ACLS与LRCX：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对ACLS和LRCX进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

LRCX的市值（1,263.90亿USD）远超ACLS的市值（23.47亿USD），表明LRCX在体量上占据显著优势。

ACLS（Beta 1.52）与LRCX（Beta 1.66）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	ACLS	LRCX
公司名称	Axcelis Technologies, Inc.	Lam Research Corporation
国家	US	US
板块	Technology	Technology
行业	Semiconductors	Semiconductors
首席执行官	Russell J. Low	Timothy M. Archer
价格	73.04USD	98.81USD
市值	23.47亿USD	1,263.90亿USD
贝塔值（波动性）	1.52	1.66
交易所	NASDAQ	NASDAQ
IPO日期	2000年7月11日	1984年5月4日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ACLS 和 LRCX 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ACLS 与 LRCX：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ACLS

18.02%

Semiconductors 行业

最大值: 41.84%
上四分位数: 15.81%
中位数: 6.31%
下四分位数: -5.54%
最小值: -30.12%

ACLS 的净资产收益率为 18.02%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

LRCX

52.74%

Semiconductors 行业

最大值: 41.84%
上四分位数: 15.81%
中位数: 6.31%
下四分位数: -5.54%
最小值: -30.12%

LRCX 的净资产收益率为 52.74%，在 Semiconductors 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

ACLS 与 LRCX：净资产收益率指标与 Semiconductors 行业基准的对比。

投入资本回报率

ACLS

13.98%

Semiconductors 行业

最大值: 30.91%
上四分位数: 11.34%
中位数: 4.08%
下四分位数: -2.17%
最小值: -19.59%

ACLS 的投入资本回报率为 13.98%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

LRCX

30.37%

Semiconductors 行业

最大值: 30.91%
上四分位数: 11.34%
中位数: 4.08%
下四分位数: -2.17%
最小值: -19.59%

LRCX 的投入资本回报率为 30.37%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

ACLS 与 LRCX：投入资本回报率指标与 Semiconductors 行业基准的对比。

净利润率

ACLS

18.58%

Semiconductors 行业

最大值: 51.69%
上四分位数: 19.67%
中位数: 8.56%
下四分位数: -5.44%
最小值: -38.60%

ACLS 的净利润率为 18.58%，处于 Semiconductors 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

LRCX

27.19%

Semiconductors 行业

最大值: 51.69%
上四分位数: 19.67%
中位数: 8.56%
下四分位数: -5.44%
最小值: -38.60%

LRCX 的净利润率为 27.19%，处于 Semiconductors 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

ACLS 与 LRCX：净利率指标与 Semiconductors 行业基准的对比。

营业利润率

ACLS

19.14%

Semiconductors 行业

最大值: 58.03%
上四分位数: 22.12%
中位数: 8.40%
下四分位数: -3.73%
最小值: -36.14%

ACLS 的营业利润率为 19.14%，在 Semiconductors 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

LRCX

30.91%

Semiconductors 行业

最大值: 58.03%
上四分位数: 22.12%
中位数: 8.40%
下四分位数: -3.73%
最小值: -36.14%

LRCX 的营业利润率为 30.91%，位于 Semiconductors 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

ACLS 与 LRCX：营业利润率指标与 Semiconductors 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ACLS	LRCX
净资产收益率 (TTM)	18.02%	52.74%
资产回报率 (TTM)	13.28%	23.33%
投入资本回报率 (TTM)	13.98%	30.37%
净利率 (TTM)	18.58%	27.19%
营业利润率 (TTM)	19.14%	30.91%
毛利率 (TTM)	44.61%	48.08%

财务实力

流动比率

ACLS

5.56

Semiconductors 行业

最大值: 9.10
上四分位数: 5.23
中位数: 3.09
下四分位数: 2.49
最小值: 1.02

ACLS 的流动比率为 5.56，处于 Semiconductors 行业的前 25% 水平。这说明公司的短期偿债能力强于大多数同行，财务流动性状况良好。

LRCX

2.45

Semiconductors 行业

最大值: 9.10
上四分位数: 5.23
中位数: 3.09
下四分位数: 2.49
最小值: 1.02

LRCX 的流动比率为 2.45，位于 Semiconductors 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

ACLS 与 LRCX：流动比率指标与 Semiconductors 行业基准的对比。

产权比率

ACLS

0.04

Semiconductors 行业

最大值: 0.97
上四分位数: 0.46
中位数: 0.21
下四分位数: 0.05
最小值: 0.00

ACLS 的产权比率为 0.04，位于 Semiconductors 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

LRCX

0.47

Semiconductors 行业

最大值: 0.97
上四分位数: 0.46
中位数: 0.21
下四分位数: 0.05
最小值: 0.00

LRCX 的产权比率为 0.47，处于 Semiconductors 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

