ADBE与HOOD：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ADBE和HOOD进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ADBE的市值（1,616.62亿USD）显著高于HOOD的市值（833.05亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

ADBE（Beta 1.54）与HOOD（Beta 2.26）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	ADBE	HOOD
公司名称	Adobe Inc.	Robinhood Markets, Inc.
国家	US	US
板块	Technology	Technology
行业	Software - Infrastructure	Software - Infrastructure
首席执行官	Shantanu Narayen	Vladimir Tenev
价格	379.31USD	94.4USD
市值	1,616.62亿USD	833.05亿USD
贝塔值（波动性）	1.54	2.26
交易所	NASDAQ	NASDAQ
IPO日期	1986年8月13日	2021年7月29日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ADBE 和 HOOD 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ADBE 与 HOOD：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ADBE

51.65%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 80.61%
上四分位数: 29.97%
中位数: 2.84%
下四分位数: -8.35%
最小值: -56.26%

ADBE 的净资产收益率为 51.65%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

HOOD

21.02%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 80.61%
上四分位数: 29.97%
中位数: 2.84%
下四分位数: -8.35%
最小值: -56.26%

HOOD 的净资产收益率为 21.02%，与 Software - Infrastructure 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

ADBE 与 HOOD：净资产收益率指标与 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

投入资本回报率

ADBE

35.47%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 39.31%
上四分位数: 11.97%
中位数: 1.67%
下四分位数: -7.10%
最小值: -34.29%

ADBE 的投入资本回报率为 35.47%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

HOOD

19.59%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 39.31%
上四分位数: 11.97%
中位数: 1.67%
下四分位数: -7.10%
最小值: -34.29%

HOOD 的投入资本回报率为 19.59%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

ADBE 与 HOOD：投入资本回报率指标与 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

净利润率

ADBE

30.39%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 46.46%
上四分位数: 14.65%
中位数: 2.66%
下四分位数: -7.70%
最小值: -35.45%

ADBE 的净利润率为 30.39%，处于 Software - Infrastructure 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

HOOD

48.77%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 46.46%
上四分位数: 14.65%
中位数: 2.66%
下四分位数: -7.70%
最小值: -35.45%

HOOD 的净利润率为 48.77%，达到了非常高的水平，远超 Software - Infrastructure 行业的同行。这展示了公司卓越的运营效率和成本控制能力，可能意味着其拥有强大的竞争优势或“护城河”。

ADBE 与 HOOD：净利率指标与 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

营业利润率

ADBE

36.37%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 48.51%
上四分位数: 16.56%
中位数: 4.48%
下四分位数: -6.43%
最小值: -40.18%

ADBE 的营业利润率为 36.37%，位于 Software - Infrastructure 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

HOOD

38.90%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 48.51%
上四分位数: 16.56%
中位数: 4.48%
下四分位数: -6.43%
最小值: -40.18%

HOOD 的营业利润率为 38.90%，位于 Software - Infrastructure 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

ADBE 与 HOOD：营业利润率指标与 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ADBE	HOOD
净资产收益率 (TTM)	51.65%	21.02%
资产回报率 (TTM)	24.44%	5.78%
投入资本回报率 (TTM)	35.47%	19.59%
净利率 (TTM)	30.39%	48.77%
营业利润率 (TTM)	36.37%	38.90%
毛利率 (TTM)	89.25%	66.78%

财务实力

流动比率

ADBE

0.99

Software - Infrastructure 行业

最大值: 3.80
上四分位数: 2.25
中位数: 1.51
下四分位数: 1.10
最小值: 0.23

ADBE 的流动比率为 0.99，位于 Software - Infrastructure 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

HOOD

1.35

Software - Infrastructure 行业

最大值: 3.80
上四分位数: 2.25
中位数: 1.51
下四分位数: 1.10
最小值: 0.23

HOOD 的流动比率为 1.35，处于 Software - Infrastructure 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

ADBE 与 HOOD：流动比率指标与 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

产权比率

ADBE

0.03

Software - Infrastructure 行业

最大值: 2.56
上四分位数: 1.12
中位数: 0.33
下四分位数: 0.05
最小值: 0.00

ADBE 的产权比率为 0.03，位于 Software - Infrastructure 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

