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 80.61%
上四分位数: 29.97%
中位数: 2.84%
下四分位数: -8.35%
最小值: -56.26%

ADBE 的净资产收益率为 51.65%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

TRMB

26.71%

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 38.64%
上四分位数: 17.03%
中位数: 8.95%
下四分位数: 1.23%
最小值: -14.34%

TRMB 的净资产收益率为 26.71%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

ADBE 与 TRMB：净资产收益率指标分别与其所属的 Software - Infrastructure 及 Hardware, Equipment & Parts 行业基准的对比。

投入资本回报率

ADBE

35.47%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 39.31%
上四分位数: 11.97%
中位数: 1.67%
下四分位数: -7.10%
最小值: -34.29%

ADBE 的投入资本回报率为 35.47%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

TRMB

4.56%

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 17.24%
上四分位数: 9.87%
中位数: 6.54%
下四分位数: 1.56%
最小值: -7.50%

TRMB 的投入资本回报率为 4.56%，与 Hardware, Equipment & Parts 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

ADBE 与 TRMB：投入资本回报率指标分别与其所属的 Software - Infrastructure 及 Hardware, Equipment & Parts 行业基准的对比。

净利润率

ADBE

30.39%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 46.46%
上四分位数: 14.65%
中位数: 2.66%
下四分位数: -7.70%
最小值: -35.45%

ADBE 的净利润率为 30.39%，处于 Software - Infrastructure 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

TRMB

42.40%

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 22.76%
上四分位数: 11.04%
中位数: 3.80%
下四分位数: 1.13%
最小值: -8.57%

TRMB 的净利润率为 42.40%，达到了非常高的水平，远超 Hardware, Equipment & Parts 行业的同行。这展示了公司卓越的运营效率和成本控制能力，可能意味着其拥有强大的竞争优势或“护城河”。

ADBE 与 TRMB：净利率指标分别与其所属的 Software - Infrastructure 及 Hardware, Equipment & Parts 行业基准的对比。

营业利润率

ADBE

36.37%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 48.51%
上四分位数: 16.56%
中位数: 4.48%
下四分位数: -6.43%
最小值: -40.18%

ADBE 的营业利润率为 36.37%，位于 Software - Infrastructure 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

TRMB

12.57%

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 25.25%
上四分位数: 13.73%
中位数: 8.22%
下四分位数: 4.35%
最小值: -0.79%

TRMB 的营业利润率为 12.57%，在 Hardware, Equipment & Parts 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

ADBE 与 TRMB：营业利润率指标分别与其所属的 Software - Infrastructure 及 Hardware, Equipment & Parts 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ADBE	TRMB
净资产收益率 (TTM)	51.65%	26.71%
资产回报率 (TTM)	24.44%	17.01%
投入资本回报率 (TTM)	35.47%	4.56%
净利率 (TTM)	30.39%	42.40%
营业利润率 (TTM)	36.37%	12.57%
毛利率 (TTM)	89.25%	66.79%

财务实力

流动比率

ADBE

0.99

Software - Infrastructure 行业

最大值: 3.80
上四分位数: 2.25
中位数: 1.51
下四分位数: 1.10
最小值: 0.23

ADBE 的流动比率为 0.99，位于 Software - Infrastructure 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

TRMB

0.84

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 4.10
上四分位数: 3.23
中位数: 2.37
下四分位数: 1.81
最小值: 0.58

TRMB 的流动比率为 0.84，位于 Hardware, Equipment & Parts 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

ADBE 与 TRMB：流动比率指标分别与其所属的 Software - Infrastructure 及 Hardware, Equipment & Parts 行业基准的对比。

产权比率

ADBE

0.03

Software - Infrastructure 行业

最大值: 2.56
上四分位数: 1.12
中位数: 0.33
下四分位数: 0.05
最小值: 0.00

ADBE 的产权比率为 0.03，位于 Software - Infrastructure 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

TRMB

0.26

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 1.19
上四分位数: 0.56
中位数: 0.33
下四分位数: 0.11
最小值: 0.00

TRMB 的产权比率为 0.26，与 Hardware, Equipment & Parts 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ADBE 与 TRMB：产权比率指标分别与其所属的 Software - Infrastructure 及 Hardware, Equipment & Parts 行业基准的对比。