ACLS 与 LRCX：产权比率指标与 Semiconductors 行业基准的对比。

利息保障倍数

ACLS

33.45

Semiconductors 行业

最大值: 36.25
上四分位数: 29.12
中位数: 7.01
下四分位数: -1.22
最小值: -18.18

ACLS 的利息保障倍数为 33.45，位于 Semiconductors 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

LRCX

29.12

Semiconductors 行业

最大值: 36.25
上四分位数: 29.12
中位数: 7.01
下四分位数: -1.22
最小值: -18.18

LRCX 的利息保障倍数为 29.12，处于 Semiconductors 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

ACLS 与 LRCX：利息保障倍数指标与 Semiconductors 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ACLS	LRCX
流动比率 (TTM)	5.56	2.45
速动比率 (TTM)	4.08	1.64
产权比率 (TTM)	0.04	0.47
资产负债率 (TTM)	0.03	0.22
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.68	-0.17
利息保障倍数 (TTM)	33.45	29.12

成长性

以下图表比较了 ACLS 和 LRCX 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ACLS 与 LRCX：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ACLS 与 LRCX：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ACLS 与 LRCX：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ACLS

0.00%

Semiconductors 行业

最大值: 6.48%
上四分位数: 0.93%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ACLS 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

LRCX

0.93%

Semiconductors 行业

最大值: 6.48%
上四分位数: 0.93%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

LRCX 的股息率为 0.93%，处于 Semiconductors 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

ACLS 与 LRCX：股息率指标与 Semiconductors 行业基准的对比。

股息支付率

ACLS

0.00%

Semiconductors 行业

最大值: 204.29%
上四分位数: 31.85%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ACLS 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

LRCX

23.95%

Semiconductors 行业

最大值: 204.29%
上四分位数: 31.85%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

LRCX 的股息支付率为 23.95%，处于 Semiconductors 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

ACLS 与 LRCX：股息支付率指标与 Semiconductors 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ACLS	LRCX
股息率 (TTM)	0.00%	0.93%
股息支付率 (TTM)	0.00%	23.95%

估值

市盈率

ACLS

13.24

Semiconductors 行业

最大值: 86.15
上四分位数: 47.38
中位数: 27.87
下四分位数: 18.89
最小值: 4.73

ACLS 的市盈率为 13.24，位于 Semiconductors 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。

LRCX

27.23

Semiconductors 行业

最大值: 86.15
上四分位数: 47.38
中位数: 27.87
下四分位数: 18.89
最小值: 4.73

LRCX 的市盈率为 27.23，与 Semiconductors 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

ACLS 与 LRCX：市盈率指标与 Semiconductors 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ACLS

0.99

Semiconductors 行业

最大值: 4.73
上四分位数: 2.80
中位数: 1.11
下四分位数: 0.68
最小值: 0.01

在 Semiconductors 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

LRCX

1.64

Semiconductors 行业

最大值: 4.73
上四分位数: 2.80
中位数: 1.11
下四分位数: 0.68
最小值: 0.01

在 Semiconductors 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

ACLS 与 LRCX：预期市盈增长率指标与 Semiconductors 行业基准的对比。

市销率

ACLS

2.45

Semiconductors 行业

最大值: 21.96
上四分位数: 10.21
中位数: 4.45
下四分位数: 2.32
最小值: 0.48

ACLS 的市销率为 2.45，与 Semiconductors 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

LRCX

7.38

Semiconductors 行业

最大值: 21.96
上四分位数: 10.21
中位数: 4.45
下四分位数: 2.32
最小值: 0.48

LRCX 的市销率为 7.38，与 Semiconductors 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

ACLS 与 LRCX：市销率指标与 Semiconductors 行业基准的对比。

市净率

ACLS

2.29

Semiconductors 行业

最大值: 13.12
上四分位数: 6.49
中位数: 3.31
下四分位数: 1.74
最小值: 0.23

ACLS 的市净率为 2.29，处于 Semiconductors 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

LRCX

13.34

Semiconductors 行业

最大值: 13.12
上四分位数: 6.49
中位数: 3.31
下四分位数: 1.74
最小值: 0.23

LRCX 的市净率为 13.34，极高，远超 Semiconductors 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

ACLS 与 LRCX：市净率指标与 Semiconductors 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ACLS	LRCX
市盈率 (P/E, TTM)	13.24	27.23
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	0.99	1.64
市销率 (P/S, TTM)	2.45	7.38
市净率 (P/B, TTM)	2.29	13.34
市现率 (P/FCF, TTM)	18.00	30.88
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	10.67	21.52
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	2.30	7.32