HOOD

Software - Infrastructure 行业

最大值: 2.56
上四分位数: 1.12
中位数: 0.33
下四分位数: 0.05
最小值: 0.00

HOOD 的产权比率数据暂缺。

ADBE 与 HOOD：产权比率指标与 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

利息保障倍数

ADBE

-283.48

Software - Infrastructure 行业

最大值: 32.21
上四分位数: 5.24
中位数: 0.95
下四分位数: -17.99
最小值: -50.82

ADBE 的利息保障倍数为负数 -283.48。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。

HOOD

Software - Infrastructure 行业

最大值: 32.21
上四分位数: 5.24
中位数: 0.95
下四分位数: -17.99
最小值: -50.82

HOOD 的利息保障倍数数据目前不可用。

ADBE 与 HOOD：利息保障倍数指标与 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ADBE	HOOD
流动比率 (TTM)	0.99	1.35
速动比率 (TTM)	0.99	1.35
产权比率 (TTM)	0.03	--
资产负债率 (TTM)	0.01	--
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.52	-3.28
利息保障倍数 (TTM)	-283.48	--

成长性

以下图表比较了 ADBE 和 HOOD 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ADBE 与 HOOD：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ADBE 与 HOOD：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ADBE 与 HOOD：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ADBE

0.00%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 4.07%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ADBE 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

HOOD

0.00%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 4.07%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

HOOD 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

ADBE 与 HOOD：股息率指标与 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

股息支付率

ADBE

0.00%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 48.68%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ADBE 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

HOOD

0.00%

Software - Infrastructure 行业

最大值: 48.68%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

HOOD 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

ADBE 与 HOOD：股息支付率指标与 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ADBE	HOOD
股息率 (TTM)	0.00%	0.00%
股息支付率 (TTM)	0.00%	0.00%

估值

市盈率

ADBE

23.86

Software - Infrastructure 行业

最大值: 107.77
上四分位数: 54.40
中位数: 28.10
下四分位数: 18.03
最小值: 5.32

ADBE 的市盈率为 23.86，与 Software - Infrastructure 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

HOOD

52.52

Software - Infrastructure 行业

最大值: 107.77
上四分位数: 54.40
中位数: 28.10
下四分位数: 18.03
最小值: 5.32

HOOD 的市盈率为 52.52，与 Software - Infrastructure 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

ADBE 与 HOOD：市盈率指标与 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ADBE

2.57

Software - Infrastructure 行业

最大值: 8.12
上四分位数: 3.94
中位数: 2.13
下四分位数: 0.94
最小值: 0.01

ADBE 的预期市盈增长率为 2.57，处于 Software - Infrastructure 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

HOOD

-0.53

Software - Infrastructure 行业

最大值: 8.12
上四分位数: 3.94
中位数: 2.13
下四分位数: 0.94
最小值: 0.01

HOOD 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -0.53。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

ADBE 与 HOOD：预期市盈增长率指标与 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

市销率

ADBE

7.15

Software - Infrastructure 行业

最大值: 18.25
上四分位数: 9.05
中位数: 4.77
下四分位数: 2.30
最小值: 0.11

ADBE 的市销率为 7.15，与 Software - Infrastructure 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

HOOD

25.55

Software - Infrastructure 行业

最大值: 18.25
上四分位数: 9.05
中位数: 4.77
下四分位数: 2.30
最小值: 0.11

HOOD 的市销率为 25.55，远超 Software - Infrastructure 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

ADBE 与 HOOD：市销率指标与 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

市净率

ADBE

14.31

Software - Infrastructure 行业

最大值: 19.94
上四分位数: 10.91
中位数: 6.33
下四分位数: 2.95
最小值: 0.51

对于 Software - Infrastructure 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

HOOD

10.50

Software - Infrastructure 行业

最大值: 19.94
上四分位数: 10.91
中位数: 6.33
下四分位数: 2.95
最小值: 0.51

对于 Software - Infrastructure 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

ADBE 与 HOOD：市净率指标与 Software - Infrastructure 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ADBE	HOOD
市盈率 (P/E, TTM)	23.86	52.52
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	2.57	-0.53
市销率 (P/S, TTM)	7.15	25.55
市净率 (P/B, TTM)	14.31	10.50
市现率 (P/FCF, TTM)	17.13	78.22
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	18.02	58.52
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	6.95	24.20