利息保障倍数

ADBE

-283.48

Software - Infrastructure 行业

最大值: 32.21
上四分位数: 5.24
中位数: 0.95
下四分位数: -17.99
最小值: -50.82

ADBE 的利息保障倍数为负数 -283.48。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。

TRMB

9.35

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 28.37
上四分位数: 14.25
中位数: 9.35
下四分位数: 2.86
最小值: -13.16

TRMB 的利息保障倍数为 9.35，处于 Hardware, Equipment & Parts 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

ADBE 与 TRMB：利息保障倍数指标分别与其所属的 Software - Infrastructure 及 Hardware, Equipment & Parts 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ADBE	TRMB
流动比率 (TTM)	0.99	0.84
速动比率 (TTM)	0.99	0.72
产权比率 (TTM)	0.03	0.26
资产负债率 (TTM)	0.01	0.16
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.52	2.07
利息保障倍数 (TTM)	-283.48	9.35

成长性

以下图表比较了 ADBE 和 TRMB 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ADBE 与 TRMB：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ADBE 与 TRMB：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ADBE 与 TRMB：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ADBE

0.00%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 4.07%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ADBE 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

TRMB

0.00%

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 2.16%
上四分位数: 0.66%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

TRMB 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

ADBE 与 TRMB：股息率指标分别与其所属的 Software - Infrastructure 及 Hardware, Equipment & Parts 行业基准的对比。

股息支付率

ADBE

0.00%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 48.68%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ADBE 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

TRMB

0.00%

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 71.55%
上四分位数: 25.37%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

TRMB 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

ADBE 与 TRMB：股息支付率指标分别与其所属的 Software - Infrastructure 及 Hardware, Equipment & Parts 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ADBE	TRMB
股息率 (TTM)	0.00%	0.00%
股息支付率 (TTM)	0.00%	0.00%

估值

市盈率

ADBE

23.86

Software - Infrastructure 行业

最大值: 107.77
上四分位数: 54.40
中位数: 28.10
下四分位数: 18.03
最小值: 5.32

ADBE 的市盈率为 23.86，与 Software - Infrastructure 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

TRMB

12.68

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 86.58
上四分位数: 53.54
中位数: 36.07
下四分位数: 25.99
最小值: 12.16

TRMB 的市盈率为 12.68，位于 Hardware, Equipment & Parts 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。

ADBE 与 TRMB：市盈率指标分别与其所属的 Software - Infrastructure 及 Hardware, Equipment & Parts 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ADBE

2.57

Software - Infrastructure 行业

最大值: 8.12
上四分位数: 3.94
中位数: 2.13
下四分位数: 0.94
最小值: 0.01

ADBE 的预期市盈增长率为 2.57，处于 Software - Infrastructure 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

TRMB

0.79

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 5.22
上四分位数: 3.27
中位数: 2.16
下四分位数: 1.77
最小值: 0.00

在 Hardware, Equipment & Parts 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

ADBE 与 TRMB：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Software - Infrastructure 及 Hardware, Equipment & Parts 行业基准的对比。

市销率

ADBE

7.15

Software - Infrastructure 行业

最大值: 18.25
上四分位数: 9.05
中位数: 4.77
下四分位数: 2.30
最小值: 0.11

ADBE 的市销率为 7.15，与 Software - Infrastructure 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

TRMB

5.27

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 8.50
上四分位数: 4.95
中位数: 2.45
下四分位数: 1.17
最小值: 0.32

TRMB 的市销率为 5.27，位于 Hardware, Equipment & Parts 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

ADBE 与 TRMB：市销率指标分别与其所属的 Software - Infrastructure 及 Hardware, Equipment & Parts 行业基准的对比。

市净率

ADBE

14.31

Software - Infrastructure 行业

最大值: 19.94
上四分位数: 10.91
中位数: 6.33
下四分位数: 2.95
最小值: 0.51

对于 Software - Infrastructure 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

TRMB

3.54

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 7.53
上四分位数: 4.63
中位数: 3.34
下四分位数: 2.35
最小值: 0.48

TRMB 的市净率为 3.54，处于 Hardware, Equipment & Parts 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

ADBE 与 TRMB：市净率指标分别与其所属的 Software - Infrastructure 及 Hardware, Equipment & Parts 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ADBE	TRMB
市盈率 (P/E, TTM)	23.86	12.68
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	2.57	0.79
市销率 (P/S, TTM)	7.15	5.27
市净率 (P/B, TTM)	14.31	3.54
市现率 (P/FCF, TTM)	17.13	44.83
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	18.02	37.43
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	6.95	5.58